Crypto news : Les crypto-monnaies sous la pression de la Fed 📉 le Bitcoin en dessous des 20 000 USD

La fin de la semaine dernière s'est révélée impitoyable pour les crypto-monnaies. Le bitcoin a plongé aux alentours de 19 500 dollars, et l'Ethereum a perdu son élan haussier en passant sous la barre des 1 500 dollars. Le discours de Jerome Powell à Jackson Hole a également provoqué d'énormes baisses des indices boursiers :

• J. Powell a réaffirmé la volonté de la Réserve fédérale d'amener l'inflation à son objectif de 2 %, et n'a pas exclu une nouvelle hausse importante de 75 points de base en septembre, en fonction de l'ensemble des données sur le marché du travail à partir de juillet. Le rapport NFP de vendredi aux États-Unis est susceptible de provoquer un pic de volatilité sur le marché des crypto-monnaies également. Une valeur très faible pourrait signifier que la Fed n'osera pas une forte hausse, cependant, c'est un scénario peu probable ;
• La banque centrale de Singapour prévoit de mettre en œuvre de nouvelles réglementations qui rendront plus difficile pour les investisseurs particuliers de négocier des crypto-monnaies. Le responsable de la banque a pointé du doigt l'ignorance des acteurs du marché et les risques énormes liés au trading d'actifs numériques pour en expliquer la raison. Les Talibans ont également bloqué le trading de crypto-monnaies en Afghanistan en raison de l'ampleur de la fraude, les institutions gouvernementales ont arrêté et forcé les détenteurs de bourses locales à suspendre leurs opérations ;
• L'Autorité de régulation des actifs numériques de Dubaï (VARA) s'attend à une augmentation de la transparence de l'industrie des crypto-monnaies, de nouvelles directives sont sorties dès le 25 août. Parmi les premiers à recevoir une licence de la VARA figure la bourse dirigée par Sam Bankman-Fried FTX, qui possède une crypto-monnaie native au nom jumeau. Le VARA, comme l'ensemble des Émirats, se concentre sur la réglementation du secteur, mais reconnaît son énorme potentiel, dont on peut voir la preuve dans, entre autres, l'acquisition de terres virtuelles dans la blockchain Sandbox, en mai de cette année.
• Une fois de plus, les altcoins ont perdu énormément. L'Algorand, soutenu par BlackRock, l'un des sponsors de la Coupe du monde de football de cette année, est passé sous la barre des 0,30 $. Cardano est retombé aux alentours de 0,42 $ malgré les avancées d'un hard fork du réseau baptisé Vasil. Les développeurs d'Ethereum n'ont pas avancé la date de mise en œuvre de The Merge. Selon les données du site d'analystes Wenmerge, le passage à la version 2.0 aura lieu le 13 septembre. Dans le même temps, le sentiment d'euphorie à l'égard de l'Ethereum s'est visiblement affaibli et de nombreuses bourses ont l'intention de suspendre les retraits et les échanges d'Ethereum le jour de la Fusion. Certains investisseurs ne veulent pas risquer leur exposition à l'ETH face à l'issue encore incertaine des prix à court terme provoquée par la transition vers la Proof of Stake.

Le graphique montre ce qu'on appelle l'indice de tendance à l'accumulation en fonction de la taille du portefeuille de crypto-monnaies. Si l'on observe les baisses record de juin, on peut distinguer deux phases, la phase A et la phase B. Les baisses sous les 20 000 dollars de la phase A ont entraîné une accumulation à partir d'adresses dont le portefeuille était inférieur à 1 BTC et supérieur à 10 000 BTC (à l'exclusion des adresses des mineurs et des bourses). Ensuite, après avoir percé les niveaux du " prix réalisé ", le prix du bitcoin a enregistré un rallye au-dessus de 25 000 $ (phase B). Malheureusement, tous les groupes d'investisseurs de cette phase ont effectué des distributions, c'est-à-dire des ventes de bitcoins. L'appétit pour l'accumulation de la part des petites adresses détenant moins de 1 BTC s'est également affaibli, de sorte que la pression de l'offre a encore augmenté. Source : Glassnode

Le nombre d'adresses Bitcoin est en baisse, ce qui constitue une sorte de confirmation du marché haussier. La hausse du nombre de nouvelles adresses annonce généralement une nouvelle demande, mais les augmentations n'ont pas été compensées par un pic du nombre d'adresses, ce qui complète l'image du caractère saisonnier du récent rebond. Le graphique juxtapose la moyenne mensuelle des nouvelles adresses à la moyenne annuelle, ce qui donne une bonne image du sentiment du marché et de la popularité du BTC. La chute des prix d'avril 2021 a été confirmée par une baisse drastique de la moyenne mensuelle des nouvelles adresses, la corrélation apparente entre le nombre d'adresses et le prix du bitcoin est évidente. Une augmentation du nombre d'adresses après une phase de consolidation du prix annonçait généralement une reprise de la demande. Aujourd'hui, nous constatons que la moyenne mensuelle des adresses est toujours inférieure à la moyenne annuelle, ce qui confirme que les acheteurs sont en difficulté. Source : Glassnode

Le graphique montre l'indice SOPR trimestriel. L'indice montre (moyenne sur 90 jours) le rapport entre les prix auxquels les détenteurs de bitcoins à court terme ont effectué des ventes et les prix d'achat, le niveau 1,0 séparant les réalisations de bénéfices des pertes. La capitulation après la chute de 2021 a entraîné une énorme réalisation de pertes parmi les investisseurs à court terme (chute sous 1,0). Un dépassement durable du niveau de 1,0 devrait annoncer un afflux de nouveaux capitaux sur le marché. Actuellement, cependant, c'est encore loin d'être le cas, le niveau se maintient et les investisseurs ont réalisé des pertes sous le niveau du "prix réalisé", c'est-à-dire le prix d'achat moyen du bitcoin sur la blockchain, qui s'élève à 21 700 dollars. Source : Glassnode

L'activité des mineurs de bitcoins diminue. L'évaluation du revenu des frais internes du réseau Bitcoin peut aider à estimer comment se présente la concurrence sur le marché des mineurs. Un début de ralentissement coïncide généralement avec une baisse des frais, qui représentent le revenu des mineurs. La fourchette entre 2,5 et 5 % est le seuil entre une demande faible et une demande élevée du marché. Une montée au-dessus de 2,5/5% peut être considérée comme positive pour l'activité du réseau et donc l'activité minière. Cependant, nous ne constatons pas actuellement de croissance supérieure à ces niveaux, et la hausse potentielle des tarifs de l'énergie réduit les marges des mineurs, ce qui décourage certains d'entre eux de poursuivre l'exploitation minière. Source : Glassnode

L'indice de peur et de cupidité montre à nouveau une peur extrême après que le bitcoin a plongé sous les 20 000 dollars face au discours hawkish de Powell à Jackson Hole. Cependant, les niveaux de peur extrême du niveau 10/12 en juin sont encore loin. Source : alternative.me

Graphique du bitcoin, intervalle D1. Le roi des crypto-monnaies s'affaiblit clairement. La moyenne SMA200 de 200 sessions sur l'intervalle quotidien tourne actuellement autour de 31 000 $ par jeton, la demande n'a pas réussi à la dépasser au cours de la première moitié de 2022. Le rallye de secours à 25 000 $ a été interrompu après que les marchés ont été forcés de revoir le " pivot de la Fed ". La Réserve fédérale reste inflexible dans le cadre de la lutte contre l'inflation, ce qui projette des baisses sur le marché des crypto-monnaies. Source : xStation5