Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 74% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.
74% rachunków detalicznych CFD odnotowuje straty.
15:00 · 10 lipca 2018

Dlaczego inflacja z USA i “minutki” EBC są tak ważne?

Podsumowanie:

  • Oczekuje się przyspieszenia amerykańskiej inflacji w czerwcu

  • “Minutki” EBC mogą ujawnić brak zgodności pomiędzy bankierami centralnymi w kwestii podwyżki stóp procentowych

  • US500 zbliża się do kluczowego poziomu oporu, EURUSD cofa się do zasięgu konsolidacji

Dolar amerykański rozpoczął ten tydzień w raczej minorowych nastrojach, jednak w wraz z upływem czasu odrobił część strat i wspólnie z amerykańskimi indeksami giełdowymi pnie się w górę. Niemniej jednak, w tym tygodniu czekają nas dwie kluczowe publikacji, które mogą mieć znaczący wpływ na kurs EURUSD i notowania S&P 500 (US500).

 

Czego możemy się spodziewać po “minutkach” EBC?

 

Europejski Bank Centralny zdecydował się zredukować skalę programu luzowania ilościowego do 15 miliardów euro miesięcznie w trakcie ostatniego kwartału 2018 roku, a następnie całkowicie zaprzestać skupu aktywów (za wyjątkiem reinwestycji kuponów). Uwagę inwestorów skradł Mario Draghi, który w czasie konferencji prasowej powiedział, że jakakolwiek podwyżka stóp przed drugim półroczem 2019 roku jest mało prawdopodobna. W następstwie tego komentarza euro mocno straciło na wartości, jednak od tamtego czasu pojawiła się nadzieja dla byków. Konkretnie mówiąc część członków EBC wyraziła swoje zaniepokojenie faktem, że rynki nie uwzględniają w cenach podwyżki stóp przed grudniem (inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo takiego ruchu w trakcie czerwcowego posiedzenia na jedynie 33%). Biorąc pod uwagę wszystkie wyżej wymienione czynniki wygląda na to, że pomiędzy członkami EBC może nie być zgodności co do daty pierwszej podwyżki. “Minutki” z czerwcowego posiedzenia opublikowane zostaną w czwartek o godzinie 13:30.

 

Wzrost wynagrodzeń w USA nie przemawia za szybszymi podwyżkami stóp

 

W ostatnich miesiącach wzrost wynagrodzeń w amerykańskiej gospodarce pozostawał stłumiony co może zniechęcić członków Rezerwy Federalnej do szybszego zacieśniania monetarnego. Źródło: Bloomberg, Dział Analiz XTB

 

Kolejnym ważnym odczytem, który zostanie opublikowany w tym tygodniu są amerykańskie dane inflacyjne za czerwiec. Konsensus rynkowy sugeruje przyspieszenie głównej miary inflacji CPI do 2,9% r/r (poprzednio 2,8% r/r), a miary bazowej do 2,3% r/r (poprzednio 2,2% r/r). Trzeba jednak mieć na uwadze, że czerwiec będzie ostatnim miesiącem sprzyjającej bazy i w następnych tygodniach ten efekt statystycznym będzie coraz mniej korzystny. Ponadto, wzrost wynagrodzeń wciąż pozostaje sporo poniżej poziomu 3% r/r, tak więc utrzymanie inflacji powyżej 2,5% w dłuższym terminie może być trudne do osiągnięcia. Na samym końcu trzeba powiedzieć, że podwyżki stóp procentowych w Stanach Zjednoczonych zostały już uwzględnione w cenach ograniczając potencjał do pozytywnego zaskoczenia, podczas gdy w Europie taka sytuacja nie ma miejsca. Raport inflacyjny opublikowany zostanie w czwartek o godzinie 14:30.

 

EURUSD

 

Czwartek może przynieść zwiększoną zmienność na głównej parze walutowej. Paradoksalnie, “minutki” EBC mogą okazać się ważniejsze dla inwestorów walutowych niż dane inflacyjne z USA (pod warunkiem, że nie okażą się one dużym pozytywnym zaskoczeniem). Po wyrysowaniu świeczki spadkowej na interwale dziennym kurs EURUSD cofnął się, co sugeruje, że zasięg konsolidacji 1.1450-1.1850 może zostać utrzymany.

EURUSD oddaje część ostatnich wzrostów po wyrysowaniu formacji spadającej gwiazdy w okolicy zniesienia 23,6%. Źródło: xStation5

 

US500

 

Ostatnie wzrosty na amerykańskim rynku akcji są imponujące biorąc pod uwagę, że indeks US500 od sześciu sesji konsekwentnie pnie się w górę. Kupujący mają jednak przed sobą przeszkodę w postaci poziomu oporu przy 2800 pkt. Z perspektywy interwału dziennego kluczowym wsparcie może być poziom 2680 pkt (reakcja ceny może również wystąpić w okolicy 2740 pkt).

Kolejne dni wzrostów coraz bardziej przybliżają indeks US500 do kluczowego oporu przy 2800 pkt. Źródło: xStation5

Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.