In dieser Rohstoffanalyse präsentieren wir vier Märkte, die interessant aussehen und/oder einige wichtige Preisbewegungen aufzeigten: Öl, Gold, Kupfer, Kaffee.
Öl
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Konto eröffnen DEMO TESTEN xStation App herunterladen xStation App herunterladen- Die Fluggesellschaften stellen wegen der Verbreitung des Coronavirus ihre Flüge nach China ein.
- Das neue Virus verbreitet sich schneller als das SARS-Virus im letzten Jahrzehnt. Die Zahl der bestätigten Fälle hat bereits die Zahl der bestätigten SARS-Fälle übertroffen.
- Die OPEC erwartet einen deutlichen Rückgang der weltweiten Ölnachfrage und plant im nächsten Monat die Einberufung einer außerordentlichen Sitzung.
- Es wird erwartet, dass die derzeitige Vereinbarung über die Förderkürzungen bis Mitte 2020 verlängert wird.
- Die Rohöllagerbestände steigen im Einklang mit den saisonalen Mustern.
Die Rohöllagerbestände nehmen entsprechend den saisonalen Mustern zu. Quelle: Bloomberg, XTB Research
Die Ölpreise gingen zurück und erreichten eine wichtige Unterstützungszone (50 bis 52 USD). Die OPEC könnte einschreiten, da zumindest in der ersten Jahreshälfte mit einer schwachen Nachfrage zu rechnen ist. Quelle: xStation 5
Gold
- Gold bewegt sich nahe mehrjähriger Hochs seitwärts (Handelsspanne: 1.540 bis 1.600 USD).
- Preis verhält sich ähnlich wie im Juli 2019.
- Die wichtigsten Unterstützungen sich nahe der Aufwärtstrendlinie (1.535 USD) sowie nahe dem Fibonacci-Retracement von 61,8% (1.515 USD) zu finden.
- Der Optionsmarkt deutet nicht auf die Gefahr abrupter Preisbewegungen hin.
- Der World Gold Council hat signalisiert, dass die Nachfrage 2019 um 1% gesunken ist, was auf einen erheblichen Einbruch der Verbrauchernachfrage zurückzuführen ist.
- China und Indien waren im 4. Quartal 2019 für 80% des Rückgangs der Schmucknachfrage verantwortlich.
- Das Goldangebot stieg 2019 um 2%. Der Anstieg von 11% beim Recycling war der Hauptfaktor.
Der Optionsmarkt deutet nicht auf die Gefahr abrupter Preisbewegungen hin. Es könnte ein gutes Zeichen für die Aktienmärkte sein. Quelle: Bloomberg
Gold bewegt sich seitwärts, allerdings auf einem recht hohen Niveau. Die wichtigste Unterstützung liegt bei der 1.540-USD-Marke. Quelle: xStation 5
Kupfer
- Der Kupferpreis sinkt, da die Märkte eine Verlangsamung in China befürchten.
- Auf China entfallen 51% der Kupfernachfrage und etwa 50% der Nachfrage nach anderen unedlen Metallen.
- Die Coronavirus-Epidemie könnte größer sein als die SARS-Epidemie. Sie könnte erhebliche Nachfrageprobleme in China auslösen.
- Die US-Renditen zeigen, dass Kupfer im Vergleich zu Gold auf die aktuelle Situation überreagiert.
Auf China entfallen 50% der Nachfrage nach den meisten Industriemetallen. Eine solche Situation lässt nichts Gutes für die Preise erahnen. Quelle: Bloomberg
Wenn das Virus schnell eingedämmt wird, kann das Ausmaß des Ausverkaufs auf dem Kupfermarkt als übertrieben angesehen werden. Quelle: Bloomberg
Die US-Renditen zeigen, dass die Rückgänge auf dem Kupfermarkt inmitten steigender Goldpreise übertrieben waren. Dies könnte möglicherweise auf eine schnelle Erholung hindeuten, sobald das Virus eingedämmt ist. Quelle: Bloomberg, XTB Research
Kaffee
- Der Kaffeepreis zieht sich in Richtung 100 Cent pro Pfund zurück und steht unter Druck.
- Eine ähnliche Situation war ab 2016 erkennbar: Rückgang wurde beim Fibonacci-Retracement von 78,6% gestoppt.
- Kaffee könnte den größten monatlichen Rückgang seit 11 Jahren erleben.
- Der Markt beginnt die nächste Saison einzupreisen. Die brasilianische Produktion könnte auf ein Rekordhoch steigen, während Kolumbien plant, die Produktion zu erhöhen.
- Der Bericht von „F.O. Licht” zeigt, dass die brasilianische Ernte für die Saison 2020/2021 vielversprechend aussieht. Die jüngsten Regenfälle haben die Sorge um die Dürre verringert.
- Die Nachfrage betrifft den Ausbruch des Coronavirus. Starbucks hat die Hälfte seiner Läden in China geschlossen.
- Die Kaffeebestände steigen bereits seit zwei Wochen an - die längste Serie seit September 2018.
Die Kaffeebestände steigen Anfang 2020 deutlich an. Quelle: Bloomberg
Der Kaffeepreis nähert sich dem Schlüsselwert von 100 Cents. Der Abwärtstrend könnte durch eine Erholung des BRL gestoppt werden. Quelle: xStation 5
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