Gold
-
Der Bericht des World Gold Council zeigt einen Rückgang der Goldnachfrage im ersten Quartal 2023 im Vergleich zu den beiden vorangegangenen Quartalen. Andererseits setzte der offizielle Sektor (hauptsächlich Zentralbanken) sein hohes Kauftempo fort und stellte einen neuen Q1-Rekord auf
-
Zentralbanken kauften im Q1 2023 228 Tonnen Gold, angeführt von Zentralbanken aus Singapur und China. Während die Zentralbanken im 1. Quartal 2022 nur 88 Tonnen kauften, überstiegen die Käufe im gesamten Jahr 2022 1.000 Tonnen, was ein Rekordjahr war
-
Die börsengehandelten Fonds (ETFs) verkauften auch im Q1 2023 ihre Goldbestände, allerdings in einem wesentlich langsameren Tempo als in den drei vorangegangenen Quartalen. Bereits im Q1 2022 hatten die ETFs ihre Nettogoldbestände nach dem russischen Einmarsch in der Ukraine erhöht
-
WGC deutet auch auf steigende Nachfrage nach Anlagegold hin
-
Gold wurde kurzzeitig auf einem Rekordhoch von über 2.075 Dollar pro Unze gehandelt, nachdem der FOMC eine voraussichtlich letzte Zinserhöhung in einem Zyklus beschlossen hatte
-
Der Rückgang der Inflation und die zunehmende Hoffnung auf eine dovishe Wende der Zentralbanken könnten die Goldnachfrage nicht nur bei börsengehandelten Fonds, sondern auch bei außerbörslichen Anlegern ankurbeln
Die Goldnachfrage ist im 1. Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahresquartal und auch zum Vorquartal gesunken. Andererseits sieht die Nachfragestruktur solide aus, und sollten sich die börsengehandelten Fonds dem Kaufrausch anschließen, könnte Gold noch stärker zulegen. Quelle: WGC, XTB
Gold ist in hohem Maße mit den 10-jährigen US-Renditen korreliert, die sich auf einem recht hohen Niveau halten (was die Aussichten für Goldpreisgewinne einschränkt). Sollten die Renditen aus einer Handelsspanne ausbrechen, könnte Gold eine erhöhte Volatilität erfahren, selbst wenn die Aktivität der börsengehandelten Fonds nicht anzieht. Quelle: Bloomberg, XTB
Du analysierst nicht nur - du willst auch handeln. Eröffne jetzt ein Konto bei XTB und lege los!
Konto eröffnen xStation App herunterladen xStation App herunterladen
Es ist anzumerken, dass Futures auf US-Anleihen derzeit von Spekulanten extrem überverkauft sind. Eine solche Extremsituation gab es zuletzt im Jahr 2018, kurz nach dem Fed-Pivot. Sollte sich die Situation wiederholen, ist mit einem Rückgang der Renditen vom aktuellen Niveau aus zu rechnen. Quelle: Bloomberg, XTB
Erdgas
-
Die Temperaturen in den USA steigen, und die Prognosen für Mitte Mai deuten auf überdurchschnittliche Temperaturen an der Westküste und in Florida hin. Es wird erwartet, dass die Temperaturen in Texas und Umgebung relativ niedrig bleiben
-
Die Zahl der Kühlgradtage steigt, bleibt aber immer noch innerhalb des 5-Jahres-Bereichs
-
Die Erdgasproduktion in den Vereinigten Staaten liegt weiterhin über 100 Milliarden Kubikfuß pro Tag, aber auch die Exporte steigen, vor allem dank der Wiederaufnahme des Betriebs des Freeport LNG-Terminals. Die Exportdaten erreichten im April ein Rekordhoch bei den Erdgasausfuhren zur See und auf dem Landweg
-
Der jüngste EIA-Bericht zeigte einen Bestandsaufbau von nur 54 Milliarden Kubikfuß. Der größte Bestandsaufbau vor der Sommersaison dürfte jedoch gegen Ende Mai erfolgen
-
Die Terminkurve deutet auf eine nachlassende Nachfrage nach Juli und August-Kontrakten hin. Die Preise für August- und Oktoberkontrakte fallen etwas weniger stark. Der Novemberkontrakt notiert höher als vor einem Monat
Die Wettervorhersagen für die Vereinigten Staaten deuten darauf hin, dass der Erdgasverbrauch durch einen erhöhten Kühlbedarf angekurbelt werden könnte. Quelle: Bloomberg, NOAA
Die Zahl der Kühlungsgradtage steigt, bleibt aber in einem 5-Jahres-Bereich. Quelle: Bloomberg
Die Positionierungsdaten für Erdgas zeigen, dass die Anleger nicht mehr so aktiv sind wie im Februar oder März. Quelle: Bloomberg, XTB
NATGAS baut seine im April erzielten Gewinne wieder ab. Saisonale Muster deuten darauf hin, dass sich die Preise bis Mitte Juni seitwärts bewegen könnten. Gleichzeitig zeigt die Historie, dass es in der Vergangenheit recht lange Phasen gab, in denen sich die Kurse in einer Bandbreite von bis zu einem halben Jahr bewegten. Quelle: xStation5 von XTB
Kupfer
-
Kupfer startete nach einem langen Wochenende (der Handel in London wurde wegen der Krönung von König Charles III. ausgesetzt) mit gemischten Ergebnissen in den Handel
-
Die Kupfervorräte an den Weltbörsen sind wieder rückläufig und befinden sich nun in der Nähe von Rekordtiefs. Dies sollte eine positive Information für die Preise sein, aber die Bestandsrückgänge in den Jahren 2021, 2022 und im März dieses Jahres erwiesen sich nicht als so positive Auslöser
-
Der chinesische Kreditimpuls ist nach einem kurzen Rückgang im Januar wieder positiv, bleibt aber auf relativ niedrigem Niveau
-
