Kryptoanalyse: Bitcoin versucht, 16.000 USD zu verteidigen 📉 Ansteckungsgefahr nimmt zu ⚡

Die Kryptowährungen verzeichnen einen schwachen Start in die Woche, wobei Bitcoin wieder in den Bereich von 16.000 Dollar zurückfiel, und zwar inmitten wachsender Bedenken über den Dominoeffekt und der Kontroverse um den größten Kryptowährungsfonds, der mehr als 600.000 BTC hält, Grayscale. Der Fonds hat sich geweigert, Reserven nachzuweisen, um die Anleger zu beruhigen, und dabei Sicherheitsbedenken angeführt.

Bitcoin versucht, die psychologische Schlüsselmarke von 16.000 Dollar zu halten, während der Großteil der Branche den Ausverkauf der wichtigsten Kryptowährung fortsetzt. Ethereum wird um 1.120 Dollar gehandelt und hat damit einen Großteil der Gewinne zwischen Juni und Oktober wieder eingebüßt. Andere Altcoins werden ebenfalls schwach gehandelt. Cardano nähert sich 0,30 Dollar, und Polygon, das kürzlich berichtete, dass es mit Meta Platforms an Instagram NFTs zusammenarbeite, zieht sich in den Bereich von 0,80 Dollar zurück und gibt damit die euphorischen Gewinne von Ende Oktober und Anfang November ab. Starke Ausverkäufe erlebten auch Metaverse-Projekte wie Decentraland und Sandbox. Diese Kryptowährungen gaben die enormen Anstiege, die im Jahr 2021 begonnen hatten, vollständig ab. 

Grayscale: Ansteckungsgefahr real?

• Einige Analysten weisen auf den drohenden Konkurs der Digital Currency Group (DCG) hin. Dies ist die Muttergesellschaft von Grayscale sowie des institutionellen Kryptowährungshandelsunternehmens Genesis Global Capital, das vor einigen Tagen angesichts des Zusammenbruchs von FTX die Kundenauszahlungen einfror. Die Probleme von Genesis, gepaart mit der Weigerung von Grayscale, seine Reserven offenzulegen, geben Anlass zu berechtigten Bedenken in der Branche: Laut einer Erklärung von DCG erstreckten sich die finanziellen Probleme nur auf die Kreditabteilung von Genesis Capital und betreffen nicht den Geschäftsbetrieb der Gruppe als Ganzes oder die anderen Geschäftsbereiche des Unternehmens.

• Nach dem Zusammenbruch von FTX versicherte Grayscale, dass jedes der Fondsprodukte als eigenständige Einheit mit eigenen Vorschriften registriert sei. Er erklärte, dass diese Vorschriften es unmöglich machen, die Basiswerte der Kunden wie Bitcoin zu verkaufen, zu verleihen oder zu übertragen.

• Gleichzeitig wies der Fonds darauf hin, dass er nicht dem Trend folgen und sogenannte Proof of Reserves durchführen werde. Zuvor beschwichtigte er die Ängste der Anleger, indem er die Sicherheit der eingezahlten Kundengelder und das Vertrauen betonte. Der Fonds betonte, dass seine Kryptowährungen von Coinbase gehalten werden, der einzigen öffentlich regulierten Kryptowährungsbörse in den USA.

Grayscale kommentierte: "Coinbase führt häufig eine On-Chain-Validierung durch. Aus Sicherheitsgründen geben wir solche On-Chain-Wallet-Informationen und Bestätigungsinformationen über kryptografische Proof-of-Reserve oder andere fortschrittliche Krypto-Buchhaltungsverfahren nicht öffentlich bekannt (...) Panik, die von anderen verursacht wird, ist kein ausreichender Grund, um komplexe Sicherheitsvorkehrungen zu umgehen."

• Grayscale ist der größte Kryptowährungstreuhandfonds in der Branche, der von vielen Institutionen als die beste Möglichkeit angesehen wird, sich auf dem Kryptomarkt zu engagieren. Im Falle eines Abschwungs würde jeder Anteil des Fonds fast 40% unter dem Kassakurs von Bitcoin als Basiswert gehandelt. In der Vergangenheit hat der Fonds versucht, seinen Trust in einen ETF umzuwandeln, aber die SEC hat den Antrag abgelehnt.

