7 choses à savoir sur le trading du pétrole

Dans cet article, nous répondrons aux questions suivantes :

● Pourquoi le pétrole est la matière première la plus importante ?

● Qu'est-ce qui affecte les prix du pétrole ?

● Quelles publications sont importantes pour le marché pétrolier ?

● Quelle est la différence entre le pétrole Brent et le WTI ?

● Comment trader le pétrole avec XTB ?

Pourquoi le pétrole est-il considéré comme la matière première la plus importante ?

Le pétrole brut est reconnu comme le produit de base le plus stratégique, principalement parce qu'il est utilisé pour produire des combustibles liquides qui sont utilisés dans différents moyens de transport : maritime, terrestre et aérien. Il est également utilisé pour la production de lubrifiants, de paraffine, d'asphalte, de mazout, il est donc utilisé pour l'entretien des machines, la construction de routes, comme source d'énergie thermique, ainsi que pour produire de l'électricité. De plus, le pétrole est utilisé pour la production de nombreux matériaux synthétiques.

Cependant, l'utilisation la plus importante du pétrole est la production énergétique. Actuellement, le pétrole représente environ 1/3 de l'approvisionnement énergétique mondial . Il n'est donc pas étonnant qu'il soit la matière première la plus échangée au monde, et donc de ce fait dispose d’une grande liquidité sur le marché.

Source: IEA World Energy Balance Review 2019

Qu'est-ce qui affecte les prix du pétrole ?

Le prix du pétrole brut réagit principalement aux changements liés à des facteurs fondamentaux : l'offre et la demande. La différence entre l'offre et la demande entraîne une augmentation ou une diminution des niveaux de stocks. Dans ce cas, la règle de base du marché fonctionne, à savoir que pour une grande quantité de produits sur le marché, le prix est bas. Cependant, en cas de pénurie, le prix peut augmenter fortement.

Le marché du pétrole est un marché équilibré et l'excédent ou la pénurie ne représente généralement qu'une petite partie de la totalité (jusqu'à 1 à 2 %) de l'offre. En outre, la demande est inélastique par rapport au prix. Pour formuler cela simplement, nous faisons généralement le plein de la voiture, quel que soit le prix à la pompe. Par conséquent, les changements dans l'offre entraînent généralement des fluctuations de prix à court terme. Il faut beaucoup de temps entre le moment de l'exploration et du forage du premier puits et la production constante, de sorte que la production ne s'adapte pas toujours rapidement aux besoins du marché. Toutefois, si, pour une raison quelconque, une partie de la production est arrêtée (par exemple, en raison de grèves du personnel ou de tensions politiques), le prix peut réagir fortement. Le fait qu'une grande partie de la production pétrolière provient de régions à stabilité géopolitique limitée n'est pas sans importance.

À quels rapports faut-il prêter attention ?

En ce qui concerne le marché pétrolier, il convient de prendre note de plusieurs rapports importants. Ils sont publiés pour différentes périodes et à différents intervalles. Ceux qui sont publiés fréquemment ont le plus impact sur l'évolution actuelle des cours.

● Variation des stocks - le rapport sur les stocks de pétrole brut est publié chaque semaine (normalement tous les mercredis à 17h30 ) par le ministère américain de l'énergie (DoE).

Il présente :

- l'évolution des stocks de pétrole aux États-Unis

- la modification des stocks à Cushing, le site de facturation du pétrole brut WTI, en Oklahoma, qui est une importante plaque tournante de la négoce de pétrole brut et a été le point de livraison des contrats de brut et donc le point de règlement des prix du West Texas Intermediate sur le New York Mercantile Exchange pendant plus de trois décennies.

- la variation des stocks d'autres produits pétroliers, l'estimation de la production aux États-Unis, la demande implicite de pétrole et d'autres produits.

Il est important de noter qu'il s'agit d'un rapport hebdomadaire, donc il a un impact très important sur le marché pétrolier. Les stocks pétroliers américains représentent la grande majorité des réserves de pétrole de l'OCDE, c'est pourquoi le rapport du DoE a le plus de répercussions sur l'évolution des cours à court terme. La veille (le mardi à 23h30), le rapport sur les stocks de l'American Petroleum Institute (API) est publié. Dans ce rapport, les industriels et les autres acteurs du marché rendent librement compte des niveaux de stocks. Ce rapport peut montrer ce que l'on peut attendre du rapport du DoE le lendemain. Les données des deux rapports sont disponibles dans le calendrier économique sur la plateforme xStation !

