PayPal-Aktie steigt im vorbörslichen Handel aufgrund positiver Quartalsergebnisse

Die Aktien von PayPal (PYPL.US) stiegen im vorbörslichen Handel um 13,0%, nachdem das Finanzdienstleistungsunternehmen besser als erwartete Ergebnisse für das zweite Quartal vorgelegt hatte. Auch die Nachricht, dass Elliott Management Corp. eine Beteiligung in Höhe von 2 Mrd. USD an dem Unternehmen bestätigt hat, unterstützte die optimistische Stimmung.

• Das Unternehmen verdiente 93 Cents pro Aktie, was einem Rückgang von 19% gegenüber dem Vorjahr entspricht, übertraf jedoch die Prognosen der Refinitive-Analysten von 86 Cents pro Aktie.  

• Der Umsatz stieg um 9,0% auf 6,81 Mrd. USD und übertraf damit leicht die Marktschätzungen von 6,79 Mrd. USD.

• Der operative Cashflow belief sich im Quartal auf 1,5 Mrd. USD und der freie Cashflow auf 1,3 Mrd. USD, was einem Anstieg von 12% bzw. 22% gegenüber dem Vorjahr entspricht. Das gesamte Zahlungsvolumen stieg um 9% auf 339,8 Mrd. USD.

• Die Zahl der aktiven Konten stieg um 6% auf 429 Millionen, blieb jedoch hinter den Erwartungen der Wall Street von 432,8 Millionen zurück.

• „Unsere Ergebnisse für das zweite Quartal waren solide, mit einem währungsbereinigten Umsatz- und Non-GAAP-Gewinnwachstum, das die Erwartungen übertraf", sagte Dan Schulman, President und Chief Executive Officer von PayPal, in der Gewinnmitteilung. „Wir gewinnen weiterhin Marktanteile, da wir unsere wichtigsten strategischen Initiativen umsetzen und gleichzeitig die operative Effizienz in unserem gesamten Unternehmen steigern."

• Auf der anderen Seite verzeichnete PayPal einen Nettoverlust von 341 Mio. USD, verglichen mit einem Gewinn von 1,18 Milliarden Dollar im Vorjahreszeitraum. 

• Paypal stockte sein Aktienrückkaufprogramm um 15 Mrd. SD auf und genehmigte ein Kostensenkungsprogramm.

• Das Unternehmen meldete erhebliche Fortschritte bei der Kapitaleffizienz und erwartet, die Kosten bis 2022 um 900 Mio. USD zu senken und im nächsten Jahr mindestens 1,3 Milliarden USD einzusparen.

• Das Unternehmen bestätigte, dass Elliott Management eine strategische Beteiligung an dem Unternehmen eingegangen sei. Elliott, das als aktivistischer Fonds bekannt ist, hält inzwischen einen Anteil von 2 Mrd. USD an PayPal und ist eine der Haupttriebfedern für das Kosteneinsparungsprogramm von PayPal.

• PayPal sagte, es habe sich verpflichtet, mit Elliott Investment Management an einer umfassenden Bewertung von Alternativen zur Kapitalrückführung zu arbeiten.

• Im Gegenzug sagte Elliott Managing Partner Jesse Cohn: „PayPal hat eine unübertroffene und branchenführende Präsenz in seinen Zahlungsgeschäften und das Recht, kurz- und langfristig zu gewinnen."

• Morgan Stanley erhöhte das Kursziel von 129 auf 134 USD, da die jüngsten Quartalszahlen dazu beitragen sollten, das Narrativ zu verbessern.

• Die obigen Nachrichten überschatteten den gedämpften Finanzausblick. Für das laufende Quartal prognostiziert PayPal einen bereinigten Gewinn von 94 bis 96 Cents pro Aktie und liegt damit im Rahmen der Schätzungen. Der erwartete Umsatz von 6,8 Mrd. USD liegt jedoch unter den Schätzungen der Analysten von 7,02 Mrd. USD. Dies ist besorgniserregend, wenn man bedenkt, dass nach dem jüngsten Ausverkauf die Mehrheit der Analysten ihre Erwartungen für das zweite und dritte Quartal gesenkt hat.

• Für das gesamte Geschäftsjahr erwartet das Unternehmen einen Gewinn in der Größenordnung von 3,87 bis 3,97 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 1,4 Billionen USD.

Die Aktie von PayPal (PYPL.US) stieg vorbörslich stark an und testet derzeit eine wichtige Widerstandszone bei 101,00 USD, die durch die obere Grenze der 1:1-Struktur markiert wird. Sollte ein Durchbruch nach oben erfolgen, könnte sich die Aufwärtsbewegung in Richtung des nächsten Widerstands bei 123,90 USD beschleunigen, der mit dem 23,6% Fibonacci-Retracement der letzten Abwärtswelle zusammenfällt. Gelingt es den Verkäufern hingegen, die Kontrolle wiederzuerlangen, könnte ein weiterer Abwärtsimpuls in Richtung der Unterstützung bei 81,60 USD einsetzen. Quelle: xStation 5