Alphabet Inc.(GOOGL.US) opublikuje dziś po zamknięciu rynku swoje oczekiwane wyniki za IV kwartał 2024 roku. Nastroje inwestorów pozostają zdecydowanie bycze, a akcje spółki wzrosły o ponad 42% r/r, osiągając niedawno historyczne maksima. Analitycy pozostają optymistyczni co do dalszego wzrostu w segmentach reklamy cyfrowej, usług chmurowych oraz innowacji AI. Inwestorzy oczekują również, że Alphabet pokaże pierwsze oznaki monetyzacji AI w swoim kluczowym biznesie reklam cyfrowych, co może mieć pozytywny wpływ na wyniki netto, podobnie jak w przypadku Meta Platforms (META.US).
Dzisiejszy raport może znacząco wpłynąć na sentyment w całym sektorze technologicznym, zwłaszcza po mocnych wynikach Meta oraz w kontekście trwającej rywalizacji w obszarze sztucznej inteligencji z Microsoftem (MSFT.US) i Amazonem (AMZN.US). Jeśli Alphabet przekroczy oczekiwania w zakresie monetyzacji AI w sektorze reklam i przychodów z chmury, akcje mogą kontynuować hossę. Jednak ewentualne spowolnienie wzrostu przychodów z reklam i rosnące koszty AI, wobec rozczarowującej rentowności mogą wywołać spadek kursu. Dodatkowym ryzykiem dla Alphabet są potencjalne problemy prawne związane z działalnością w Chinach oraz Europie, co może stać się istotnym tematem podczas dzisiejszej konferencji wynikowej.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąPrognozy wyników
- Przychody: Oczekiwane $96,6 mld, co oznacza wzrost o 12% r/r.
- Zysk na akcję (EPS): Prognozy wskazują na $2,12 na akcję, co oznacza wzrost o 29% wobec zeszłorocznego poziomu $1,64.
- Zysk netto: Spodziewany na poziomie $26,2 mld, wyraźnie powyżej zeszłorocznych $20,7 mld.
- Reklamy & YouTube: Analitycy spodziewają się dalszego wzrostu wydatków reklamowych, szczególnie na YouTube, który w ostatnim kwartale przekroczył $50 mld przychodów z reklam i subskrypcji.
- Chmura obliczeniowa: Google Cloud pozostaje silnym filarem wzrostu, konkurując z AWS i Azure, a oczekiwania zakładają kolejny dwucyfrowy wzrost przychodów.
Transformacja Alphabet w lidera AI pozostaje zarówno motorem wzrostu, jak i wyzwaniem kosztowym.
- Premiera Gemini 2.0, najnowocześniejszego modelu AI od Google, potwierdza ambicje spółki w obszarze sztucznej inteligencji.
- CEO Sundar Pichai stawia sobie za cel osiągnięcie 500 milionów użytkowników Gemini do końca 2025 roku, co podkreśla agresywną ekspansję AI w ekosystemie Google.
Jednak na rynku pojawiła się poważna konkurencja – chiński startup DeepSeek, który rozwija wydajne modele AI przy znacznie niższych kosztach. To rodzi pytania o efektywność kapitałową Alphabet i przyszłe wydatki na sztuczną inteligencję.Inwestorzy będą bacznie analizować komentarze zarządu dotyczące marż oraz kosztów w związku z inwestycjami w AI. Cena docelowa to $219, co oznacza 7% potencjał wzrostowy wobec obecnych poziomów. Jefferies pozostaje optymistyczny, podtrzymując cenę docelową $235, wskazując na silny wzrost przychodów z reklam i stabilny popyt na Google Cloud. Alphabet przekraczał oczekiwania rynkowe w każdym z ostatnich czterech kwartałów, co zwykle skutkowało wzrostem kursu akcji po publikacji wyników.
Alphabet (GOOGL.US)
Akcje Alphabet utrzymują się w pobliżu historycznych szczytów, notując dziś 2% wzrost cen akcji.
Źródło: xStation5
