DAX: Im Rahmen des Frühhandels etwas erholt 🔴 Tägliche Prognose vom 22.05.2025

Unsere Tageseinschätzung zum DAX  

Der DAX ist gestern Morgen bei 24.021 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Der Index konnte sich mit Aufnahme des Xetra Handels zunächst aufwärtsschieben. Es ging im Zuge dessen bis an die 24.065 Punkte-Marke. Nach einem deutlichen Rücksetzer gegen Mittag unter die 23.900 Punkte-Marke konnten die Bullen das Blatt wieder wenden. Es ging zurück über die 24.000 Punkte-Marke und am Nachmittag dynamisch an ein neues Allzeithoch. Die Bullen schafften es den Index bis zum Xetra Schluss über der 24.100 Punkte-Marke zu halten und einen Xetra Tagesgewinn auszuweisen. Nachbörslich gaben die Notierungen dynamisch nach, erreichten das Tagestief aber nicht mehr. Der DAX ging bei 23.932 Punkten aus dem Tageshandel. Im Rahmen des Frühhandels konnte sich der Index wieder etwas erholen.

In den letzten 36 Handelstagen konnte der Index 26 Tage mit einem Xetra Tagesgewinn abschließen.

Per Xetra Schluss notierten gestern (21.05.2025) 25 Aktien im Plus, 15 Aktien wurden mit Abschlägen gehandelt. Die Gewinnerliste führte Commerzbank an, die sich um 2,08 Prozent verteuerten, Deutsche Telekom gewann ebenfalls 2,08 Prozent, Bayer legte um 1,61 Prozent zu

Das Ende der Tabelle belegte Zalando, die mit einem Abschlag von 1,52 Prozent gehandelt wurden, Heidelberg Materials gab um weitere 1,46 Prozent nach, Vonovia verbilligten sich um 1,28 Prozent.

• Chartanalyse, Daytrading Setups und Marktausblick für aktive Trader 🔴 DAX Prognose & Ausblick

► DAX WKN (Kassa): 846900 | ISIN (Kassa): DE0008469008 | Ticker: DAX 

DAX Chartcheck - Betrachtung im Stundenchart: 

Der DAX notierte gestern Morgen unter der SMA20 (aktuell bei 23.991 Punkten). Im Stundenchart ist erkennbar, dass der DAX mit Aufnahme des Xetra Handels versucht hat, die SMA20 zu überwinden, aber an dieser Linie gescheitert ist. Es ging zurück an und unter die SMA50 (aktuell bei 24.010 Punkten), wobei der Index den Kontakt zu dieser Durchschnittslinie hat halten können. Am Nachmittag ging es mit Schwung an und über die SMA20, über die sich der Index im späteren Handel hat etablieren können. Der Rücksetzer im späteren Handel ging unter die SMA20 als auch unter die SMA50.

Damit hat sich das Stundenchart wieder eingetrübt. Die Bullen müssen versuchen, den Index über die SMA20 bzw. die SMA50 zurückzuschieben und vor allem nachfolgend etablieren. Da beide Durchschnittslinien aktuell eng zusammenliegen ist die Bewegung in unseren Augen nur mit Dynamik und mit Momentum abzubilden. Gelingt es den Bullen, diesen Move abzubilden und den Index per Stundenschluss über der SMA50 festzusetzen, so würde sich das Chartbild dann aufhellen, wenn sich der DAX nachfolgend auch rasch von dieser Durchschnittslinie nach Norden lösen kann. Stellt sich dieses Szenario ein, so könnte es an unsere übergeordneten Anlaufziele bei 24.245/255 Punkte und dann die 24.385/405 Punkte gehen.

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Etabliert sich der DAX auf der anderen Seite per Stundenschluss unter der SMA20, so könnte sich weitere Schwäche einstellen, die bis in den Bereich der SMA200 (aktuell bei 23.749 Punkten) gehen könnte. Sollte diese Linie heute im Handel angelaufen werden, so sollten sich die Notierungen spätestens im Dunstkreis dieser Linie erholen.

