Výsledková sezóna na Wall Street začíná tento týden

14:32 10. července 2024
  • Výsledková sezóna na Wall Street začíná tento týden
  • Zisk S&P 500 vzrostl meziročně o 8,8 %.
  • Tržby indexu S&P 500 meziročně vzrostly o 4,6 %.
  • Revize odhadů zisků a tržeb směrem dolů během čtvrtletí
  • Zprávy z Wells Fargo, Citigroup a JPMorgan tento týden
  • S&P 500 a Nasdaq-100 na historických maximech

Výsledková sezóna na Wall Street za druhé čtvrtletí roku 2024 začíná tento týden. Jako první budou hlavní americké banky informovat jako první s výsledky JPMorgan, Wells Fargo a Citi, které jsou naplánovány na tento pátek. Jak si vedly trhy a ekonomika ve 2. čtvrtletí 2024? Co analytici očekávají od nadcházející výsledkové sezóny s hlavními indexy Wall Street na historických maximech nebo blízko nich? Pojďme se rychle podívat na očekávání trhu.

Jaké bylo 2. čtvrtletí 2024 pro trhy a ekonomiku?

Začněte investovat ještě dnes nebo vyzkoušejte testovací účet zdarma

OTEVŘÍT ÚČET VYZKOUŠET TESTOVACÍ ÚČET Stáhnout mobilní aplikaci Stáhnout mobilní aplikaci

Přestože nám zatím nebyla nabídnuta zpráva o HDP za 2. čtvrtletí v USA a nějakou dobu ji ani nedostaneme, měsíční údaje zveřejněné za období duben–červen 2024 nám nabízejí určité rady. Aktivita na trhu s bydlením se dále zmírňuje, protože hypoteční sazby se drží pevně na zvýšených úrovních. Maloobchodní tržby se v dubnu a květnu jen málo změnily. Regionální ukazatele oslabily. Mezitím zůstal trh práce pevný, zprávy NFP ukazují průměrný měsíční nárůst zaměstnanosti o 217–218 tisíc ve 2. čtvrtletí 2024.

Slabé údaje o maloobchodních tržbách naznačují, že přetrvávající inflace a vysoké úrokové sazby nadále negativně ovlivňují spotřebitele, a to bude jedním z témat, která je třeba sledovat ve zprávách o výdělcích amerických společností. Náznaky zhoršujícího se makroprostředí ve zbývajících čtvrtletích roku 2024 mohou vyvinout tlak na akcie. Některé indikátory, jako například index ISM ve výrobě, však naznačují, že bychom mohli být za inflexním bodem v růstu zisků.

Americká data ISM naznačují, že můžeme být za inflexním bodem 12měsíčního zaostalého růstu EPS. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Trhy zahájily druhé čtvrtletí roku 2024 na slabších základech, přičemž hlavní indexy z Wall Street zasáhly v dubnu. S&P 500 a Nasdaq se však z těchto ztrát později dokázaly vzpamatovat a vyšplhat se na čerstvá historická maxima, když v období duben-červen získaly 3,92 % a 8,26 %. Na druhou stranu, Dow Jones a Small-cap Russell 2000 se nedokázaly vzpamatovat z dubnového výprodeje a zakončily čtvrtletí s poklesem o 1,17 %, resp. 3,62 %.

Cenový vývoj indexu S&P 500 také naznačuje, že může nastat období silného růstu zisků. Zdroj: Bloomberg Finance LP, XTB Research

Jaká jsou očekávání pro výsledkovou sezónu?

Současná očekávání Wall Streetu jsou 8,8% meziroční růst zisku S&P 500, stejně jako 4,6% meziroční růst tržeb. Očekávání růstu zisků i tržeb v průběhu čtvrtletí slábla, protože analytici zaznamenali na konci března 2024 ve 2. čtvrtletí 2024 meziroční růst zisků o 9,1 % a meziroční růst tržeb o 4,7 %.

