US OPEN : Wall Street prolonge sa dynamique haussière après le PCE

• Wal Street ouvre la session de vendredi avec des gains
• L'inflation PCE plus faible que prévu a soutenu le sentiment haussier
• Les actions Alphabet (GOOGL.US) tentent de défendre le niveau de 100 $
• L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan légèrement inférieur aux attentes
• Collins de la Fed a indiqué qu'avec des banques plus faibles, la Fed doit considérer le risque d'en faire trop

Wall Street a reçu une lecture positive sur le PCE, la principale mesure de l'inflation surveillée par la Fed. Le PCE ressort à 5% a/a contre 5,1% et 5,4% précédemment, le taux de croissance mensuel est conforme aux attentes. Le PCE de base s'est établi à 4,6%, bien que les analystes s'attendaient à ce qu'il se maintienne. La croissance a été soutenue par un optimisme continu en Europe, où les augmentations se sont poursuivies dans les entreprises de distribution et de biens de consommation. Susan Collins de la Fed a indiqué que les données, bien que positives, n'ont pas surpris la Réserve fédérale, mais les marchés ont apprécié le commentaire sur la pondération des risques d'une politique supplémentaire par rapport à l'incertitude pour les banques. Selon Collins, l'économie devrait ressentir l'impact du resserrement de la Fed dans les semaines à venir.

Malgré l'animosité des acheteurs, une partie importante du marché reste prudente. Avec la baisse de l'inflation, l'attention des marchés pourrait se déplacer vers la tarification de la probabilité de récession. Le resserrement potentiel des conditions de crédit réduira les chances d'un atterrissage en douceur. Certaines valorisations boursières ne reflètent pas le ralentissement probable des revenus et des bénéfices en cas de récession. Bank of America, sur la base des données de l'EPFR, a signalé un changement important des investisseurs vers les liquidités (60,1 milliards de dollars cette semaine). Les entrées de liquidités au premier trimestre 2023 ont totalisé 508 milliards de dollars. Il s'agit d'un record trimestriel depuis le premier trimestre 2020. L'indice de sentiment BofA Bull & Bears est tombé à 2,3 contre 3,0 la semaine dernière dans un contexte de rendements incertains du marché boursier et de la situation des banques.

Actions de l'indice S&P500 classées par industrie et secteur. Le volume reflète les parts de l'indice. Les actions de l'industrie des semi-conducteurs perdent en raison des tensions sino-américaines. Source : xStation5

L'inflation PCE plus faible que prévu et les commentaires plutôt prudents d'hier des membres de la Fed Kashkari, Barkin ont relevé les attentes d'aucune hausse en mai. Aujourd'hui, cependant, Susan Collins, chef de la Fed de Boston, a indiqué que les dernières données n'affectaient pas de manière significative le point de vue de la Réserve fédérale. Les investisseurs tablent sur une hausse en mai avec une probabilité de près de 47 %. Source : CME Group

US100 a ouvert la session de vendredi avec des gains, et surmonter la récente résistance pourrait ouvrir la voie aux haussiers vers les sommets d'août 2022 à 13 800 points. xStation5

Actualités d'entreprises

Advance Auto Parts (AAP.US), un fournisseur de pièces automobiles, gagne 1,5 % suite à une mise à niveau de sa note par les analystes de Barclays. Les lectures récentes de la hausse de l'inflation dans le secteur des voitures d'occasion aux États-Unis pourraient annoncer de meilleurs résultats pour l'entreprise.

Alphabet (GOOGL.US) gagne 2 % malgré que les analystes de Piper Sandler aient abaissé leur objectif de prix à 117 $ contre 120 $ auparavant. Les analystes ont cité la concurrence croissante sur le marché de l'IA.

Blackberry (BB.US) gagne plus de 10 % malgré la publication par la société de cybersécurité de résultats plus faibles au quatrième trimestre 2022 dépassant les prévisions des analystes.

Generac Holdings (GNRC.US), un fournisseur de logiciels et de systèmes d'alimentation résidentiels et industriels, perd plus de 6 % après que BofA a abaissé sa recommandation de « neutre » à « sous-performante ».

IonQ (IONQ.US), une société d'informatique quantique, gagne près de 30 % grâce à des résultats financiers du quatrième trimestre supérieurs aux attentes et à des prévisions de revenus annuels plus élevées que prévu.

Virgin Orbit (VORB.US), la société de satellites est en baisse de près de 42 % car elle a annoncé la suspension de ses opérations. La société a récemment sollicité des financements auprès de sociétés de capital-investissement.