DE30: Europejskie akcje negują wczorajszy impuls spadkowy; wyniki TUI oraz Continental!

• Wyniki kwartalne TUI (TUI.DE) oraz Continental (CON.DE)

• Włoski rząd wprowadza ograniczenia stosowania 40% podatku od zysków nadzwyczajnych, banki odrabiają wczorajsze straty

• Citi modyfikuje swoje pokrycie analityczne dla europejskich spółek automotive

Dzisiejsza sesja giełdowa przynosi wyraźną poprawę nastrojów na rynkach europejskich. Sam D30 zyskuje w chwili obecnej blisko 0,6%. Nastroje w sektorze bankowym znacząco poprawiły się, po tym jak włoski rząd zmiękczył wydźwięk 40% podatku od zysków nadzwyczajnych, wprowadzając ograniczenie stosowania nowego przepisu. Kalendarz makro na dzisiejszą sesję jest relatywnie pusty.

Nastroje w Europie podczas środowej sesji giełdowej wyraźnie się poprawiły, a większość poszczególnych sektorów odnotowuje zyski w ujęciu dziennym. Źródło: xStation 5

Notowania kontraktów opartych o niemiecki DE30 odbijają się od ograniczeń wyznaczonych przez 100- dniową, wykładniczą średnią kroczącą (fioletowa krzywa) i w chwili obecnej zyskują blisko 0,6% w ujęciu dziennym.  Źródło: xStation 5

Wiadomości:

Akcje Continental (CON.DE) zyskują blisko 1,6%, ponieważ analitycy twierdzą, że obniżka prognoz sprzedaży została w większości uwzględniona w konsensusie po prognozach dotyczących zysków producenta opon i części samochodowych mniej niż miesiąc temu.

PROGNOZA NA ROK

Sprzedaż ma wynieść między 41,5 mld EUR a 44,5 mld EUR, wcześniej miało być to między 42 mld EUR a 45 mld EUR, analitycy szacowali 42,56 mld EUR.

 WYNIKI ZA DRUGI KWARTAŁ

• Przychody ze sprzedaży: 10,43 mld EUR, +10% r/r, szacowano 10,38 mld EUR

• Przychody z branży motoryzacyjnej 5,1 mld EUR, +19% r/r, szacowano 4,66 mld EUR

• Przychody z opon: 3,50 mld EUR, +2,9% r/r, szacowano 3,54 mld EUR

• Przychody z działu ContiTech: 1,70 mld EUR, +6,3% r/r, szacowano 1,7 mld EUR

• Skorygowany Ebit: 497,2 mln EUR, +24% r/r, szacowano 581,3 mln EUR

• Skorygowana marża EBIT 4,8% vs. 4,3% r/r, szacowano 5,54%

Komentarze do wyników:

• Continental spodziewa się wyższych kosztów materiałów, wynagrodzeń oraz cen energii i logistyki w roku fiskalnym 2023. Firma oczekuje się, że wpłynie to na zyski o około 1,4 mld euro (wcześniej: 1,7 mld euro).

• Produkcja samochodów osobowych i lekkich pojazdów dostawczych  ma wzrosnąć w tym roku o 3-5% (wcześniej zakładano 2-4%). 

• Na rynku globalnym wymiany opon wzrost sprzedaży ma sięgnąć między zakresu (-2% do 0%), wcześniej było to +1% do 3%. 

Wykres notowań akcji spółki, interwał W1. Źródło: xStation 5

Akcje spółki TUI (TUI.DE) tracą podczas dzisiejszej sesji 2,3% po tym jak organizator wycieczek poinformował, że ostatnie pożary wygenerują oszacowaną na 25 mln euro stratę (UBS wcześniej szacował może być to nawet 50 mln euro), a sama niepewność wokół tragedii naturalnej dopiero wpłynie na liczbę rezerwacji wycieczek. 

Dywidendy „pozostają odległą perspektywą”, biorąc pod uwagę, że firma „nadal ma dużo długów”, pisze dyrektor inwestycyjny Russ Mould w komentarzu przesłanym e-mailem.

WYNIKI ZA TRZECI KWARTAŁ

 Ebit: 169,4 mln EUR vs. strata 27 mln EUR r/r, szacowano 145 mln EUR

Przychody: 5,29 mld EUR, +19% r/r, szacowano 4,94 mld EUR

TUI spodziewa się, że na lato 2023 r. liczba rezerwacji będzie zbliżona do poziomu rezerwacji z lata 2019 r (rezerwacje +6% r/r; średnie ceny +7% r/r). 

Wykres notowań akcji spółki, interwał D1. Źródło: xStation 5

Citi modyfikuje swoje rekomendacje dla przedstawicieli europejskich producentów samochodów. Walory Renault (RNO.FR) oraz Volkswagen (VOW1.DE) zostały podniesione do oceny „buy”, z drugiej strony akcje BMW zostały obniżone do „sell”. Akcje Porsche (P911.DE), Mercedes-Benz (MBG.DE) oraz Stellantis (STLAM.IT) zostały ocenione na „neutral”. 

Największe zmiany procentowe w poszczególnych spółkach indeksu DAX. Źródło: Bloomberg Finance L.P.

Informacje z poszczególnych spółek z indeksu DAX. Źródło: Bloomberg Finance L.P.