DE40 : Les marchés européens sous pression, Deutsche Telekom lance un rachat d'actions

• Les échanges d'actions européennes sont mitigés, le FRA40 français reculant de 0,43% tandis que le W20 polonais progresse de 0,45%
• Airbus n'atteint pas son objectif de livraison pour 2024 avec environ 760 avions malgré une très bonne performance en décembre
• Deutsche Telekom lance la première tranche de 550 millions d'euros de son programme de rachat d'actions, les actions augmentent de 0,55%.
• Les prix de l'électricité en Allemagne deviennent négatifs pendant quatre heures en raison de l'augmentation de l'offre d'énergie renouvelable, marquant une tendance croissante à travers l'Europe
• Taux de chômage en Allemagne : Taux de chômage réel 6,1% (prévision 6,2%, précédent 6,1%)

Situation générale du marché : Les marchés européens affichent des performances mitigées, la plupart des indices se négociant à la baisse. L'indice français FRA40 est en tête des baisses (-0,43%), suivi par l'indice autrichien AUT20 (-0,33%) et l'indice allemand DE40 (-0,12%). L'indice italien ITA40 et l'indice paneuropéen EU50 s'échangent également à la baisse (respectivement -0,11 % et -0,08 %). Du côté positif, le W20 polonais affiche les gains les plus importants (+0,45%), suivi du NED25 néerlandais (+0,33%) et du SPA35 espagnol (+0,31%). Le SUI20 suisse (+0,13 %) et le UK100 britannique (+0,30 %) sont également en hausse dans les échanges.

Rendements du Dax par secteur. Source: Bloomberg Financial LP

Si l'on examine les performances sectorielles du DAX allemand, les services de communication sont en tête des gains (+0,69 %), suivis par les services financiers (+0,45 %) et l'immobilier (+0,27 %). Les services aux collectivités (+0,10 %) et la consommation de base (+0,03 %) évoluent également en territoire positif. Du côté des baisses, les technologies de l'information affichent le recul le plus important (-0,63 %), suivies par les matériaux (-0,46 %) et les produits industriels (-0,37 %). Les secteurs de la consommation discrétionnaire (-0,14 %) et de la santé (-0,03 %) ont également enregistré des échanges à la baisse. La performance globale du DAX affiche une baisse modeste de -0,10 %, la largeur du marché étant négative, six des dix secteurs ayant échangé des titres à la baisse.

Volatilité actuellement observée sur le marché européen dans son ensemble. Source: xStation

 

L'indice allemand DE40 se consolide, le RSI indiquant des signes de divergence haussière, ce qui pourrait indiquer un ralentissement de la dynamique baissière. En outre, le MACD se resserre, suggérant un possible croisement haussier dans un avenir proche.

Pour les baissiers, un nouveau test du sommet d'octobre à 19 783 pourrait accélérer la dynamique baissière. Une rupture décisive en dessous de ce niveau pourrait ouvrir la voie à un nouveau test du plus haut de début novembre à 19 525, qui est étroitement aligné avec la SMA de 50 jours à 19 701, formant une zone de soutien critique.

Pour les haussiers, le niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 % à 20 189 sert de résistance clé. Ce niveau s'est avéré important au cours des dernières séances et pourrait soit servir de rampe de lancement pour de nouvelles avancées haussières, soit signaler le début d'une divergence baissière en cas de rejet. Les traders devraient surveiller ces niveaux pour obtenir des indices directionnels plus clairs. Source : xStation

Actualités des entreprises :

• Airbus (AIR.DE) manque son objectif de livraisons en 2024 malgré la poussée de décembre - Le constructeur d'avions a livré environ 760 avions en 2024, en deçà de son objectif révisé de 770 unités, malgré une très bonne performance de près de 120 livraisons en décembre. La société avait initialement visé 800 livraisons, mais a revu ses prévisions à la baisse en juin en raison de goulets d'étranglement dans la chaîne d'approvisionnement. Les analystes de Bloomberg Intelligence prévoient 869 livraisons pour 2025, dans un contexte de forte demande de modèles économes en carburant.
• Deutsche Telekom (DTE.DE) lance un programme de rachat d'actions - Le géant allemand des télécommunications a annoncé son intention d'acheter des actions d'une valeur maximale de 550 millions d'euros entre le 3 janvier et le 4 avril, ce qui représente environ 18,85 millions d'actions aux prix actuels. Il s'agit de la première tranche d'un programme de rachat de 2 milliards d'euros annoncé précédemment pour 2025. Les actions ont augmenté de 0,55 % pour atteindre 29,33 euros à la suite de cette nouvelle.
• Les prix de l'électricité en Allemagne deviennent négatifs en raison de l'essor des énergies renouvelables - Les prix de l'électricité en Allemagne ont plongé en dessous de zéro pendant quatre heures jeudi, alors que la production d'énergie éolienne a atteint 40 gigawatts, dépassant ainsi la demande. Le pays a enregistré 468 heures de prix négatifs en 2024, soit une hausse de 60 % par rapport à l'année précédente, ce qui reflète les difficultés rencontrées dans la gestion de la capacité renouvelable croissante. Des tendances similaires ont été observées dans toute l'Europe, la France, le Royaume-Uni et l'Espagne ayant également connu une augmentation des cas de prix négatifs.
• La transformation du marché européen de l'électricité se poursuit - Les investissements de l'UE dans les énergies renouvelables ont atteint 110 milliards de dollars en 2023, soit une hausse de 6 % en glissement annuel, alors que la région accélère sa transition énergétique suite à la réduction des flux de gaz russe. Ce changement a mis en évidence les défis en matière d'infrastructure, en particulier en ce qui concerne la capacité de stockage des batteries pour l'énergie solaire, ce qui a un impact sur les avantages pour les consommateurs de la baisse des prix du jour précédent, d'après SEB Research.

D'autres actualités provenant des entreprises de l'indice DAX. Source : Bloomberg Financial LP