Alphabet Inc.(GOOGL.US) opublikuje dziś po zamknięciu rynku swoje oczekiwane wyniki za IV kwartał 2024 roku. Nastroje inwestorów pozostają zdecydowanie bycze, a akcje spółki wzrosły o ponad 42% r/r, osiągając niedawno historyczne maksima. Analitycy pozostają optymistyczni co do dalszego wzrostu w segmentach reklamy cyfrowej, usług chmurowych oraz innowacji AI. Inwestorzy oczekują również, że Alphabet pokaże pierwsze oznaki monetyzacji AI w swoim kluczowym biznesie reklam cyfrowych, co może mieć pozytywny wpływ na wyniki netto, podobnie jak w przypadku Meta Platforms (META.US).
Dzisiejszy raport może znacząco wpłynąć na sentyment w całym sektorze technologicznym, zwłaszcza po mocnych wynikach Meta oraz w kontekście trwającej rywalizacji w obszarze sztucznej inteligencji z Microsoftem (MSFT.US) i Amazonem (AMZN.US). Jeśli Alphabet przekroczy oczekiwania w zakresie monetyzacji AI w sektorze reklam i przychodów z chmury, akcje mogą kontynuować hossę. Jednak ewentualne spowolnienie wzrostu przychodów z reklam i rosnące koszty AI, wobec rozczarowującej rentowności mogą wywołać spadek kursu. Dodatkowym ryzykiem dla Alphabet są potencjalne problemy prawne związane z działalnością w Chinach oraz Europie, co może stać się istotnym tematem podczas dzisiejszej konferencji wynikowej.
Zacznij inwestować dziś lub wypróbuj darmowe konto treningowe
Załóż rachunek rzeczywisty WYPRÓBUJ KONTO TRENINGOWE Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPrognozy wyników
- Przychody: Oczekiwane $96,6 mld, co oznacza wzrost o 12% r/r.
- Zysk na akcję (EPS): Prognozy wskazują na $2,12 na akcję, co oznacza wzrost o 29% wobec zeszłorocznego poziomu $1,64.
- Zysk netto: Spodziewany na poziomie $26,2 mld, wyraźnie powyżej zeszłorocznych $20,7 mld.
- Reklamy & YouTube: Analitycy spodziewają się dalszego wzrostu wydatków reklamowych, szczególnie na YouTube, który w ostatnim kwartale przekroczył $50 mld przychodów z reklam i subskrypcji.
- Chmura obliczeniowa: Google Cloud pozostaje silnym filarem wzrostu, konkurując z AWS i Azure, a oczekiwania zakładają kolejny dwucyfrowy wzrost przychodów.
Transformacja Alphabet w lidera AI pozostaje zarówno motorem wzrostu, jak i wyzwaniem kosztowym.
- Premiera Gemini 2.0, najnowocześniejszego modelu AI od Google, potwierdza ambicje spółki w obszarze sztucznej inteligencji.
- CEO Sundar Pichai stawia sobie za cel osiągnięcie 500 milionów użytkowników Gemini do końca 2025 roku, co podkreśla agresywną ekspansję AI w ekosystemie Google.
Jednak na rynku pojawiła się poważna konkurencja – chiński startup DeepSeek, który rozwija wydajne modele AI przy znacznie niższych kosztach. To rodzi pytania o efektywność kapitałową Alphabet i przyszłe wydatki na sztuczną inteligencję.Inwestorzy będą bacznie analizować komentarze zarządu dotyczące marż oraz kosztów w związku z inwestycjami w AI. Cena docelowa to $219, co oznacza 7% potencjał wzrostowy wobec obecnych poziomów. Jefferies pozostaje optymistyczny, podtrzymując cenę docelową $235, wskazując na silny wzrost przychodów z reklam i stabilny popyt na Google Cloud. Alphabet przekraczał oczekiwania rynkowe w każdym z ostatnich czterech kwartałów, co zwykle skutkowało wzrostem kursu akcji po publikacji wyników.
Alphabet (GOOGL.US)
Akcje Alphabet utrzymują się w pobliżu historycznych szczytów, notując dziś 2% wzrost cen akcji.
Źródło: xStation5