Takový růst výdělků by byl slabší než 5letý průměr (9,5 %), ale mírně vyšší než 10letý průměr (8,4 % meziročně). Bylo by to však také nejvyšší tempo růstu od 1. čtvrtletí 2022, kdy zisky vzrostly o 9,4 %, a znamenalo by to čtvrté čtvrtletí pozitivního růstu zisků v řadě. Největší růst zisků se očekává v sektorech komunikačních služeb a zdravotnictví. Mezitím se očekává, že materiálový sektor zažije hluboký pokles.

Pokud jde o očekávání tržeb, pokud by byla splněna, byla by také slabší než 5letý průměr (6,9 %), ale také slabší než 10letý průměr (5,0 %). Splnění 4,6% meziroční prognózy by vedlo k 15. čtvrtletí v řadě pozitivního růstu výnosů indexu. Očekává se, že sektory informačních technologií a energetiky vykáží nejvyšší růst tržeb, zatímco materiál je jediným sektorem, který bude vykazovat nižší tržby než ve čtvrtletí minulého roku (2. čtvrtletí 2023).

Zdroj: FactSet, XTB Research

Výsledkovému kalendáři na tento týden dominují velké banky

Jak jsme již zmínili v úvodním odstavci, kalendáři tohoto týdne budou dominovat zprávy velkých amerických bank. Výsledky však tento týden zveřejní i některé další, nefinanční společnosti, jako například PepsiCo nebo Delta Airlines.

Čtvrtek

  • PepsiCo (PEP.US) - před otevřením trhu
  • Delta Airlines (DAL.US) - před otevřením trhu

Pátek

  • JPMorgan (JPM.US) - před otevřením trhu
  • Wells Fargo (WFC.US) - před otevřením trhu
  • Citigroup (C.US) - před otevřením trhu
  • Bank of New York Mellon (BNY.US) - před otevřením trhu
  • Fastenal (FAST.US) - před otevřením trhu

Stream výdělků bude každým týdnem rozmanitější. Mezi vrcholy příštího týdne lze najít Netflix nebo Johnson & Johnson.

Futures na S&P 500 (US500) zastavily nedávný vzestup v oblasti 5 640 bodů a začaly se obchodovat do strany v rozmezí 5 630-5 640 bodů. V době tisku však lze pozorovat další pokus o prolomení nad zónou 5 640 bodů. Pokud kupující uspějí, může následovat test intradenního historického maxima poblíž 5 645,2 bodu. Zdroj: xStation5


Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové. Investujte zodpovědně. Tento materiál je marketingovou komunikací ve smyslu čl. 24 odst. 3 směrnice Evropského parlamentu a Rady 2014/65/EU ze dne 15. května 2014 o trzích finančních nástrojů, kterou se mění směrnice 2002/92/ES a směrnice 2011/61/EU (MiFID II). Marketingová komunikace není investiční doporučení ani informace doporučující či navrhující investiční strategii ve smyslu nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014 ze dne 16. dubna 2014 o zneužívání trhu (nařízení o zneužívání trhu) a o zrušení směrnice Evropského parlamentu a Rady 2003/6/ES a směrnic Komise 2003/124/ES, 2003/125/ES a 2004/72/ES a nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2016/958 ze dne 9. března 2016, kterým se doplňuje nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 596/2014, pokud jde o regulační technické normy pro technická ujednání pro objektivní předkládání investičních doporučení nebo jiných informací doporučujících nebo navrhujících investiční strategie a pro zveřejnění konkrétních zájmů nebo náznaků střetu zájmů nebo jakékoli jiné rady, a to i v oblasti investičního poradenství, ve smyslu zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Marketingová komunikace je připravena s nejvyšší pečlivostí, objektivitou, prezentuje fakta známé autorovi k datu přípravy a neobsahuje žádné hodnotící prvky. Marketingová komunikace je připravena bez zohlednění potřeb klienta, jeho individuální finanční situace a nijak nepředstavuje investiční strategii. Marketingová komunikace nepředstavuje nabídku k prodeji, nabídku, předplatné, výzvu na nákup, reklamu nebo propagaci jakýchkoliv finančních nástrojů. Společnost XTB S.A., organizační složka nenese odpovědnost za jakékoli jednání nebo opomenutí klienta, zejména za získání nebo zcizení finančních nástrojů, na základě informací obsažených v této marketingové komunikaci. V případě, že marketingová komunikace obsahuje jakékoli informace o jakýchkoli výsledcích týkajících se finančních nástrojů v nich uvedených, nepředstavují žádnou záruku ani předpověď ohledně budoucích výsledků. Minulá výkonnost nemusí nutně vypovídat o budoucích výsledcích a každá osoba jednající na základě těchto informací tak činí zcela na vlastní riziko.