• übergeordnete Einschätzung Stundenchart, Prognose: bullisch / neutral 

DAX Chartcheck - Betrachtung im 4h Chart:

Im 4h Chart ist erkennbar, dass der DAX in den letzten Handelstagen an der SMA20 (aktuell bei 23.969 Punkten) aufwärtsgelaufen ist. Diese Durchschnittslinie war bis Mitte der letzten Handelswoche ein guter Support gewesen. Der Index konnte sich im Dunstkreis dieser Linie immer wieder erholen und nachfolgend aufwärtslaufen. Zur Wochenmitte der letzten Handelswoche wurde die SMA20 aufgegeben, der DAX hat bis in den Bereich der SMA50 (aktuell bei 23.767 Punkten) zurückgesetzt, konnte sich im Dunstkreis dieser Linie stabilisieren und wieder aufwärtslaufen. Im Rahmen dieser Bewegung ging es wieder an und über die SMA20. Diese Bewegungen lassen sich im Chart gut nachvollziehen.

Damit hat sich das 4h Chart übergeordnet bullisch aufgehellt. Solange der DAX über der SMA20 notiert, solange könnte es weiter aufwärts gehen. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite wurden in der Stundenbetrachtung gewürdigt. 

Sollten sich Rücksetzer einstellen, so könnten diese sich im Bereich der SMA20 bzw. erneut an der SMA50 stabilisieren und erholen. Wesentlich unter die SMA50 sollte potentielle Schwäche nicht mehr gehen, um die laufende Aufwärtsbewegung nicht in Frage zu stellen.

• übergeordnete Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch  

Ausblick für heute:

Der Dax ist heute Morgen bei 23.975 Punkten in den vorbörslichen Handel gegangen. Er notiert damit 46 Punkte unter der ersten vorbörslichen Notierung gestern Morgen aber 43 Punkte über dem Niveau des Tagesschluss gestern Abend.

Long Setup: die Bullen könnten zunächst versuchen, den DAX über der 23.975 Punkte-Marke zu halten. Sollte dies gelingen, so könnte es weiter aufwärts an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.995/97, bei 24.014/16, bei 23.028/30, bei 24.043/45, bei 24.062/64, bei 24.079/81, bei 24.096/98, bei 24.112/14, bei 24.133/35 bzw. bei 24.152/54 Punkten gehen. Über der 24.152/54 Punkte-Marke wären unsere nächsten Anlaufziele bei 24.169/71, bei 24.185/87, bei 24.202/04, bei 24.217/19, bei 24.238/40, bei 24.253/55, bei 24.169/71, bei 24.280/82, bei 24.296/98 und dann bei 24.313/15 Punkten zu finden.

Short-Setup: kann sich der DAX nicht über der 23.975 Punkte-Marke halten, so hätten die Bären die Möglichkeit den DAX an unsere nächsten Anlaufziele bei 23.951/49, bei 23.933/31, bei 23.918/16, bei 23.905/03, bei 23.887/85, bei 23.870/68, bei 23.851/49, bei 23.834/32, bei 23.820/18, bei 23.805/03 und dann bei 23.790/88 Punkten zu drücken. Unter der 23.790/88 Punkte-Marke könnte der Index unsere nächsten Anlaufziele bei 23.772/70, bei 23.756/54, bei 23.740/38, bei 23.719/18, bei 23.697/95, bei 23.680/78, bei 23.665/63, bei 23.649/47, bei 23.635/33, bei 23.618/16, bei 23.595/93 bzw. bei 23.578/76 Punkten erreichen.

DAX-Widerstände

• 23.991/98 
• 24.010/21/57/77/96
• 24.139/81
• 24.227/71
• 24.359

DAX-Unterstützungen

• 23.969/52
• 23.878/64/31
• 23.781/67/52/49/05
• 23.572/53/09
• 23.495
• 23.382
• 23.242

Quelle: Eigenanalyse, genutzt werden die Charts aus der xStation5 von XTB 

Wir rechnen heute auf Basis unseres Setups mit einem seitwärts / abwärts* gerichteten Markt. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 60 %

*bezieht sich auf den Tagesschluss 22:00 Uhr im Vergleich zum Tagesschluss des Vortags

Diese Einschätzung ist immer in Bezug auf die Vorbörse zu sehen. 

24.016 / 24.135 bis 23.885 / 23.738 Punkte ist die heute von uns erwartete Tagesrange.