• Der "Nachweis von Reserven" wurde in der Branche viel diskutiert, nachdem der Zusammenbruch der FTX-Börse gezeigt hatte, dass Vermögenswerte veruntreut und von den Unternehmen, die sie halten, unwiederbringlich verloren werden können. Einige Anleger fordern nun mehr Transparenz von den Einrichtungen, die sie nutzen. Bei den Kryptowährungsbörsen wurde eine Rekordzahl von Abhebungen in sogenannte private Wallets verzeichnet, was darauf hindeutet, dass sich die Anleger Sorgen um ihr Geld machen. Deshalb hat die Entscheidung von Grayscale die Besorgnis der Branche erneut geweckt. Einige Kryptowährungsentwickler sind besorgt über die Zahlungsfähigkeit von Grayscale, da der Fonds nicht in der Lage ist, zu beantworten, wie der Nachweis von Reserven ein Sicherheitsrisiko für das Unternehmen darstellen würde. Einige Kryptowährungsverwahrer und -börsen haben bereits beschlossen, ihre Reserven offenzulegen, um panische Kundenabhebungen zu verhindern.

• Der MVRV Z-Score als einer der Hauptindikatoren, der von On-Chain-Analysten in der Vergangenheit verwendet wurde, hat sich bei der Identifizierung einer potenziellen "Investitionsmöglichkeit" als wirksam erwiesen. Er stellt den Marktpreis von Bitcoin dem realisierten Preis gegenüber, d. h. dem durchschnittlichen Kaufpreis von BTC auf der Blockchain. Bei Preistiefs haben Anleger natürlich immer einen enormen nicht realisierten Verlust, da sie Bitcoins im Durchschnitt zum Dreifachen des Preises am Tiefpunkt der Abwärtsbewegung gekauft haben. Derzeit zeigt dieser Indikator, dass BTC wahrscheinlich relativ nahe an der Talsohle ist. In der Vergangenheit hat ein Rückgang in der Nähe der Tiefststände oder unterhalb des grünen Kanals auf eine bevorstehende Erholung und den allmählichen Beginn einer Trendumkehr hingedeutet. 

Der MVRV Z-Score als einer der Hauptindikatoren, der von On-Chain-Analysten in der Vergangenheit verwendet wurde, hat sich bei der Identifizierung einer potenziellen "Investitionsmöglichkeit" als wirksam erwiesen. Er stellt den Marktpreis von Bitcoin dem realisierten Preis gegenüber, d. h. dem durchschnittlichen Kaufpreis von BTC auf der Blockchain. Bei Preistiefs haben Anleger natürlich immer einen riesigen nicht realisierten Verlust, da sie Bitcoins im Durchschnitt zum Dreifachen des Preises am Tiefpunkt der Abwärtsbewegung gekauft haben. Derzeit zeigt dieser Indikator, dass BTC wahrscheinlich relativ nahe an der Talsohle ist. In der Vergangenheit hat ein Rückgang in der Nähe der Tiefststände oder unterhalb des grünen Kanals auf eine bevorstehende Erholung und den allmählichen Beginn einer Trendumkehr hingedeutet. Quelle: LookIntoBitcoin

Die Miner haben in den letzten Tagen weniger BTC verkauft als im Jahresdurchschnitt, was möglicherweise darauf hindeutet, dass sich die durch den FTX ausgelöste Panik abkühlt und der unmittelbare Druck, die BTC-Reserven zu reduzieren, zumindest vorübergehend nachgelassen hat. Quelle: CryptoQuant

Die “Difficulty” der so genannten Hashrate des Bitcoin-Netzwerks, d. h. die Menge an Energie, die benötigt wird, um 1 BTC zu schürfen, ist auf einen historischen Höchststand gestiegen, was darauf hindeutet, dass noch mehr Schmerzen in der Miner-Industrie auf uns zukommen werden. Die Difficulty des Minings spiegelt den zunehmenden Wettbewerb zwischen den Minern wider. Die zunehmend höhere Hashrate könnte auf eine Kapitulation der "insolvenzanfälligeren Miner" in einer Zeit extremer Notlage hindeuten, in der die Energiepreise steigen und der Bitcoin-Preis fällt.  Quelle: Coin Glass

Der Indikator "Angst und Gier" zeigt immer noch extreme Angst unter Kryptowährungsinvestoren an. Quelle: alternative.me

Bitcoin im H4-Chart. Bitcoin befindet sich in einem dynamischen Abwärtstrend. Inmitten von Grayscale-Sorgen und allgemeiner Angst in der Branche hat sich die wichtigste Kryptowährung wieder unter dem SMA50 eingependelt, was das Risiko birgt, den Ausverkauf fortzusetzen und die Tiefs der ersten Novemberhälfte zu durchbrechen. Quelle: xStation 5