Akcje drugiego największego banku w USA, Bank of America zyskują dziś ponad 3% ponieważ bank pobił prognozy i poprawił zysk o 10% r/r. Z kolei Goldman Sachs traci blisko 0,5% po wynikach - Wall Street przyjęło je dużo ostrożniej - zysk netto spadł o 33% r/r, nieco wyższe niż oczekiwano przychody nie zdołały zachęcić inwestorów do zakupu akcji.
Bank of America (BAC.US)
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąBank zarobił blisko 7,8 miliarda dolarów wobec 7,1 miliarda dolarów rok wcześniej. Zyski zapewniła głównie bankowość inwestycyjna oraz wyższe stopy procentowe, które poprawiły wynik odsetkowy. Oczywiście jednocześnie bank przedstawił wyższe straty na portfolio obligacji, które wynoszą już 131,6 mld USD wobec 105,8 mld USD na koniec II kw. Bank planuje oczywiście utrzymywać je do zapadalności (nie musi realizować strat, jeśli nigdy nie sprzeda obligacji, ale nie może inwestować ani pożyczać tych środków po wyższych stopach, gdy je utrzymuje). Prezes banku Moynihan zasygnalizował, że wydatki konsumentów słabną.
- Przychody: 25,32 mld USD vs 25,14 mld USD prognoz (3% wzrost r/r)
- Zysk na akcję (EPS) 0,9 USD vs 0,83 USD prognoz i 0,81 USD w III kw. 2022 10% wzrost r/r
- Odpisy na straty kredytowe: 931 mln USD vs 520 mln USD w III kw. 2022
- Całkowite rezerwy na straty kredytowe: 1,23 mld USD vs 1,3 mld USD prognoz
- Przychody z odsetek: 14,4 mld USD vs 14,1 mld USD prognoz (4% wzrost r/r)
- Przychody z działu inwestycji i zarządzania majątkiem: 5,32 mld USD vs 5,34 mld USD prognoz
- Całkowite depozyty: 1,88 bln USD vs 1,77 bln USD prognoz
- CET1: 13,5% vs 13,2% prognoz
Analitycy Wells Fargo określili kwartał BofA jako 'dobry' - choć słabszy od JP Morgan czy Citi. Jednocześnie instytucja wciąż rośnie mimo obaw o gospodarkę. Prezes wskazał, że liczba klientów wzrosła 'we wszystkich segmentach biznesowych. Bank 'zasłynął' z bardzo wysokiej ekspozycji na straty z obligacji, które akumulował w czasie pandemii koronawirusa intensywniej od konkurencji - w efekcie strata na nich ciąży mu obecnie i czyni bank wrażliwszym na rosnące rentowności. Wg. analityków UBS pozostaje to głównym powodem dyskonta w wycenie wobec innych największych banków w USA.
Goldman Sachs (GS.US)
Goldman Sachs pobił prognozy Wall Street przede wszystkim dzięki silniejszemu niż oczekiwano wynikowi z handlu obligacjami. W komentarzu do wyników Goldman wskazał na rosnącą popularność 'fixed income' i hiptek, które pomogły zrównoważyć spadki w handlu walutami, towarami i kredytami (FICC). Przychody z finansowania instrumentów o stałym dochodzie osiągnęły rekordowy poziom 730 milionów dolarów. Przychody z obrotu akcjami i instrumentami pochodnymi wzrosły o 8% r/r do niemal 3 mld USD dzięki wobec szacunków na poziomie 2,8 mld USD.
- Przychody: 11,82 mld USD vs 11,19 mld USD prognoz (spadek o 1% r/r)
- Zysk na akcję (EPS): 5,47 USD vs 5,31 USD na akcję (spadek o 33% r/r)
- Przychody z bankowości inwestycyjnej: 1,55 mld USD vs 1,48 mld USD prognoz (1% wzrost r/r)
- Przychody z handlu FICC 3,38 mld USD vs 2,86 mld USD prognoz
- Przychody z handlu akcjami i instrumentami pochodnymi: 2,96 mld USD vs 2,68 mld USD
W ubiegłym kwartale handel i doradztwo stanowiły dwie trzecie przychodów banku i to wciąż 'trading' pozostaje jego głównym źródłem zysków i przychodów. W 2023 roku fuzje, IPO i emisja długu nie przyniosły 'żniw' w środowisku wyższych stóp i drogiego długu. Bank wskazał też na odpisy na straty związane z nieruchomościami komercyjnymi. Bank w III kw. kwartale odnotował odpis 506 mln USD (pożyczki GreenSky) i 358 mln USD z tytułu nieruchomości CRE. Analitycy Wells Fargo skomentowali wyniki jako poniżej średniej wobec wyższych kosztów i zwrotów netto poniżej celu.
Jutro, przed sesją w USA wyniki publikuje Morgan Stanley (MS.US)
Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
