Ouverture US : les BigTech sous pression suite au décrochage de 12% de Meta Platforms

• Wall Street ouvre la séance dans une ambiance morose. L'US100 perd près de 1 %.
• Le Dow Jones (US30) et le Russell 2000 (US2000) enregistrent les plus fortes baisses, perdant respectivement 1,3 % et 1,7 %.
• Les actions de Meta Platforms enregistrent une chute de 13 %, ce qui constitue l'une des plus fortes baisses de capitalisation jamais enregistrées en une journée.
• Les données stagflationnistes en provenance des États-Unis n'ont pas plu à Wall Street avec un PIB plus faible que prévu et des prix plus élevés.
• Caterpillar (CAT.US), l'un des principaux fabricants d'équipements pour les secteurs de l'industrie et de la construction, a mis en garde contre un possible ralentissement de ses ventes.
• Les investisseurs incertains des résultats d'Alphabet (GOOGL.US) et de Microsoft (MSFT.US) prennent leurs bénéfices avant les résultats de BigTech.

La séance américaine de jeudi est marquée par une incertitude plus large après que les résultats meilleurs que prévu de Meta Platforms n'aient pas amélioré le sentiment concernant la valorisation de l'entreprise. Cela a entraîné une vente de près de 15 %. Les actions d'Alphabet et de Microsoft, qui publieront leurs résultats financiers aujourd'hui après la séance américaine, sont également en baisse. Les investisseurs n'ont pas apprécié les données quelque peu stagflationnistes publiées aujourd'hui, qui font état d'une baisse de la consommation dans un contexte d'inflation élevée et d'une croissance économique américaine plus faible que prévu. Le président Biden a commenté les données, suggérant qu'une reprise est nécessaire à ce niveau. En réponse, les traders déplacent les attentes pour la première baisse des taux de la Fed de novembre à décembre 2024 (la première baisse entièrement tarifée).

Données en provenance des US :

PIB T1 : 1,6% k/k (attendu : 2,4% ; précédent : 3,4%)

• Les dépenses publiques n'ajoutent que 0,21 pp, avec une augmentation précédente de 0,79 pp
• L'investissement privé ajoute 0,56 pp, avec un impact précédent de 0,15 pp
• Consommation privée : 1,68 pp, le niveau précédent étant de 2,2 pp
• Consommation privée : 2,5% (attendu : 3,0% ; précédent : 3,3%)

Déflateur du PIB : 3,1% (attendu : 3,0% ; précédent : 1,7%)

PCE Core : 3,7% (attendu : 3,4% ; précédent : 2,0%)

Demandes d'emploi : 207 000 (attendu : 215 000 ; précédent : 212 000). 

Meta, Microsoft, Alphabet, Amazon et IBM font partie des composantes les plus faibles du S&P 500 aujourd'hui. Source: xStation5

US100 (intervalle M30)

L'indice US100 reste au-dessus de 17 000 points mais les réactions à la baisse autour des 61,8 et 71,6 Fibonacci de la fin de la vague baissière de mars 2023 suggèrent que les vendeurs pourraient chercher à tester cette importante zone psychologique.

Source: xStation5

Actualités des entreprises 

• Southwest Airlines (SWN.US) a revu à la baisse pour la troisième fois ses estimations concernant les livraisons de nouveaux avions par Boeing en 2024. La compagnie a l'intention de prendre des mesures de réduction des coûts pour atténuer l'impact sur les bénéfices. Les actions de la société sont en baisse de près de 8 %.
• Caterpillar (CAT.US) a déclaré qu'elle s'attendait à une baisse de ses ventes au cours du trimestre actuel, la demande d'équipements de construction s'affaiblissant après le boom de l'année dernière. Les actions perdent 7%
• Comcast (COM.US) a dépassé les estimations de revenus trimestriels grâce à une croissance plus élevée que prévu du nombre d'abonnés à son service de streaming Peacock et à une forte popularité dans les parcs à thème.
• Merck (MRK.US) a revu à la hausse ses prévisions de bénéfices et de revenus annuels grâce aux ventes importantes de son médicament contre le cancer Keytruda.
• Les actions de Meta (META.US) sont en baisse, et bien que les résultats soient excellents, les projets de dépenses croissantes et à long terme en matière d'intelligence artificielle ont rendu les investisseurs incertains des résultats ; la société a fourni des prévisions assez prudentes pour 2024. En conséquence, les actions de la société sont en baisse de 13 %.

Bons résultats d'Align et d'American Airlines

• Align Technology a relevé mercredi ses prévisions de croissance annuelle et dépassé les attentes de Wall Street en matière de bénéfices pour le premier trimestre grâce à une demande soutenue de gouttières transparentes chez les jeunes patients. Le fabricant d'appareils dentaires s'attend désormais à une croissance du chiffre d'affaires total de 6 % à 8 % en glissement annuel en 2024 par rapport à la croissance à un chiffre attendue précédemment en 2023. Le chiffre d'affaires total de la société au premier trimestre a augmenté de 5,8 % pour atteindre 997,4 millions de dollars, dépassant les prévisions de 974,41 millions de dollars. Près de 84 % proviennent des ventes de produits phares. Sur une base ajustée, la société a gagné 2,14 dollars par action, ce qui est supérieur aux estimations moyennes des analystes qui étaient de 1,97 dollar. L'affaiblissement de l'opinion publique fait toutefois baisser les actions de l'entreprise de plus de 3 %.
• American Airlines Group gagne 2 %, après que la société ait annoncé un bénéfice pour le premier trimestre bien supérieur aux attentes des analystes grâce à un rebond des voyages d'affaires et aux prévisions d'une forte demande pendant l'été. La compagnie prévoit un bénéfice ajusté de 1,15 $ par action à 1,45 $ par action pour le trimestre se terminant le 30 juin. La compagnie aérienne a enregistré une perte de 312 millions de dollars, soit 0,48 $ par action, au premier trimestre 2024 contre un bénéfice de 10 millions de dollars, soit 0,02 $ par action l'année dernière. Le total des revenus d'exploitation de la compagnie aérienne a augmenté de 3,1 % pour atteindre plus de 12,5 milliards de dollars.