US OPEN : Les indices chutent à l'approche du « Jour de la Libération » de Trump

• Les actions de Moderna ont chuté après la démission d'un régulateur clé de la FDA
• Palo Alto Networks a vu son objectif de cours réduit par plusieurs analystes
• L'autorité française de la concurrence a infligé une amende de 150 millions d'euros (162 millions de dollars) à Apple pour son cadre de transparence en matière de suivi des applications
• La famille Trump lance American Bitcoin Corp., une entreprise d'extraction de bitcoins avec Hut 8 Corp

Les principaux contrats à terme sur indices américains affichent de fortes baisses. Le S&P 500 (US500) est en baisse de -0,85 % à 5554,7, tandis que le Dow (US30) est en baisse de -0,28 % à 41595. Les contrats à terme du Nasdaq (US100) affichent une baisse significative de -1,52 % à 19 066,70, et le Russell 2000 (US2000) est en baisse de -1,34 % à 20 00,9. L'indice de volatilité VIX est en hausse de +4,15 % à 22,08, ce qui indique une incertitude accrue sur les marchés.

Les marchés européens sont globalement négatifs, tous les indices étant dans le rouge. L'AUT20 autrichien est en baisse de -1,92 % à 3933, tandis que le DAX allemand (DE40) a chuté de -1,69 % à 22282,6. L'indice britannique FTSE 100 (UK100) a reculé de -1,01 % à 8563,5, et l'indice polonais WIG 20 (W20) a baissé de -2,62 % à 2675,6. L'Euro Stoxx 50 (EU50) a chuté de -1,58 % à 5178,6, et le SMI (SUI20) de Suisse a baissé de -1,63 % à 12465. Le CAC 40 (FRA40) français a baissé de -1,46 % à 7795,7, le NED25 néerlandais a chuté de -0,88 % à 898,95 et le FTSE MIB (ITA40) italien a reculé de -1,59 % à 37299. L'IBEX 35 espagnol (SPA35) a chuté de 1,63 % à 13 074, contribuant à la vague de ventes généralisée en Europe.

Les secteurs de l'indice S&P 500 affichent des performances mitigées. Source : Bloomberg Financial LP

Volatilité actuelle observée à Wall Street. Source : xStation

Le Nasdaq 100, représenté par l'US100, a franchi à la baisse ses récents plus bas à 19 144. Les haussiers doivent reconquérir le niveau de retracement de Fibonacci de 78,6 % pour reprendre la tendance haussière, tandis que les baissiers viseront les plus bas de novembre à 18 379. Le RSI s'approche du niveau de 35,6, qui avait précédemment signalé un changement de tendance, tandis que la MACD est sur le point de franchir un croisement baissier. Source : xStation

