Lufthansa Aktie: Geopolitischen Spannungen und Quartalsergebnisse 🔴 Aktie im Fokus, die Aktuelle Analyse am 01.07.2025

AKTIE IM FOKUS: Lufthansa

• Lufthansa WKN: 823212 | ISIN:  DE0008232125 | Ticker: LHA
  

• ​​​​Aktuelle Analyse und Einschätzung sowohl für kurzfristig aktive Trader/Daytrader als auch Einschätzungen und Prognosen für längerfristige Investoren

Short Cut: 

Die aktuellen geopolitischen Spannungen haben auch das Potential der Lufthansa zuzusetzen. Der Konzern ist abhängig von günstigen Rohstoffkosten und stabilen Buchungen. Die Entwicklung im 1. Quartal 2025 beim Umsatz sind erfreulich, beim Konzernergebnis eher ernüchternd. 

Fundamentaldaten:

* Prognose

Parkettgeflüster:

Der Konzern hat Anfang des Jahres bekannt gegeben, dass es eine Vereinbarung über den Erwerb von Wandelaktien unterzeichnet hat, die einen Anteil von 10 Prozent an der lettischen Fluggesellschaft Airbaltic entspricht. Der Preis der Transaktion beläuft sich auf 14 Mio. EUR. Die wettbewerbsrechtlichen Bedenken bestehen zwar nach wie vor, dennoch hat das Kartellamt der Transaktion grünes Licht gegeben, da die Märkte sehr klein sind und nur geringe Umsätze erwirtschaften. Das Kartellamt würde erst dann einschreiten, wenn die Lufthansa die Mehrheit an der Fluggesellschaft übernehmen würde. Vor einem möglichen Börsengang haben die Nachbarstaaten Estland und Litauen mitgeteilt ebenfalls Anteile erwerben zu wollen. 

Die Lufthansa ist vor einigen Tagen wegen der geopolitischen Unruhen unter Druck geraten. Hintergrund ist, dass derartige Spannungen zum einen die Buchungen, bedingt durch Sicherheitsbedenken, ausbleiben, zum anderen auch durch anziehende Ölpreise die Betriebskosten steigen könnten.

Die Lufthansa konnte im 1. Quartal den Umsatz um 10 Prozent auf 8.127 Mio. EUR steigern, das Konzernergebnis sank jedoch um 21 Prozent auf -885 Mio. EUR, das EBIT verbesserte sich hingegen auf -741 Mio. EUR was einem Plus von 15 Prozent entspricht. Die Anzahl der Flüge wurde um 4 Prozent auf 204.175 erhöht, die Zahl der Fluggäste hingegen stagnierte. Der Sitzladefaktor reduzierte sich um 1 Prozent auf 78,7 Prozent. Im Segment Fracht konnte der Konzern die verkauften Fracht-Tonnenkilometer um 8 Prozent auf 2.448 Mio. steigern.

Chartcheck - Betrachtung im Tageschart:

Die Aktie konnte sich Ende August 2024 stabilisieren und eine moderate Erholung abbilden. Diese Entlastungsbewegung lief Ende Oktober aus, das Wertpapier hat im Zuge der Erholung die 7 EUR-Marke erreichen können. Es ist aber nicht gelungen, dieses Level zu halten. Nachfolgend gaben die Notierungen wieder an und unter die 6 EUR-Mark nach. Mitte Dezember wurde dann die kleine Gegenbewegung auch abverkauft. Es ging bis Mitte Januar 2025 an die 5,50 EUR-Marke zurück. Im Tageschart ist erkennbar, das sich der Anteilsschein nachfolgend dynamisch und teilweise mit Momentum erholen konnte. Anfang März formatierte die Aktie das Jahreshoch bei 8,15 EUR. Genauso schnell, wie es aufwärts ging, ging es im Nachgang wieder abwärts. Vom Jahreshoch ging es direkt an das Jahrestief (5,53 EUR) Anfang April. Das Wertpapier konnte sich seitdem wieder erholen und über die 7 EUR-Marke laufen. 

Im Tageschart ist gut erkennbar, dass die Aktie an der SMA200 (aktuell bei 7,07 EUR) zunächst Probleme hatte weiterzukommen. Es dauerte eine Weile, bis sich das Papier von dieser Linie lösen konnte. Der Move über die SMA50 (aktuell bei 6,76 EUR) ging dann vergleichsweise problemlos. Der Rücksetzer Mitte Juni ging unter die SMA20 (aktuell bei 7,07 EUR) bis fast an die SMA50. Mit einem GAP up konnte sich das Papier wieder in den Dunstkreis der SMA20 schieben.