Die spekulative Nettopositionierung sinkt wieder unter 0, was bedeutet, dass die Verkäufer auf dem Markt nun zahlreicher sind als die Käufer
-
Kupfer wird in Bezug auf die Saisonalität in der Nähe von Rekordwerten gehandelt. Der 5-Jahres-Durchschnitt deutet darauf hin, dass die Preise im 3. Quartal 2023 zu kämpfen haben und sich im 4. Quartal 2023 erholen könnten (nach einem eher flachen 2. Quartal 2023), während der langfristige Durchschnitt auf einen Rückgang bis zur Jahresmitte und eine anschließende Erholung hindeutet
Die Kupferlagerbestände gehen wieder zurück, aber die Entwicklung der Lagerbestände war in den letzten zwei Jahren ein eher schlechter Indikator für die Entwicklung des Kupferpreises. Quelle: Bloomberg
Auch die saisonalen Muster für Kupfer lassen keine eindeutigen Signale erkennen. Der 5-Jahres-Durchschnitt deutet auf eine flache Performance im 2. Quartal 2023 hin, während der langfristige Durchschnitt die Möglichkeit eines Rückgangs nahelegt. Quelle: Bloomberg, XTB
Silber
-
Ähnlich wie im Fall von Gold sind die börsengehandelten Fonds auf dem Silbermarkt derzeit nicht allzu aktiv
-
Gold hat in diesem Jahr mehr zugelegt als Silber, aber die Bewegung bei Silber beschleunigt sich
-
Das Aufwärtspotenzial für Silber scheint groß zu sein, insbesondere wenn man bedenkt, dass dieses Edelmetall noch nicht die Höchststände von 2020 erreicht hat
-
Das Verhältnis zwischen Gold- und Silberpreis liegt derzeit bei etwa 80, während es in der Vergangenheit eher bei 60-70 lag
-
Sollte sich der Goldpreis weiterhin im Bereich von 2.000 Dollar bewegen und der Silberpreis weiter zulegen, könnte der Silberpreis auf bis zu 28-33 Dollar pro Unze steigen
Das Verhältnis zwischen Gold- und Silberpreis ist weiterhin hoch. Die langfristigen Durchschnittswerte für dieses Verhältnis liegen eher bei 60-70. Quelle: Bloomberg
HANDELN beim TESTSIEGER 2023:
- Der Testsieger bei den CFD Brokern 2023 bei Brokerwahl.de ist XTB
- Über 66.000 Trader haben abgestimmt!
- Bester Service, beste Spreads und beste Technik
- Überzeugen Sie sich selbst und handeln Sie beim Besten CFD Broker Deutschlands laut Brokerwahl
Offenlegung gemäß § 80 WpHG zwecks möglicher Interessenkonflikte
Der Autor (m/w/d) kann in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten investiert sein.
Die Autoren der Veröffentlichungen verfassen jene Informationen auf eigenes Risiko. Analysen und Einschätzungen werden nicht in Bezug auf spezifische Anlageziele und Bedürfnisse bestimmter Personen verfasst. Veröffentlichungen von XTB, die bestimmte Situationen an den Finanzmärkten kommentieren sowie allgemeine Aussagen von Mitarbeitern von XTB hinsichtlich der Finanzmärkte, stellen keine Beratung des Kunden durch XTB dar und können auch nicht als solche ausgelegt werden. Die Publikation stellt weder ein Angebot noch eine Beratung, Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder Halten irgendeiner Finanzanlage dar. XTB ist nicht dazu verpflichtet, die Informationen in dieser Marketingmitteilung zu aktualisieren, abzuändern oder zu ergänzen, wenn sich ein in dieser Publikation genannter Umstand oder eine darin enthaltene Stellungnahme, Einschätzung, Idee oder Prognose ändert oder unzutreffend wird. XTB haftet nicht für Verluste, die direkt oder indirekt durch getroffene Handlungsentscheidungen in Bezug auf die Inhalte der Veröffentlichungen entstanden sind.
Wertentwicklungen von Handelswerten aus der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für Wertentwicklungen in der Zukunft!
Die bereitgestellten Informationen enthalten KEINE Kostenbetrachtung wie Transaktionskosten, Konvertierungskosten oder Spreads. Solche Kosten können anfallen und die Ergebnisse beeinflussen. Die Rendite kann sich aufgrund von Währungsschwankungen erhöhen oder verringern, wenn die Angaben auf Zahlen beruhen, die auf eine andere Währung als die offizielle Währung des Landes lauten, in dem der Anleger oder potenzielle Anleger ansässig ist bzw in welcher Währung das Handelskonto geführt wird.
XTB S.A. (samt Zweigniederlassungen) ist kein Steuerberater und prüft nicht, ob eine Anlageentscheidung für die Kunden steuerlich günstig ist. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen eines Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Kurse bzw. der Wert eines Finanzinstruments können steigen und fallen.
RISIKOHINWEIS für CFD
CFD sind komplexe Instrumente und beinhalten wegen der Hebelwirkung ein hohes Risiko, schnell Geld zu verlieren. 75% der Kleinanlegerkonten verlieren Geld beim CFD-Handel mit diesem Anbieter. Sie sollten überlegen, ob Sie verstehen, wie CFDs funktionieren und ob Sie es sich leisten können, das hohe Risiko einzugehen, Ihr Geld zu verlieren. Anlageerfolge sowie Gewinne aus der Vergangenheit garantieren keine Erfolge in der Zukunft. Inhalte, Newsletter und Mitteilungen von XTB stellen keine Anlageberatung dar. Die Mitteilungen sind als Werbemitteilung zu verstehen.
