OUVERTURE US : Sentiments mitigés à Wall Street ; US500 en baisse de 0,5%🗽Spotify bondit de 10%, les actions chinoises augmentent.

• Les indices boursiers américains perdent sur le début de la session américaine ; US500 est en baisse de 0,5%.
• La principale préoccupation du marché reste la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine, suite à l'imposition par les États-Unis de droits de douane de 10 % sur les produits chinois. En réponse, la Chine a riposté en imposant des droits de douane de 15 % sur le gaz et le charbon et des droits de douane de 10 % sur le pétrole et divers produits américains.
• Les rendements obligataires sont mitigés, les rendements du Trésor américain à 10 ans augmentant de 3 points de base pour atteindre 4,57 %, tandis que les rendements à 2 ans sont en baisse. Le dollar américain s'échange dans un climat mitigé.
• Les actions de PVH Corp et d'Illumina sont sous pression après que la Chine a signalé que les deux sociétés ont été ajoutées à la liste de surveillance du département du commerce en vue de sanctions potentielles.

Le sentiment des investisseurs à l'ouverture du marché US reste mitigé, les traders évaluant la probabilité de nouvelles tensions entre les États-Unis et la Chine et leur impact potentiel sur des centaines d'entreprises américaines et sur les conditions générales des affaires aux États-Unis. Pendant ce temps, les actions chinoises poursuivent leurs gains, stimulées par l'expansion du secteur technologique et l'optimisme entourant le développement de l'intelligence artificielle chinoise. LesADR de JD.com sont en tête de la hausse des entreprises chinoises. Selon des responsables américains, Trump devrait signer un décret visant à conclure un accord et à accroître la pression sur l'Iran; cependant, les prix du pétrole et les indices n'ont pas montré de réaction immédiate à l'annonce.

Source: xStation5

Principaux gagnants et perdants

• Principaux perdants : Merck (MRK.US), PayPal (PYPL.US), Centene (CEN.US).
• Principaux gagnants : Palantir (PLTR.US), Spotify (SPOT.US), Ferrari (RACE.US).

US500 (graphique H1)

Actualités des entreprises

• PepsiCo Inc : N'a pas répondu aux attentes en matière de bénéfices annuels, en raison de l'affaiblissement de la demande américaine de snacks et de boissons.
• Pfizer Inc : A dépassé les estimations de Wall Street pour le quatrième trimestre, grâce à de fortes ventes de son médicament contre les maladies cardiaques et à une baisse moins importante que prévu des recettes du vaccin COVID.
• UBS Group : La plus grande banque européenne a dépassé les prévisions de bénéfices pour le quatrième trimestre, mais les actions ont baissé à la suite de plans de rachat d'actions décevants.
• Apollo Global Management Inc : Les bénéfices du T4 ont dépassé les attentes, alimentés par une forte croissance des frais et une solide performance dans le segment des retraites. La société a enregistré 33 milliards de dollars d'entrées de capitaux, ce qui a permis aux actifs sous gestion d'augmenter de 15 % pour atteindre 751 milliards de dollars.
• Estee Lauder Companies : a annoncé jusqu'à 7 000 suppressions d'emplois dans le cadre d'un plan de restructuration et a fait état d'une baisse des ventes de 6 %, ce qui est supérieur à la baisse de 7,3 % attendue.
• Merck & Co Inc : A suspendu les expéditions de son vaccin Gardasil vers la Chine jusqu'au milieu de l'année en raison de l'affaiblissement de la demande de vaccins contre le VPH, mais les ventes très élevées de son médicament contre le cancer Keytruda ont entraîné des bénéfices solides au quatrième trimestre.
• Groupe Vodafone : Le chiffre d'affaires des services en Allemagne a baissé de 6,4 %, ce qui a pesé sur les performances du géant des télécommunications, malgré de meilleurs résultats au Royaume-Uni, en Turquie et en Afrique. Les actions testent les plus bas historiques de février 2024.

Mise à jour sur Spotify (SPOT.US)

Spotify Technology (SPOT.US), le géant du streaming musical, prévoit des bénéfices supérieurs aux attentes, soutenus par la croissance du nombre d'utilisateurs, l'augmentation des prix et les mesures de réduction des coûts. Les actions sont en hausse de près de 10 % aujourd'hui, après une première année complète de rentabilité. L'entreprise, qui a activement réduit ses coûts ces dernières années, a annoncé que son chiffre d'affaires du quatrième trimestre avait bondi de 16 % en glissement annuel pour atteindre 4,38 milliards de dollars, contre 4,16 milliards d'euros pour le consensus des analystes. Malgré la très forte croissance du chiffre d'affaires, le bénéfice net de Spotify s'est établi à 367 millions d'euros, en deçà des attentes de 407,7 millions d'euros. Il s'agit néanmoins d'une amélioration significative par rapport à la perte de 70 millions d'euros enregistrée un an plus tôt.

• Le nombre d'utilisateurs actifs mensuels (MAU) a augmenté de 12 % d'une année sur l'autre pour atteindre 675 millions, dépassant les prévisions de Spotify (665 millions) et les estimations de Visible Alpha.
• Les abonnements Premium sont passés à 263 millions, dépassant les prévisions de 260 millions pour le trimestre.
• Pour l'avenir, Spotify prévoit un chiffre d'affaires de 4,2 milliards d'euros pour le premier trimestre 2025, avec des prévisions de 678 millions d'utilisateurs et de 265 millions d'abonnés : 678 millions de MAU et 265 millions d'abonnés premium.

Source: xStation5

Événements clés du marché

• Les résultats d'Alphabet (GOOGL.US) et d'AMD (AMD.US) sont attendus après le marché.