Sdílet
Zpět
Xtb logo

Připojte se k více než
1 000 000 investorů
z celého světa

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 77 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků.

Používáme cookies

Kliknutím na „Přijmout vše“ souhlasíte s ukládáním souborů cookie na Vašem zařízení za účelem zlepšení navigace na webu, analýzy využití webu a podpory našeho marketingového úsilí.

Tato stránka obsahuje soubory cookie, které jsou nezbytné pro fungování našich webových stránek. Podílejí se na funkcích, jako jsou jazykové preference, distribuce provozu nebo udržování uživatelské relace. Nelze je zakázat.

Název souborů cookie
Popis
SERVERID
userBranchSymbol Doba platnosti: 2. března 2024
adobe_unique_id Doba platnosti: 1. března 2025
test_cookie Doba platnosti: 8. září 2022
SESSID Doba platnosti: 2. března 2024
__hssc Doba platnosti: 8. září 2022
__cf_bm Doba platnosti: 8. září 2022

Používáme nástroje, které nám umožňují analyzovat používání naší stránky. Tyto údaje nám umožňují zlepšit uživatelské rozhraní naší webové služby.

Název souborů cookie
Popis
_gid Doba platnosti: 9. září 2022
_gaexp Doba platnosti: 3. prosince 2022
_dc_gtm_UA-7863526-13 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-7863526-19 Doba platnosti: 8. září 2022
_gat_UA-121192761-1 Doba platnosti: 8. září 2022
_ga_CBPL72L2EC Doba platnosti: 1. března 2026
_ga Doba platnosti: 1. března 2026
__hstc Doba platnosti: 7. března 2023
__hssrc

Tato skupina souborů cookis se používá k zobrazování reklam na témata, která Vás zajímají. Umožňuje také sledovat naše marketingové aktivity a pomáhá měřit výkon reklam.

Název souborů cookie
Popis
MUID Doba platnosti: 3. října 2023
_omappvp Doba platnosti: 11. února 2035
_omappvs Doba platnosti: 1. března 2024
_uetsid Doba platnosti: 9. září 2022
_uetvid Doba platnosti: 3. října 2023
sid Doba platnosti: 8. října 2022
_fbp Doba platnosti: 7. prosince 2022
fr Doba platnosti: 7. prosince 2022
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
_tt_enable_cookie Doba platnosti: 3. října 2023
_ttp Doba platnosti: 3. října 2023
hubspotutk Doba platnosti: 7. března 2023

Soubory cookie z této skupiny ukládají Vaše preference, které jste zadali při používání webu. Tyto údaje se Vám již budou automaticky zobrazovat.

Název souborů cookie
Popis

Tato stránka používá cookies. Jsou to soubory uložené ve Vašem prohlížeči a používá je většina webových stránek k přizpůsobení Vašeho obsahu webu. Více informací najdete v dokumentu Nastavení souborů cookies Soubory cookie můžete spravovat kliknutím na „Nastavení“. Pokud souhlasíte s naším používáním souborů cookie, klikněte na „Přijmout vše“.

Změnit oblast a jazyk
Země trvalého pobytu
Jazyk