- Verizon vydává dluhopisy za 10 miliard dolarů na financování akvizice Frontier Communications.
- Emise je rozdělena do pěti tranší, nejdelší s dobou splatnosti 40 let a výnosem 1,6 b. p. nad Treasuries.
- Trh s korporátním dluhem ožívá, s rekordní aktivitou firem jako Meta a Alphabet.
- Verizon vydává dluhopisy za 10 miliard dolarů na financování akvizice Frontier Communications.
- Emise je rozdělena do pěti tranší, nejdelší s dobou splatnosti 40 let a výnosem 1,6 b. p. nad Treasuries.
- Trh s korporátním dluhem ožívá, s rekordní aktivitou firem jako Meta a Alphabet.
Americký telekomunikační gigant Verizon Communications Inc. plánuje získat přibližně 10 miliard dolarů prostřednictvím prodeje korporátních dluhopisů. Cílem je financovat akvizici společnosti Frontier Communications Parent Inc., kterou schválila americká Federální komunikační komise (FCC) na začátku letošního roku.
Verizon se tak zařazuje mezi velké emitenty korporátních dluhopisů, kteří využívají současného období příznivých tržních podmínek a silné poptávky investorů po kvalitních firemních papírech. Společnost plánuje rozdělit emisi až do pěti tranší, přičemž nejdelší – čtyřicetiletý dluhopis – nabídne s výnosem zhruba 1,6 procentního bodu nad výnosem amerických státních dluhopisů.
Silná poptávka po korporátním dluhu pokračuje
Dluhopisová emise Verizon navazuje na sérii velkých korporátních transakcí, které v posledních týdnech posunuly globální trh s podnikovým dluhem na rekordních 6 bilionů dolarů. V listopadu společnost Meta Platforms Inc. uskutečnila prodej dluhopisů v hodnotě 30 miliard dolarů, což byla největší veřejná nabídka od roku 2023. Jen o týden později vydala Alphabet Inc. (mateřská společnost Googlu) dluhopisy v objemu 25 miliard dolarů v amerických dolarech i eurech.
Tyto transakce ukazují, že velké korporace využívají uvolněné podmínky na dluhopisových trzích a příznivou úroveň výnosů k refinancování nebo financování akvizic. Pro Verizon nejde o první takto rozsáhlou operaci. Už v roce 2013 uskutečnila společnost rekordní emisi za 49 miliard dolarů, která dodnes zůstává největší v historii korporátního dluhu.
Financování akvizice Frontieru a expanze v oblasti internetu
Nová emise slouží především k refinancování mostního úvěru ve výši 10 miliard dolarů, který Verizon sjednal v roce 2024 jako krátkodobé financování nákupu Frontieru. Přechod z bankovního úvěru na dlouhodobé kapitálové financování umožní firmě stabilizovat rozvahu a rozšířit investice do vysokorychlostní internetové infrastruktury, kterou akvizice Frontieru doplní o nové regionální trhy v USA.
Na transakci se podílí pět hlavních investičních bank – Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley a Wells Fargo. Tyto bankovní domy zastávají roli hlavních manažerů emise.
Graf: VZ.US (D1)
Akcie Globalstar prudce vzrostly díky spekulacím o akvizici a expanzi infrastruktury
Private equity převzal kontrolu nad The Very Group, končí éra rodiny Barclayů
Singapurská společnost Grab investuje 60 milionů USD do firmy Vay Technology zaměřené na dálkové řízení vozidel
Microsoft využívá vlivné tvůrce k propagaci Copilotu mezi mladými spotřebiteli
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 71 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.
