DE30: Italienische Aktien stürzen sich auf das Risiko von vorgezogenen Wahlen, Bayer steigt

++ Die europäischen Märkte beginnen den Tag im Hintergrund, italienische Aktien stürzen nach den Nachrichten über vorgezogene Wahlen ++ Stärkster Einbruch der deutschen Exporte seit drei Jahren, Industrie- und Handelskammern kürzen den prognostizierten Exportwachstum für 2019 auf 0% ++ Der DE30 setzt seine Kursverluste fort bevor er versucht hat, die entscheidende Trendlinie zu durchbrechen ++

Nach einer kurzlebigen Erholung gehen die europäischen Aktienmärkte, angesichts der Veröffentlichung weiterer nachteiliger Informationen, wieder nach unten. Am Donnerstag erholten sich die US-Indizes. Asien und Europa, wo die wichtigsten Indizes in den Tag gefallen sind, haben sich jedoch noch nicht erholt. In den letzten Stunden wurden uns einige negative Enthüllungen angeboten, die mit Sicherheit nicht für riskante Vermögenswerte wie Aktien von Vorteil sind. Beginnen wir mit den Nachrichten aus Italien, in denen Matteo Salvini, der Führer der Liga, gestern sagte, dass es keine Mehrheit mehr gibt, die die Regierung unterstützt. Infolgedessen wird das Land wahrscheinlich bald vor vorgezogenen Wahlen stehen (inoffizielle Berichte deuten darauf hin, dass diese Wahlen im Oktober stattfinden könnten), nachdem etwas mehr als ein Jahr nach dem Eid auf die derzeitige Regierung vergangen ist. Der letzte Strohhalm für die Regierungskoalition, die aus der Anti-Establishment-Fünf-Sterne-Bewegung (M5S) und der Anti-Einwanderungsliga besteht, ist Anfang dieser Woche gekommen, als das Parlament einen von M5S eingereichten Antrag auf Sperrung einer Hochgeschwindigkeitsstrecke abgelehnt hat. Nach diesem Misserfolg schlug Matteo Salvini vor, dass die Regierung nicht über die erforderliche Mehrheit verfügte, um Gesetze zu verabschieden. Daher war die beste Wahl, den Wählern das Mitspracherecht zurückzugeben. Aus Sicht der Märkte bedeutet dies mehr Unsicherheit und mögliche Probleme beim Umgang mit dem Haushalt 2020. In Reaktion auf diese Risiken ist der 10-jährige Spread zwischen Italien und Deutschland zu Beginn des Tages um mehr als 20 Basispunkte gestiegen, während die italienische FTSE MIB um bis zu 2% gefallen ist, obwohl seitdem einige Verluste ausgemerzt wurden (1,6% niedriger zum Zeitpunkt des Schreibens). Denken Sie daran, dass Fitch heute Abend die Überprüfung der italienischen Bewertung veröffentlichen wird.

Quelle: xStation 5

Der DE30 kämpft weiter unter seiner kritischen Trendlinie, die durchbrochen werden muss, damit die Käufer weiter in Richtung Norden fahren können. Trotzdem scheint das derzeitige Umfeld - gelinde gesagt - einen solchen Aufwärtstrend nicht zu fördern.

Ein weiterer negativer Faktor für Aktien in Europa kam heute Morgen aus Deutschland, wo die Exporte im Juni um bis zu 8% pro Jahr zurückgingen, der stärkste Rückgang seit fast drei Jahren. Gleichzeitig gingen die Importe gegenüber dem entsprechenden Vorjahreszeitraum um 4,4% zurück. Dies ist kein optimistisches Signal für die dortige Binnennachfrage. Nach den Daten beschlossen die Industrie- und Handelskammern, das für 2019 prognostizierte Exportwachstum von 1,2% auf 0% zu senken, da der Protektionismus zunahm und die Weltwirtschaft spürbar abschwächte. Erwähnenswert ist auch, dass allein anhand der deutschen Industrieproduktion vierteljährlich sogar um 0,4% schrumpfende Konjunktur prognostiziert werden kann (WDA, SA). Mit Blick auf die Zukunft sehen die Aussichten nicht besser aus, da das Risiko für das Wachstum aufgrund des Wasserstandes im Rhein, einem für die deutsche Wirtschaft bedeutenden Faktor, nach unten sinkt.

Beim Blick auf den DE30 fällt auf, dass Bayer bei weitem am meisten ausschlägt. Die Aktien sind sofort gestiegen, nachdem das Unternehmen angekündigt hat, bis zu 8 Milliarden US-Dollar für die Beilegung von mehr als 18.000 US-Rechtsstreitigkeiten zu zahlen, denen zufolge das Herbizid Roundup Krebs verursacht. Selbst wenn wir noch einige Monate vor der Unterzeichnung einer Vereinbarung stehen könnten, würde dies die Bedenken der Anleger zerstreuen.

Bayer legt zu, nachdem das Unternehmen bereit ist, 8 Milliarden US-Dollar für die Beilegung einer Reihe von US-Rechtsstreitigkeiten wegen Roundup-Herbizids zu zahlen. Quelle: Bloomberg
 

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