Das Tageschart ist bullisch zu interpretieren. Solange es die Aktie es schafft, sich per Tagesschluss über der SMA20 zu halten, solange bestehen Perspektiven auf der Oberseite. Die Aktie könnte zunächst wieder an das Jahreshoch laufen. Kann es sich verbindlich per Tagesschluss über dieser Marke festsetzen, so könnte es weiter aufwärts an die 8 EUR bzw. übergeordnet an die 9,50 EUR gehen.

Sollte die SMA20 im Rahmen von Rücksetzer als Support nicht halten, so könnte darunter die SMA50 eine weitere Unterstützung bieten. Knapp darunter verläuft aktuell die SMA200. Sollte diese Linie im Zuge von Schwäche angelaufen werden, so sollte die Aktie spätestens im Dunstkreis dieser Linie einen Richtungswechsel abbilden. Die Relevanz der SMA200 kann gut aus dem Chart herausgelesen werden.

• Einschätzung Tageschart, Prognose:  bullisch

Übergeordneter Ausblick Tageschart - Langfristig orientiert Anleger (nächste 12-18 Monate):

Solange es die Aktie es schafft, sich per Tagesschluss über der SMA20 zu halten, solange könnte es weiter aufwärts in Richtung des Jahreshochs gehen. Eintrüben würde sich das Tageschart dann wieder, wenn sich das Wertpapier unter der SMA200 festsetzt. 

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Betrachtung im 4h Chart:

Im Chart ist die Aufwärtsbewegung der letzten Handelswochen noch besser zu erkennen. Es ging von der SMA20 (aktuell bei 7,04 EUR), an der sich die das Papier mehrmals stabilisieren, nachfolgend mit einem kleinen GAP up lösen konnte, an und über die SMA50 (aktuell bei 7,04 EUR). Beide Durchschnittslinien haben die Bewegung über die SMA200 (aktuell bei 6,67 EUR) gestützt. Nachdem die SMA20 als auch die SMA50 im Zuge der Schwäche wieder aufgegeben wurden, konnte sich das Papier im Bereich der SMA200 stabilisieren. Dies lässt sich aus dem Chart sehr gut herauslesen.

Damit lässt sich das 4h Chart ebenfalls bullisch interpretieren. Solange die Aktie über der SMA20 / SMA50 notiert, solange könnte sich die Aktie weiter aufwärtsschieben. Denkbare Anlaufziele auf der Oberseite haben in der Tagesbetrachtung Erwähnung gefunden.

Werden die beiden Durchschnittslinien aufgegeben, so könnte die SMA200 Schwäche erneut stützten. Sollte diese Durchschnittslinie angelaufen werden, so sollten die Notierungen spätestens im Dunstkreis dieser Linie einen Richtungswechsel abbilden. Etabliert sich die Aktie erneut unter der SMA200, so würde die Wahrscheinlichkeit steigen, dass das Jahrestief erneut angelaufen werden könnte.

• Einschätzung 4h Chart, Prognose: bullisch

Übergeordneter Ausblick 4h Chart - Kurzfristig orientiert Anleger (nächste drei Monate):

Auf dieser Zeitebene ist das Chartbild bullisch zu interpretieren. Solange sich die Aktie über der SMA20 / SMA50 halten kann, solange könnte es aufwärts in Richtung des Jahreshochs gehen. 

Wir rechnen auf Basis unserer Analyse mit einer seitwärts / aufwärts gerichteten Entwicklung. Daraus ergeben sich die folgenden Wahrscheinlichkeiten:

• Wahrscheinlichkeit Bull Szenario auf Basis unseres Setups:  60 %
• Wahrscheinlichkeit Bear Szenario auf Basis unseres Setups: 40 %

Widerstände

• 7,34 (GAP)
• 7,74
• 7,87
• 8,15
• 8,58
• 11,15

Unterstützungen

• 7,11
• 7,09
• 7,06
• 7,06
• 7,04
• 6,83 (GAP)
• 6,76
• 6,67
• 6,54

Quelle: xStation5 von XTB

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