Die Stimmung der internationalen Anleger

Der Greed / Fear Index*, der die Stimmung der internationalen Anleger widerspiegelt notierte am letzten Handelstag bei 66 und befindet sich damit im Bereich "Greed". Vor einer Woche lag der Wert bei 70 und damit auch im Bereich "Greed". Im Vergleich dazu lag der Wert vor einem Monat bei 21 und somit im Bereich "Extreme Fear". Vor einem Jahr lag der Wert im Bereich "Greed". Der Wert seinerzeit lag bei 59. 

*) Der Fear-and-Greed-Indikator ist ein Stimmungsindikator, der sich aus sieben Einzelindikatoren zusammensetzt:

Indikator 1: der S&P 500 im Vergleich zu seinem gleitenden 125-Tage-Durchschnitt Indikator 2. die Anzahl der Aktien, die an der New Yorker Börse 52-Wochen-Hochs und -Tiefs erreichen Indikator 3. Aktienkurs-Breite: das Handelsvolumen von Aktien im Aufwärtstrend gegenüber Aktien im Abwärtstrend Indikator 4. Verkaufs- und Kaufoptionen: das Put/Call-Verhältnis, das das Handelsvolumen von bullischen Call-Optionen mit dem Handelsvolumen von bearishen Put-Optionen vergleicht Indikator 5. Junk-Bond-Nachfrage: die Differenz zwischen den Renditen von Investment-Grade-Anleihen und Ramschanleihen Indikator 6. Marktvolatilität: Indikator  7. Die Differenz zwischen den Renditen von Aktien und Staatsanleihen
Der mittlere Wert des Index beträgt 50 und deutet auf eine neutrale Stimmung hin. Werte über 50 sind bullish (greed) über 70 (extreme greed) - Werte unter 50 sind bearish (fear) und unter 30 (extreme fear) Die Werte über 70 oder unter 30 indizieren einen extremen Zustand und deuten eine mögliche bullische / bärische Umkehr an.
Extreme Ausschläge des Fear-and-Greed-Indikators (über 70 oder unter 30) zeigen Gier oder Angst. Der Markt ist im extremen Zustand nicht stabil und neigt deshalb zur kurzfristigen Umkehr. So führen zum Beispiel Werte unter 30 oft zu einem kurzfristigen Ausverkauf des Aktienmarktes, wodurch eine bullische Umkehr möglich wird.

* Quelle: CNN-Business

Termine am 22.05.2025

• 01:00    JP    Reuters Tankan Index 05/25025
• 01:50    JP    Kernrate der Maschinenbestellungen
• 02:30    JP    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 02:30    JP    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 08:00    GB    Nettokreditaufnahme des öffentlichen Sektors 04/2025
• 08:00    GB    Kapitalanforderungen des öffentlichen Sektors 04/2025
• 08:45    FR    Konjunkturumfrage 05/2025
• 09:15    FR    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 09:15    FR    Einkaufsmanagerindex gesamt 05/2025
• 09:15    FR    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 09:30    DE    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 09:30    DE    Einkaufsmanagerindex gesamt 05/2025
• 09:30    DE    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 10:00    DE    ifo Index 05/2025
• 10:00    EU    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 10:00    EU    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 10:00    EU    Einkaufsmanagerindex gesamt 05/2025
• 10:30    GB    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 10:30    GB    Einkaufsmanagerindex gesamt 05/2025
• 10:30    GB    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 12:00    GB    CBI Umfrage - Auftragseingang 05/2025
• 13:30    EU    EZB Sitzungsprotokoll
• 14:30    US    Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe der Vorwoche
• 14:30    US    Fortgesetzte Anträge auf Arbeitslosenhilfe
• 14:30    US    Chicago Fed Index 04/2025
• 15:45    US    Einkaufsmanagerindex nicht verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 15:45    US    Einkaufsmanagerindex gesamt 05/2025
• 15:45    US    Einkaufsmanagerindex verarbeitendes Gewerbe 05/2025
• 16:00    US    Verkauf bestehender Häuser 04/2025
• 17:00    US    KC Fed Einkaufsmanagerindex 05/2025
• 22:30    US    Fed Balance Sheet

Quelle: xStation5 von XTB

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