US Open: gli orsi cercano di fermare lo slancio rialzista di Wall Street

• I futures sugli indici del mercato azionario statunitense perdono leggermente. US30 perde lo 0,1%
• Letture macro più deboli dell'economia statunitense aggiungono pressione sui rendimenti
• Walmart (WMT.US) perde il 7% - i risultati hanno battuto le aspettative, ma la società ha avvertito dell'attivismo dei consumatori
• Macy's (M.US) guadagna l'8% dopo la relazione del terzo trimestre.
• Cisco Systems (CSCO.US) perde quasi il 12% dopo aver abbassato le previsioni di fatturato per l'intero anno

Una lettura più elevata delle richieste di disoccupazione e un calo della produzione industriale superiore alle attese rassicurano i mercati sul fatto che la Fed non alzerà ancora i tassi e inizierà a tagliarli verso la metà del prossimo anno. I contratti US100, US500 e US30 sono scambiati in misura simile e in modesto rialzo dello 0,1%. Le richieste di disoccupazione sono aumentate più del previsto a 231.000 contro le 220.000 previste e le 217.000 precedenti, con un aumento delle richieste continue. La produzione industriale è scesa dello 0,6% m/m contro le previsioni di un calo dello 0,4% e di una crescita dello 0,3% precedente. L'utilizzo della capacità produttiva si è attestato al 78,9% contro il 79,4% previsto. Gran parte del calo è dovuto a una diminuzione del 10% della produzione di auto e componenti, colpita dagli scioperi degli UAV.

La maggior parte dei titoli societari statunitensi è in rialzo oggi, con l'eccezione del settore petrolifero, che ha subito pressioni. Il sentimento di debolezza ha prevalso anche tra le società biotecnologiche. Amgen (AMGN.US) e Regeneron (REG.US) perdono terreno, mentre AbbVie (ABBV.US) si distingue in positivo. I settori della salute e delle assicurazioni vanno alla grande, Fonte: xStation5Osservando le medie MACD e RSI che si avvicinano a livelli di ipercomprato, lo scenario probabile per l'US30 potrebbe essere una correzione dopo una massiccia ondata rialzista. Tuttavia, i tori stanno dominando a Wall Street e le quotazioni dell'US30 stanno salendo a livelli che non si vedevano dal 20 settembre. Nello scenario di correzione, la prima resistenza significativa potrebbe essere il livello di 34.500 punti. Fonte: xStation5

Cisco (CSCO.US) delude le previsioni

Gli utili per azione del terzo trimestre di Cisco sono aumentati di oltre il 29% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 1,11 dollari per azione. Anche il fatturato è salito dell'8% a 14,7 miliardi di dollari. Gli analisti di Fact Set avevano stimato un utile di 1,03 dollari per azione e un fatturato di 14,63 miliardi di dollari, ma Wall Street è rimasta delusa dalle stime della società. Per il trimestre fiscale di gennaio 2024, la società stima un utile di 0,83 dollari contro le previsioni degli analisti di 0,99 dollari. Inoltre, l'azienda prevede un fatturato inferiore, pari a 12,7 miliardi di dollari, mentre gli analisti si aspettavano 14,19 miliardi di dollari. Le previsioni deludenti sono probabilmente dovute al rallentamento della crescita degli ordini, grazie al quale l'azienda deve formulare stime più caute. Gli analisti di William Blair hanno sottolineato che il rallentamento dovrebbe riguardare soprattutto gli ordini delle grandi aziende e dei fornitori di servizi, con ottobre che dovrebbe essere il mese chiave in cui Cisco ha registrato un picco di interesse per i prodotti.

Il titolo Cisco perde oggi il 12% ed è tornato ai livelli di maggio 2023, con un modello ribassista testa-e-spalle visibile sul grafico. D'altra parte, però, l'RSI indica un livello di ipervenduto estremo, che storicamente ha favorito il lato degli acquisti, i ribassi si sono fermati vicino alla cosiddetta neckline RGR. La cancellazione del gap al ribasso di oggi potrebbe cambiare il quadro tecnico più ampio del titolo e indicare una ripresa del trend rialzista, che questa volta è stato invertito da un forte calo al di sotto della SMA200 (linea rossa). Fonte: xStation5

Notizie dalle aziende

• Le azioni di Alibaba ADR (BABA.US) perdono il 9% dopo che il gigante cinese dell'e-commerce ha dichiarato che abbandonerà il piano di scorporo del suo segmento di cloud computing, citando le restrizioni statunitensi sulle esportazioni di chip high-tech. La sua attività principale di vendita di beni ai clienti in Cina ha registrato vendite inferiori alle attese, tra le preoccupazioni per lo stato di salute dell'economia.
• Catalent (CTLT.US) sta guadagnando dopo che gli analisti di Baird hanno portato la società a Outperform da Neutral, citando una serie di variabili in miglioramento per il produttore di farmaci dopo i risultati del primo trimestre.
• CommScope (COMM.US) guadagna oltre il 5,4% dopo che gli analisti di Raymond James hanno ritirato un precedente rating pessimistico nei suoi confronti, citando la minaccia di bancarotta. Questa volta gli analisti hanno sottolineato che, sebbene il rischio di collasso esista, i fondamentali sono vicini al fondo e la società può evitare uno scenario di default. Questa tesi sembra essere supportata dalla prospettiva di un taglio dei tassi della Fed previsto per il prossimo anno.
• L'operatore di centri commerciali Macy's (M.US) sta guadagnando dopo aver pubblicato un utile per azione rettificato per il terzo trimestre che ha superato le stime di Wall Street. Il retailer ha ristretto le previsioni sull'utile per azione per l'intero anno, battendo le stime medie degli analisti per il trimestre festivo, e ha citato un inatteso calo delle scorte per migliorare il risultato.