Pétrole
- Le pétrole a fortement réagi en ce premier jour de trading de juillet suite à des informations indiquant des restrictions supplémentaires sur l'offre des deux plus grands producteurs de l'OPEP+.
- L'Arabie saoudite réduit sa production à partir du 1er juillet d'1 million de barils par jour jusqu'en août.
- La Russie indique son intention de réduire les exportations de 500 000 barils par jour à partir d'août, dans le but de diminuer l'offre disponible de l'OPEP+.
- Cependant, le marché doute de l'impact réel des réductions de la Russie, car on pensait auparavant que l'Arabie saoudite effectuerait les réductions supplémentaires.
- Le marché s'attend à ce que l'Arabie saoudite décide de prolonger ses réductions, mais pas forcément pour de bonnes raisons. Si cela est dû à une faiblesse de la demande mondiale plutôt qu'à un désir de maintenir des prix plus élevés, le pétrole pourrait rester à des niveaux plus bas.
- Rappelons que Goldman Sachs prévoit un prix de 85 $ par baril de Brent d'ici la fin de l'année, tandis que JP Morgan indique 80 $ par baril d'ici la fin de cette année.
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Rejoignez XTB Téléchargez notre application mobile Téléchargez notre application mobileBrent (PÉTROLE) se redresse après sa baisse d'hier mais se négocie près d'une résistance clé à environ 78,50 $. Source : xStation5.
Même malgré les gains récents, le pétrole a été l'une des matières premières les moins performantes jusqu'à présent cette année et au cours des 12 derniers mois. Source : xStation, XTB.
Gaz naturel
- Le gaz se maintient au niveau de support important autour de 2,6 $ par MMBTU, ce qui correspond également à la limite inférieure de l'écart de roulement.
- La saisonnalité indique que le gaz a déjà entamé une période de croissance, qui devrait durer au moins jusqu'à mi-août.
- D'autre part, les stocks comparatifs continuent d'augmenter, bien que à un rythme modéré.
- En même temps, il y a une baisse significative continue du nombre de plates-formes de forage, ce qui peut être comparé à la situation de 2020. Cependant, la production reste supérieure à 100 milliards de pieds cubes par jour.
- Les prévisions météorologiques pour la période de 6 à 10 jours et de 8 à 14 jours indiquent des températures très élevées au Texas, mais légèrement moins extrêmes en Californie.
Une baisse extrême du nombre de plates-formes de forage de gaz aux États-Unis suggère que la production de cette matière première pourrait commencer à diminuer dans les prochains mois. Source : Bloomberg, XTB.
Les stocks comparatifs continuent d'augmenter en raison d'une consommation relativement faible de gaz malgré des températures élevées et une production très élevée. Source : Bloomberg, XTB.
Les températures dans le sud des États-Unis devraient être extrêmement élevées, mais on s'attend à des températures légèrement plus basses en Californie. Source : NOAA.
Le gaz naturel (NATGAS) continue de se négocier au-dessus d'un support important et les modèles saisonniers indiquent que le prix pourrait augmenter jusqu'à mi-août. Source : xStation5.
Or
- Le prix de l'or reste sous pression en raison de rendements très élevés aux États-Unis.
- En même temps, les rendements des obligations à 2 ans augmentent beaucoup plus fortement que ceux des obligations à 10 ans, ce qui entraîne une baisse de l'écart entre les taux à 2 ans et à 10 ans à -110 points de base lors de la séance de lundi.
- L'absence de hausse des taux par la RBA peut suggérer que si les données du marché du travail et l'inflation aux États-Unis s'avèrent faibles, il y a une chance de maintenir les taux d'intérêt inchangés lors de la réunion de juillet.
- L'indice ISM pour le secteur manufacturier aux États-Unis est à un niveau très bas de 46 points, et en plus, le marché du travail et les prix sont également évalués en dessous de 50 points.
- Les ETF vendent de l'or, et une situation similaire peut être observée dans les contrats à terme, où les spéculateurs ont également commencé à réduire leurs positions longues sur cette matière première.
L'or continue de se négocier sous pression malgré la hausse des rendements aux États-Unis. Source : Bloomberg, XTB.
Les ETF vendent de l'or après quelques mois de hausse. Source : Bloomberg, XTB.
Les traders doivent garder à l'esprit qu'il y a un certain nombre d'événements en juillet qui pourraient influencer les marchés de l'or. Actuellement, la configuration technique suggère que le prix pourrait baisser jusqu'à 1 700-1 800 dollars l'once après la formation d'un triple sommet. Source : xStation5.
Soja
- La diminution significative des superficies de soja plantées aux États-Unis en faveur du maïs et du blé a entraîné une nette augmentation des prix du soja.
- De plus, le renforcement récent du réal brésilien a augmenté la compétitivité du soja américain.
- Cependant, les gains dans le soja ont été fortement limités par des données montrant que le pourcentage de cultures en bon état est passé de 14 % à 24 % dans 18 États producteurs clés.
- Aujourd'hui, le marché du soja est fermé en raison des célébrations de la fête de l'Indépendance.
Les superficies de soja plantées sont beaucoup plus petites que prévu. Source : Bloomberg.
Le SOJA a rebondi lundi mais a effacé la plupart des gains. Les modèles saisonniers suggèrent que la période de fortes hausses pourrait commencer mi-août. De plus, on observe une divergence significative avec le marché du MAÏS. Source : xStation5.
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