● Rapports de synthèse - il s'agit principalement de rapports de l'OPEP, de l'AIE, de l'EIA et aussi d'acteurs privés du marché, par exemple Bloomberg, qui fournit des estimations de production pour les plus grands producteurs au tournant de chaque mois. Les rapports ci-dessus sont publiés mensuellement, trimestriellement ou annuellement et montrent comment l'offre et la demande ont évolué. Ils présentent également des prévisions pour les périodes futures.

● Évolution du nombre de plates-formes pétrolières - ce rapport est crucial l principalement pour les États-Unis. Aujourd'hui, la grande majorité de la production aux États-Unis provient du schiste, et le maintien de la production aux États-Unis exige un remaniement constant des plates-formes pétrolières. Un grand nombre de plates-formes pétrolières en activité signifie des investissements importants sur le marché pétrolier et indique une production plus élevée. Le nombre de plates-formes pétrolières en activité dépend dans une large mesure des prix du marché. Il est généralement publié le vendredi après-midi. Ces données sont disponibles dans le calendrier économique sur la plateforme xStation !

● Rapport COT / CFTF - les investisseurs et les opérateurs de marché sur les contrats à terme doivent fournir des informations sur le montant de leurs positions sur le marché pétrolier. Le rapport de la CFTC pour la plupart des marchés aux États-Unis est publié chaque vendredi à 22h30 . Le rapport de l'ICE est publié le lundi.

Grâce aux informations sur le nombre de positions courtes et longues et leur différence, il est possible de déterminer le sentiment du marché. Un sentiment trop élevé peut entraîner une correction des prix. IMPORTANT ! L'indicateur de données COT est disponible sur la plateforme xStation, ces données sont donc consultables directement à partir de la plateforme xStation !

Pourquoi les investisseurs se tournent-ils vers le pétrole ?

Le pétrole est le produit de base le plus important au monde et est souvent traité comme un baromètre économique. En plus de cela, l'importance de ce marché rend les échanges fluides et continus, les transactions peuvent être conclues du lundi au vendredi presque 24 heures sur 24, ce qui est également important dans le contexte des coûts de transaction. Le prix du pétrole, tout comme les indices boursiers, peut refléter la situation économique. Toutefois, dans le cas du pétrole, l'offre et la demande actuelles sont plus significatives. Cela implique également que certains investisseurs choisissent le pétrole comme un marché qui reflète mieux la situation actuelle que les actions.

Quelles sont les différences fondamentales entre le pétrole Brent et le pétrole WTI ?

On parle le plus souvent de deux référentiels pétroliers sur ce marché : Le Brent et le WTI. Néanmoins, il existe un grand nombre de qualités de pétrole, en fonction des propriétés ou du lieu d'extraction. Le prix dépend également de la localisation du pétrole et donc du coût de transport.

Les principaux benchmarks pétroliers.. Source: Intercontinental Exchange (ICE)

Pétrole brut de Brent (OIL) - provient de 15 champs pétrolifères situés en mer du Nord. Sa faible teneur en soufre, inférieure à 0,37 %, indique qu'il s'agit d'un pétrole non corrosif, et sa faible densité lui permet d'être qualifié de léger, idéal pour la production de diesel et d'essence. On estime que près de 70 % des transactions pétrolières mondiales sont effectuées sur le Brent. Les contrats à terme sur le Brent sont cotés sur le London Intercontinental Exchange (ICE).

Le pétrole brut WTI (OIL.WTI) - West Texas Intermediate, est extrait aux États-Unis, au Texas. En raison de sa teneur en soufre, qui est inférieure à 0,24 %, il est appelé "sweet and light oil" car il a une faible densité. Le brut WTI est l'instrument sous-jacent des contrats à terme sur le New York Mercantile Exchange (NYMEX). Il se caractérise par une grande qualité, l'une des plus élevées au monde.

La différence de valeur entre le pétrole brut Brent et le pétrole brut WTI, c'est-à-dire le différentiel, est favorable au pétrole WTI, qui a de meilleurs paramètres de densité et de teneur en soufre.

Comment investir dans le pétrole avec XTB ?

