Shrnutí trhů: Evropské akcie se pokoušejí stabilizovat navzdory prudkému růstu cen ropy 🔍

Evropa se po slabším otevření pokouší zotavit, přičemž německý DAX se nyní obchoduje blízko nuly. Investoři stále musí přeceňovat rostoucí geopolitické riziko, protože ropa Brent se postupně vrací směrem k 100 USD za barel. Nové zprávy o útocích na tankery, narušení provozu v přístavech a dalších vlnách dronových a raketových útoků na Blízkém východě dál doléhají na globální sentiment, zatímco dřívější uvolnění strategických rezerv ze strany IEA je vnímáno převážně jen jako krátkodobý polštář, nikoli jako trvalé řešení.

• Futures na evropské indexy po slabším začátku rostou, a to po mírném zlepšení sentimentu na Wall Street. Přesto index Euro Stoxx 50 stále ztrácí kolem 0,3 %.
• Středeční reakce trhu naznačila, že uvolnění strategických rezerv ze strany IEA nebylo vnímáno jako strukturální zlom, ale spíše jako dočasná úleva v prostředí vleklého konfliktu s Íránem.
• Mezitím zůstávají pod tlakem také dluhopisové trhy, což dál komplikuje výhled pro evropské akcie, zejména pro sektory citlivé na náklady financování.
• Asie zakončila seanci výrazně v červených číslech. Index MSCI Asia Pacific klesl o 1,3 %, Topix oslabil o 1,3 % a tchajwanský Taiex ztratil 1,6 %. Níže uzavřely také trhy v Hongkongu a pevninské Číně.
• Kryptoměny si udržují opatrný růstový trend, přičemž Bitcoin se obchoduje poblíž 70 500 USD. Rostou také zlato a stříbro, přičemž stříbro přidává více než 2 % a posouvá se nad 86 USD za unci.
• Pozornost mohou přitáhnout evropské společnosti s expozicí vůči private credit, poté co Morgan Stanley a Cliffwater omezily výběry ze svých více než miliardových fondů zaměřených na private credit po silných požadavcích investorů na odkup.

Zprávy o akciích

• Repsol obdržel od RBC Capital Markets dvojité zvýšení doporučení na outperform, přičemž analytici očekávají, že rafinérské marže zůstanou zvýšené po celý rok 2026 kvůli narušením spojeným s konfliktem USA–Izrael–Írán.
• Společnost Neste byla od RBC zvýšena z sector perform na outperform, protože podle analytiků může finský producent obnovitelných paliv těžit ze současného geopolitického prostředí.
• Hochschild Mining byla od JPMorgan zvýšena z neutral na overweight, přičemž banka poukazuje na podporu ze strany silných cen zlata a stříbra i na atraktivní vstupní úroveň po nedávném poklesu ceny akcií.
• Ferragamo oznámilo lepší než očekávané celoroční výsledky a vedení zaujalo sebevědomý tón ohledně letošního vývoje. Někteří analytici však zůstávají opatrní a upozorňují, že proces obratu bude stále vyžadovat čas a trpělivost.

Graf: DE40 (D1)

Zdroj: xStation5

Změny v analytických doporučeních

Zvýšení doporučení

• Epiroc – zvýšeno na overweight v Morgan Stanley; cílová cena 262 SEK
• Faron Pharma – zvýšeno na buy v Inderes
• Hochschild Mining – zvýšeno na overweight v JPMorgan; cílová cena 990 pencí
• Impianti – zvýšeno na outperform v EnVent S.p.A.; cílová cena 1 EUR
• Neste – zvýšeno na outperform v RBC; cílová cena 30 EUR
• Nichols – zvýšeno na buy v Deutsche Bank; cílová cena 1 150 pencí
• Rentokil – zvýšeno na buy v UBS; cílová cena 540 pencí
• Repsol – zvýšeno na outperform v RBC; cílová cena 25 EUR

Snížení doporučení

• Also – sníženo na hold v Berenberg; cílová cena 165 CHF
• Bodycote – sníženo na sector perform v RBC; cílová cena 775 pencí
• Quilter – sníženo na underperform v Avior Capital Markets
• Sandvik – sníženo na equal-weight v Morgan Stanley; cílová cena 356 SEK

Nově zahájené pokrytí

• Asta Energy Solutions – zahájeno s doporučením add v Baader Helvea
• Aumovio – zahájeno s doporučením outperform v Oddo BHF; cílová cena 50 EUR
• CSG – zahájeno s doporučením accumulate v Erste Group; cílová cena 36 EUR
• Eviso – zahájeno s doporučením outperform v Mediobanca; cílová cena 10,20 EUR
• INVISIO AB – zahájeno s doporučením hold v ABG; cílová cena 280 SEK

Obnovená doporučení

• Pennon – obnoveno s doporučením outperform v BNP Paribas; cílová cena 575 pencí

Akcie německého Rheinmetallu se po včerejším výprodeji pokoušejí stabilizovat, titul ale stále zůstává pod úrovní 1 640 EUR, kde se nachází EMA 200 (červená linie).

Zdroj: xStation5

Zjistěte o akciích, ETF i obchodování více:

• Investice do AI: Nejlepší společnosti pro investice
• ETF vs. akcie: Srovnání, výhody, nevýhody a jak si vybrat
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Jak sestavit portfolio z akcií a ETF fondů?
• Jaké jsou 4 různé typy akcií?
• Investice do vesmíru: jak najít vesmírné akcie?
• Nejlepší ETF fondy 2026 – cesta k pasivnímu investování?

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 2000 CFD na akcie!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Minimální velikost transakce již od 0 EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Kurz tradingu vs. investování
• Investování do akcií – Co je to obchodování s akciemi?
• Testovací účet u XTB? Procvičte si obchodování zdarma!

Další články o indexech a jejich obchodování:

• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500 — Jak investovat do indexu S&P 500?
• Obchodování NASDAQ – Jak investovat do indexu US100?
• Indexy - obchodujte akciové indexy online

Zaujalo Vás toto téma? U XTB můžete obchodovat více než 25 CFD na indexy z různých krajin!

• Konkurenční spready
• Nízké swapové body, díky kterým můžete držet pozice déle
• Možnost obchodovat už od 0,01 lotu a pár desítek EUR

Kromě široké nabídky instrumentů od nás získáte také vzdělávací materiály – články, e-booky a kurzy zdarma:

• Trading pro začátečníky
• TOP 5 Trading nástrojů Ondřeje Hartmana
• Co je to obchodování CFD?
• Obchodování indexů – Co je to akciový index?
• Obchodování S&P 500