Meilleures entreprises dans lesquelles investir & Actions à acheter – Comment choisir ?

• Introduction
• Pourquoi investir dans les actions ?
• Objectifs de placement et styles de placement
• Recherche – critères clés à rechercher
• Conclusion

Introduction

Choisir les meilleures actions à acheter peut sembler difficile. Trop souvent, de nombreuses entreprises prometteuses sont très valorisées et les investisseurs les considèrent comme des bulles alors que les actions avec des ratios cours/bénéfices bas ou des rendements de dividendes élevés peuvent sembler attrayantes, mais parfois elles échouent également. Il n'y a pas de méthode éprouvée et toujours fonctionnelle pour choisir les meilleures actions dans lesquelles investir. Même en dépit de la montée en puissance des fonds indiciels à faible coût, il est dit que l'investissement actif survivra, car la part de marché croissante des ETF et des fonds indiciels créera des opportunités en termes de sélection active de titres. Dans cet article, nous analyserons les meilleures pratiques pour les investisseurs et les critères clés en termes de recherche des meilleures entreprises dans lesquelles investir.

Pourquoi investir dans les actions ?

Commençons par l'idée d'investir – pourquoi les gens devraient-ils faire un effort pour investir ? Bien qu'investir soit toujours associé à un risque, le risque de ne pas détenir d'actions à long terme pourrait être encore plus grand. Pensez simplement à avoir vos économies dans une banque dans un environnement de taux d'intérêt bas - dans de nombreux cas, il est pratiquement impossible de gagner un intérêt dans une banque à ce jour. Si les gens pouvaient connaître une seule équation du monde de la finance, ils devraient probablement se familiariser avec les intérêts composés. Cela suppose de réinvestir vos gains, qui rapportent alors également des intérêts. L'idée pourrait être considérée comme une formule secrète d'investisseurs prospères à long terme.

Intérêts composés = Investissement initial x (1+i)n

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Investir 1 200,00 EUR par an semble réaliste pour la plupart des gens. Historiquement, la prise de risque a été la meilleure stratégie en termes de taux de rendement final. Source : The Motley Fool (fool.com)

Objectifs de placement et styles de placement

Après avoir expliqué le pouvoir d'investir, il convient de souligner que les investisseurs doivent connaître leurs objectifs et leur style d'investissement avant d'acheter des actions. Clarifier vos objectifs semble beaucoup plus facile - s'agit-il d'une croissance des prix à long terme de votre portefeuille ou avez-vous peut-être l'intention de gagner de l'argent grâce aux dividendes ? Épargnez-vous pour la retraite (horizon de 30/40/50 ans) ou peut-être vos objectifs sont-ils d'atteindre un taux de rendement décent en une décennie et d'acheter une nouvelle voiture ou une nouvelle maison à ce moment-là ? Certains investisseurs peuvent avoir un horizon temporel de seulement 2 ans, ce qui est également très bien. L'essentiel est de comprendre vos objectifs, d'appliquer une stratégie appropriée et de rester cohérent. Malheureusement, de nombreux investisseurs ont tendance à réagir de manière excessive en cas de krach boursier, car ils oublient leurs objectifs. Par conséquent, il est absolument essentiel de vous demander quels sont vos objectifs d'investissement.

Deuxièmement, il serait également recommandé de connaître votre style d'investissement. Il pourrait être difficile pour les investisseurs débutants de le déterminer - un style d'investissement se développera probablement grâce à l'expérience. Cependant, ce serait une sage décision d'apprendre à connaître différents styles et d'essayer de trouver celui qui vous convient le mieux. Préférez-vous être un suiveur passif de tendance ? Peut-être préféreriez-vous appliquer un style de gestion active ? Avez-vous l'intention d'acheter des actions uniquement après que les entreprises auront publié de solides bénéfices ? Il y a beaucoup de questions que les investisseurs devraient constamment se poser. En ce qui concerne les styles d'investissement, on peut considérer les grandes approches suivantes :

• Gestion de portefeuille active vs passive
• Croissance vs investissement de valeur
• Petite capitalisation vs société à grande capitalisation

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Le risque d'un portefeuille va dépendre du style d'investissement de l'investisseur. Certaines stratégies peuvent être plus risquées, mais dans de tels cas, le taux de taux attendu est également plus élevé.Source: XTB Recherche, basé sur la Morningstar Style Box

Recherche – critères clés à rechercher

Passons à l'art de choisir les meilleures actions dans lesquelles investir. Dans cette section, nous aborderons les facteurs les plus importants que les investisseurs devraient prendre en considération lorsqu'ils investissent dans des actions.

Secteurs que vous comprenez

Pour commencer, il peut être judicieux d'investir dans des secteurs que vous comprenez et avec lesquels vous vous sentez à l'aise. En même temps, il serait raisonnable d'éviter les secteurs qui vous semblent un mystère total. Les meilleures entreprises dans lesquelles investir se trouvent souvent dans un secteur que vous représentez. Un exemple rapide - un ingénieur pourrait potentiellement rechercher de bons stocks de fabrication car il / elle a un avantage ici et connaît bien l'industrie. De nombreux investisseurs ont également tendance à acheter des actions s'ils aiment un produit d'une certaine entreprise. Par exemple, si vous êtes un fan d'Apple et que vous possédez la plupart de leurs produits (et comprenez ainsi leur activité), vous devriez peut-être vous intéresser également à leurs actions ? Comme vous pouvez le voir, la recherche des meilleures actions ne se limite pas à l'écran d'ordinateur - c'est bien plus que cela.