La façon la plus simple de s'exposer au pétrole est de trader les CFD OIL ou OIL.WTI. Les contrats sur différence sont des instruments extrêmement attrayants qui présentent de nombreuses caractéristiques avantageuses, ce qui confère à ce produit son caractère unique :

● Produit dérivé dont le prix est indexé sur le prix du sous-jacent

● Effet de levier disponible

● Possibilité d'investir à la fois à la hausse et à la baisse

La possibilité de prendre des positions longues (ordre d'achat) ou courtes (ordre de vente) en combinaison avec l'utilisation du mécanisme de levier financier fait de ces types de contrats l'un des instruments les plus flexibles et les plus populaires actuellement sur les marchés financiers.

XTB propose des contrats en CFD sur le pétrole brut Brent (OIL) et  le pétrole brut WTI (OIL.WTI), c'est-à-dire des instruments dont le prix est basé sur le prix actuel du pétrole brut Brent et WTI, côtés sur le marché organisé.

Le système de transaction xStation, qui est un outil de trading exhaustif, vous donne en outre la possibilité de sécuriser rapidement et facilement les transactions, ce qui est particulièrement nécessaire lorsque vous investissez dans des instruments à effet de levier. Sur xStation, grâce à la calculatrice intégrée dans la fenêtre d'ordre, vous pouvez définir l'ordre Stop Loss ou Take Profit en fonction des hypothèses résultant de votre propre stratégie d'investissement.

Source: xStation

Pour commencer à investir dans le marché pétrolier, il suffit d'ouvrir un compte de trading. Le processus d'ouverture de compte chez XTB se déroule principalement en ligne et ne dure que quelques minutes. Afin de vérifier le système de transaction de la xStation et de tester votre propre stratégie de trading, il est judicieux d'ouvrir un compte de démonstration gratuit avec un capital virtuel.

L'accès au système de transaction est possible par le biais d'un navigateur, d'une version de bureau et d'une application mobile, grâce auxquels vous pouvez contrôler rapidement et facilement vos transactions où que vous soyez et depuis tous les équipements qui prennent en charge les systèmes Android et iOS.

Que faut-il retenir ?

Chez XTB, les CFD sont basés sur des contrats à terme cotés en bourse, qui expirent chaque mois. XTB propose des CFD avec une date d'expiration de 365 jours (ne s'applique pas aux CFD basés sur des actions et aux ETF) afin que nos clients n'aient pas à fermer une position basée sur une échéance de contrat mensuelle et se voire contraint d'initier une nouvelle position. De cette manière, les clients peuvent conserver en permanence, jusqu'à 365 jours, un contrat CFD basé sur le cours du pétrole, sans avoir à ouvrir de nouvelles positions chaque mois, comme c'est le cas sur le marché sous-jacent (le marché à terme). Habituellement, le passage à l'échéance suivante se fait quelques jours avant la date d'expiration du contrat à terme sous-jacent. Nous vous informerons des prochaines dates de rollover dans les actualités consultables à partir de la plateforme xStation.

Le pétrole sera une ressource énergétique stratégique pendant longtemps encore. Le rapport entre l'offre et la demande peut avoir un impact considérable sur le prix. Dans le cas du marché pétrolier, il est extrêmement important de suivre la publication de rapports importants qui peuvent intensifier la volatilité du marché. Les CFD sur le pétrole, qui sont disponibles chez XTB, offrent la possibilité d'investir à la hausse comme à la baisse. La situation sur les marchés financiers sera liée au marché pétrolier pendant longtemps encore, d'où l'importance de suivre l'évolution des cours de cette matière première au cœur de nos économies

Informations XTB                                                 

X-Trade Brokers DM S.A. (France) - 32 rue de la Bienfaisance - 75008 Paris (France) est la succursale de X-Trade Brokers DM S.A., société polonaise ayant son bureau à - Ogrodowa St. 58 - 00-876 Varsovie (Pologne).

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Réda Aboutika, Chief Market Analyst

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KNF (régulateur Polonais) et sous le contrôle de l'AMF

Date et heure de la préparation du commentaire de marché

27.05.2020 10:40

Date et heure de la publication du commentaire de marché

29.05.2020 15:00

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Sources d’informations pertinentes

Reuters, xStation 5 et Bloomberg

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Il existe un conflit d'intérêt entre XTB et le client du fait que XTB élabore des recommandations générales concernant les instruments financiers dont elle dispose dans son offre. En outre, si à la suite d'une recommandation générale, le client conclut une transaction avec XTB,