US OPEN : Les actions poursuivent leur progression grâce à des données encourageantes sur les ventes au détail (17.07.2025)

Wall Street prolonge ses gains d'hier après la publication d'un rapport sur les ventes au détail aux États-Unis meilleur que prévu, qui a apaisé les inquiétudes concernant les dépenses de consommation. Ce résultat surprenant a contribué à contrer les craintes de stagnation, renforçant ainsi les signes indiquant que l'économie américaine reste résistante malgré des taux d'intérêt élevés et une incertitude persistante sur le front commercial.

Tous les principaux indices américains sont dans le vert. Le S&P 500 progresse de 0,3 %, principalement tiré par les secteurs de l'industrie et des biens de consommation courante, qui bénéficient du sentiment positif suscité par les bons résultats de General Electric et PepsiCO. Le Dow Jones a également progressé de 0,3 %, les contrats à terme sur le Nasdaq 100 ont gagné 0,4 %, restant à seulement 0,3 % de leur record historique intrajournalier, autour de 23 220 points. Le Russell 2000 est en hausse de 0,9 %.

Volatilité dans les secteurs du S&P 500. Source : Bloomberg Finance LP

Les ventes au détail aux États-Unis ont augmenté de 0,6 % en juin, dépassant les prévisions et rebondissant après la baisse enregistrée en mai. Les ventes d'automobiles ont mené la hausse avec un bond de 1,2 %, tandis que les restaurants et les bars ont progressé de 0,6 %, signe d'une demande discrétionnaire résiliente. Le groupe de contrôle a grimpé de 0,5 %, ce qui suggère une solidité des dépenses de base. Les détaillants discount et les magasins d'usine ont surperformé, tirés par la chasse aux bonnes affaires, tandis que l'habillement et la chaussure ont été à la traîne. Malgré la hausse des prix induite par les droits de douane, la vigueur du marché du travail et la croissance de l'emploi incitent les consommateurs à maintenir leur niveau de dépenses, du moins pour l'instant.

Source: XTB Research

US500 (H1)

Les contrats à terme sur l'indice S&P 500 effacent leurs gains initiaux après avoir trouvé un soutien près de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 24 heures (en violet clair). La tendance haussière reste intacte, le contrat s'échangeant au-dessus des deux moyennes mobiles clés. Cependant, la résistance autour de 6330 (et les records historiques à proximité) pourrait s'avérer difficile à franchir dans un contexte d'incertitude tarifaire et de publication prochaine des résultats du secteur technologique. Des résultats solides pourraient déclencher une cassure vers de nouveaux sommets, tandis que des résultats décevants risqueraient d'entraîner un recul vers le bas de la fourchette de consolidation actuelle.

Source: xStation5

Actualités des entreprises :

• ADM (ADM.US) : les actions ont chuté de 2,3 % après l'annonce par Donald Trump que Coca-Cola allait remplacer le sucre de canne par du sucre de canne dans ses sodas aux États-Unis. Cette décision pourrait nuire à l'activité de transformation du maïs d'ADM, qui produit du sirop à haute teneur en fructose. Selon les analystes, le changement de cap de Coca-Cola pourrait stimuler la demande de sucre et entraîner une offre excédentaire de maïs, ce qui pèserait sur les marges d'ADM.
• GE Aerospace (GE.US) a relevé ses prévisions pour 2025, invoquant une forte demande dans le secteur de l'aviation et une hausse de 30 % de son chiffre d'affaires commercial. Le bénéfice par action ajusté du deuxième trimestre, à 1,66 dollar, a dépassé les prévisions (1,43 dollar), avec un chiffre d'affaires de 10,2 milliards de dollars contre 9,6 milliards attendus. La société table désormais sur un bénéfice par action de 5,60 à 5,80 dollars pour l'exercice fiscal. Malgré les risques liés aux droits de douane, le PDG Larry Culp reste optimiste, aidé par la maîtrise des coûts et de nouveaux contrats, comme une importante commande de moteurs par Qatar Airways. Malgré des gains avant l'ouverture, l'action est actuellement en baisse de 2 %.
• MP Materials (MP.US) Les actions sont stables après le lancement d'une offre publique de 500 millions de dollars destinée à financer ses activités, à agrandir son usine de fabrication d'aimants 10X et à poursuivre sa croissance stratégique. Cette augmentation fait suite à une hausse de 69 % du titre au cours du mois dernier.
• PepsiCo (PEP.US) a dépassé les estimations pour le deuxième trimestre, grâce à une forte croissance internationale, avec des ventes organiques en hausse de 2,1 % et un BPA de 2,12 $. La société a maintenu ses prévisions pour 2025 et a souligné les améliorations en Amérique du Nord. Elle a toutefois signalé des coûts liés à la chaîne d'approvisionnement, notamment les droits de douane. L'action a progressé de 6 %, mais reste en baisse d'environ 10 % depuis le début de l'année. Pepsi mise également sur des produits plus sains et élargit son offre de produits à faible teneur en sucre ou sans sucre afin de regagner des parts de marché.
• Sarepta (SRPT.US) a vu son action bondir de 16 % après avoir confirmé que son traitement génique Elevidys resterait sur le marché avec une mise en garde, malgré le décès récent de plusieurs patients. La société a également annoncé la suppression d'environ 500 emplois et la suspension de certains programmes pharmaceutiques, dans le but de réaliser 400 millions de dollars d'économies par an. Les investisseurs ont salué à la fois les mesures de réduction des coûts et la clarté apportée sur Elevidys, qui représentait plus de la moitié du chiffre d'affaires préliminaire du deuxième trimestre, soit 513 millions de dollars.