Actualités du marché

• Les actions de Moderna (MRNA.US) ont chuté de 13 % à la suite de la démission de Peter Marks, un régulateur clé de la FDA qui supervisait les autorisations de vaccins. Dans sa lettre de démission, Marks a évoqué des frictions avec le secrétaire à la Santé, Robert F. Kennedy Jr., déclarant que « la vérité et la transparence ne sont pas souhaitées par le secrétaire ». La nouvelle a également eu un impact sur d'autres fabricants de vaccins, Novavax, BioNTech et Sarepta Therapeutics ayant tous baissé, tandis que le SPDR S&P Biotech ETF chutait de 2,3 %. L'analyste de BMO Capital Markets, Evan David Seigerman, a qualifié ce changement de « négatif important » pour le secteur des biotechnologies, qui dépend de l'indépendance et de la rigueur scientifique de la FDA.
• Uber (UBER.US) et OpenTable ont annoncé un partenariat stratégique visant à intégrer leurs services dans six pays, permettant aux utilisateurs de réserver facilement des restaurants et des moyens de transport. « Nous cherchons toujours des moyens d'aider les gens à sortir et à profiter au mieux de leur ville », a déclaré Dara Khosrowshahi, PDG d'Uber. La collaboration se déroulera par étapes tout au long de l'année, offrant un accès aux réservations de restaurants, des options de transport et des avantages d'adhésion pour plus d'un million de restaurants partenaires des deux entreprises. Debby Soo, PDG d'OpenTable, a qualifié le partenariat de redéfinition de « ce que signifie dîner à l'extérieur dans un monde connecté ». Uber et DoorDash font pression sur les législateurs républicains pour étendre la promesse du président Trump de ne pas taxer les pourboires afin d'inclure les entrepreneurs indépendants.
• Palo Alto Networks (PANW.US) a vu son objectif de cours revu à la baisse par plusieurs analystes en raison de l'assouplissement des facteurs macroéconomiques. L'analyste de Truist Securities, Joel Fishbein, a abaissé son objectif de 213 $ à 205 $ tout en maintenant sa recommandation d'achat, tandis que Jefferies a réduit son objectif de 240 $ à 215 $. Les analystes de Jefferies ont mis en garde contre « une autre année de transition dans le secteur des logiciels », avec une baisse au premier semestre suivie d'un rebond au second semestre, notant que « les investisseurs attendent en marge pour évaluer l'impact » de l'incertitude persistante. Truist a indiqué que les entreprises d'infrastructure exposées au gouvernement fédéral pourraient être confrontées à des vents contraires en raison des nouvelles priorités en matière de dépenses.
• L'autorité française de la concurrence a infligé une amende de 150 millions d'euros (162 millions de dollars) à Apple (AAPL.US) pour son cadre de transparence en matière de suivi des applications, affirmant que sa mise en œuvre est « abusive au sens du droit de la concurrence ». L'Autorité de la concurrence a jugé que le système d'Apple rend excessivement complexe le respect des règles européennes de protection de la vie privée du RGPD par les éditeurs d'applications en les obligeant à afficher de multiples fenêtres contextuelles. Cette décision pourrait attirer l'attention du président américain Donald Trump, qui a menacé d'imposer des droits de douane en représailles aux sanctions « disproportionnées » imposées aux entreprises technologiques américaines. Parallèlement, Apple et SpaceX, la société d'Elon Musk, seraient en concurrence pour obtenir des droits d'utilisation du spectre radioélectrique, SpaceX faisant pression sur les régulateurs pour qu'ils retardent l'expansion du réseau de satellites financée par Apple.
• Les actions liées à l'IA ont chuté, les investisseurs s'interrogeant sur les perspectives du secteur. Nvidia a perdu 4,2 %, tandis que d'autres géants de la technologie ont également reculé : Microsoft -1,6 %, Alphabet -1,1 %, Meta Platforms -2,4 % et Tesla -6 %. CoreWeave, une récente introduction en bourse dans le domaine de l'IA, a chuté de 3,5 %, et les actions de puces ont globalement baissé, AMD perdant 3,1 % (AMD prévoit de vendre 9,08 millions d'actions ordinaires aux détenteurs), Broadcom -2,9 % et Marvell Technology -3,7 %. Les valeurs des infrastructures de l'IA ont été particulièrement touchées, avec Super Micro Computer en baisse de 5,9 %, Arista Networks de 5,1 % et Vertiv Holdings de 5,5 %. Les valeurs des logiciels n'ont pas été épargnées, Palantir Technologies ayant chuté de 6,9 % et C3.ai de 4,5 %.
• Michael Saylor's Strategy (anciennement MicroStrategy) a acheté pour 1,9 milliard de dollars supplémentaires de bitcoins, acquérant 22 048 jetons à un prix moyen d'environ 86 969 dollars entre le 24 et le 30 mars. Cet achat porte les avoirs de la société à environ 43,4 milliards de dollars, soit environ 2,5 % de tous les bitcoins devant être émis. L'acquisition a été financée par la vente d'actions ordinaires au prix du marché et par des offres d'actions privilégiées.
• La famille Trump lance American Bitcoin Corp., une entreprise d'extraction de bitcoins avec Hut 8 Corp (HUT.US). La société basée à Miami a annoncé lundi que la nouvelle filiale détenue majoritairement se concentrera exclusivement sur l'extraction de bitcoins et le « développement stratégique de réserves de bitcoins ». Cette entreprise fait suite à l'acquisition par Hut 8 d'une participation majoritaire dans American Data Centers Inc., une société créée par des investisseurs dont Eric Trump et Donald Trump Jr. Hut 8 a transféré la quasi-totalité de ses équipements miniers ASIC à la nouvelle entité en échange d'une participation de 80 %, Eric Trump occupant le poste de directeur de la stratégie. Les actions de Hut 8 ont augmenté de 2 % malgré une baisse de 43 % depuis le début de l'année.

Autres nouvelles provenant de sociétés individuelles de l'indice S&P 500. Source : Bloomberg Financial LP