Croissance et valeur

Il n'est pas surprenant que les sociétés dotées de fondamentaux solides puissent être considérées comme les meilleures actions dans lesquelles investir. Cependant, les investisseurs se trouvent souvent à la croisée des chemins au milieu du dilemme des actions de valeur par rapport aux actions de croissance. Les actions de croissance représentent des sociétés qui devraient générer des niveaux élevés de croissance des bénéfices à l'avenir. Ces entreprises ont souvent affiché des gains de bénéfices supérieurs à la moyenne. Pendant ce temps, les actions de valeur représentent généralement des sociétés bien établies avec des fondamentaux solides et des modèles commerciaux prévisibles. La meilleure solution pourrait être de se diversifier et d'avoir les deux types d'entreprises dans votre portefeuille. On s'attend toujours à ce qu'une large exposition fournisse un taux de rendement décent à long terme, mais le risque total va être réduit. Nous avons souligné l'importance de la diversification dans notre article « Diversification du portefeuille – comment diversifier le portefeuille d’investissement »

Évaluation

La valorisation des actions est un sujet très vaste. Elle est cruciale car les investisseurs institutionnels fondent souvent leur décision sur la modélisation financière. Chaque investisseur doit être capable de comprendre les mesures d'évaluation de base pour les actions telles que le ratio P/E, le ratio P/S, EV/EBITDA et autres. L'approche des multiples peut être particulièrement utile car elle est relativement facile à utiliser. Il est basé sur l'idée que des actions similaires se négocient à des prix similaires. La méthode aide les investisseurs à évaluer si l'entreprise est sous-évaluée ou surévaluée par rapport à ses pairs.

Veuillez noter que les données présentées se réfèrent aux données de performances passées et qu'elles ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures.

Un exemple de multiples de valorisation d'entreprises comparables. Source: Corporate Finance Institute (corporatefinanceinstitute.com)

Les investisseurs de détail peuvent même essayer de construire des modèles DCF de base sur la base de leurs propres hypothèses sur certaines actions. On peut facilement trouver des modèles sur Internet, ce qui devrait suffire pour apprendre le métier. Même si vous ne pouvez pas consacrer votre temps à créer des modèles à partir de zéro, vous pouvez toujours bénéficier des rapports de recherche sur les actions d'analystes professionnels de banques d'investissement ou de sociétés de courtage. Ces rapports incluent généralement un objectif de prix et une recommandation appropriée (par exemple, vendre ou acheter). Cependant, les investisseurs ne doivent pas se concentrer uniquement sur l'objectif de cours car il est basé sur les hypothèses d'un analyste. Cela ne change rien au fait que les analystes ont une compréhension approfondie du secteur qu'ils couvrent, ce qui signifie qu'ils sont en mesure de souligner certains facteurs critiques (par exemple, les facteurs de risque, les opportunités ou les atouts d'une certaine entreprise). Lire ces rapports et tirer vos propres conclusions peut être une sage décision.

Dividendes

Investir dans des actions à dividendes reste une stratégie populaire parmi les investisseurs du monde entier. Les entreprises qui aspirent à être les meilleures actions à dividendes essaient constamment d'augmenter leur dividende par action (DPS). De telles entreprises peuvent également être associées à la régularité et à une politique de dividende fiable – ces deux caractéristiques prouvent qu'une entreprise respecte ses actionnaires. Les meilleures actions à dividendes sont caractérisées par un rendement en dividendes relativement élevé, qui mesure le dividende en pourcentage du cours actuel de l'action. Cependant, il faut garder à l'esprit qu'un rendement de dividende résulte de la division du dividende annuel d'une entreprise par le cours de son action. C'est pourquoi un rendement inhabituel pourrait indiquer que l'entreprise traverse des moments difficiles et que les investisseurs vendent l'action. Si ce sujet vous intéresse, nous vous recommandons vivement notre article intitulé « Investir dans les actions à dividendes ».

Facteurs qualitatifs

Les facteurs qualitatifs jouent un rôle énorme dans le choix des meilleures actions. Celles-ci ne sont pas nécessairement reflétées dans les projections financières car elles sont difficiles à quantifier. Néanmoins, ils ont un impact considérable sur les perspectives d'une entreprise. Faites attention à ces facteurs qualitatifs les plus importants tout en recherchant les meilleures actions dans lesquelles investir :

• La qualité de la gestion
• Modèle d'affaires
• Avantage compétitif
• Exposition géographique
• Facteurs politiques
• Marques et autres actifs incorporels
• Satisfaction du client avec les produits de l'entreprise

Conclusion

« Investir est simple mais pas facile », a déclaré un jour Warren Buffet. L'objectif est d'acheter des actions qui sont sous-évaluées et qui ont un potentiel de hausse important – l'idée est simple. Cependant, des facteurs psychologiques rendent la tâche difficile, car les investisseurs se comportent souvent de manière irrationnelle en raison de leurs émotions. Acheter les meilleures actions ne suffit pas – vous devez laisser la logique, et non les émotions, prévaloir sur votre portefeuille. Par conséquent, l'apprentissage de la finance comportementale différencie les investisseurs les plus prospères des bons. Pour conclure, il convient de noter que certaines erreurs sont inévitables, donc être désireux d'en tirer des leçons est un trait essentiel pour les commerçants et les investisseurs.