Akcje Tesli (TSLA) doświadczyły dramatycznej wyprzedaży w poniedziałek, spadając o ponad 12 % i osiągając nowy najniższy poziom w 2025 roku. Akcje Tesli sięgają poziomów z 24 października, kiedy to akcje zaliczyły dwucyfrowy wzrost w odpowiedzi na zapowiedzi Elona Muska, który obiecywał gigantyczny wzrost sprzedaży spółki. Spółka ostatecznie w IV kwartale zaliczyła marginalny wzrost sprzedaży.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąDzisiejszy gwałtowny spadek cen akcji, napędzany zbiegiem różnych czynników, spowodował, że straty giganta pojazdów elektrycznych (EV) od początku roku przekroczyły 40%, co oznacza znaczący spadek dla spółki, która nie tylko należy do grupy Magnificent 7, ale również napędzała mocne wzrosty na Wall Street w 2024 roku.
Bezpośrednim powodem poniedziałkowego spadku była szersza wyprzedaż na rynku, ale problemy Tesli wykraczają daleko poza ogólną zmienność rynkową. Firma zmaga się z szeregiem wyzwań, w tym:
- Obawy o popyt: Analitycy są coraz bardziej zaniepokojeni słabnącym popytem na modele Tesli 3 i Model Y na kluczowych rynkach. Słabe dane dotyczące rejestracji i skorygowane prognozy dostaw z firm takich jak UBS i Redburn Atlantic wskazują na potencjalny problem z popytem. Oczekuje się, że słabość zostanie zobrazowana już w wynikach finansowych za Q1 2025
- Konkurencja: Tesla stoi w obliczu nasilającej się konkurencji ze strony uznanych producentów samochodów i wschodzących producentów pojazdów elektrycznych, szczególnie w rozwijającym się chińskim sektorze pojazdów autonomicznych.
- Kontrowersje polityczne: Zaangażowanie Elona Muska w sfery polityczne wywołało szeroko zakrojone protesty w lokalizacjach Tesli na całym świecie, co potencjalnie wpływa na postrzeganie konsumentów i wizerunek marki.
- Presja finansowa: Analitycy przewidują napięte przepływy pieniężne z powodu rosnących zapasów i potencjalnych przekroczeń kosztów związanych z taryfami na pojazdy importowane z Meksyku.
- Zmieniające się nastroje inwestorów: Chociaż długoterminowe wizje zasilanych sztuczną inteligencją robotaksówek i humanoidalnych robotów pozostają, analitycy uważają, że są to odległe możliwości i że obecna wycena akcji już je uwzględnia. Firmy takie jak UBS twierdzą, że wycena jest „zbyt wysoka”.
- Negatywne prognozy analityków: Nastroje Wall Street stają się coraz bardziej niedźwiedzie. Firmy takie jak UBS i Redburn Atlantic powtórzyły oceny sprzedaży, ze znacznie obniżonymi docelowymi cenami. Wiele innych firm również obniżyło docelowe ceny.
Niedźwiedzie prognozy koncentrują się na obawach dotyczących krótkoterminowych katalizatorów wzrostu. Analitycy przewidują kolejny rok stagnacji wzrostu wolumenu, jeśli nie dojdzie do wprowadzenia nowych modeli pojazdów do sprzedaży. Prognozy sprzedaży samochodu poniżej 35 000 USD, które potencjalnie mają pojawić się w tym roku, dają nadzieje , że popyt na samochody spółki może odbić.
Protesty, które odbyły się w wielu miejscach na całym świecie, dodały kolejną warstwę złożoności do obecnych zmagań Tesli. Niektórzy analitycy, tacy jak Wedbush, uważają, że firma wkrótce rozpocznie swój największy technologiczny skok. Podczas gdy inne firmy analityczne przewidują, że cena akcji może spaść jeszcze mocniej.
Warto zauważyć, że spółka nie jest już tak droga patrząc z perspektywy wskaźnika Forward P/S. Co ciekawe, nawet przy cenach na poziomie 400 USD za akcje spółka charakteryzowała się wskaźnikiem rzędu ok. 10, co nie jest drastycznie wysokim wskaźnikiem dla spółki technologicznej. Jak widać w 2022 roku znaczne odchylenie Forward P/S od 50-miesięcznej średniej pokazało nadmierne wyprzedanie spółki. Obecnie nie jest jeszcze tak tanio, ale spółka zaczyna wyglądać coraz ciekawiej z perspektywy wskaźników. Źródło: Bloomberg Finance LP, XTB
Wyraźny podział opinii wśród analityków, od „Strong Buy” do „Strong Sell”, podkreśla niepewność co do przyszłości Tesli. Nadchodzący raport firmy dotyczący dostaw i wyniki za pierwszy kwartał będą miały kluczowe znaczenie dla określenia, czy uda jej się odwrócić obecną tendencję spadkową.
Spółka ma za sobą dwa lata rewidowania w dół prognoz zysku. W grudniu doszło do wyraźnego skoku, po którym nastąpił spadek oceny Forward EPS, ale pozostaje na podobnym poziomie co rok wcześniej. W niedługim czasie wycena spółki może zacząć wyglądać atrakcyjnie, choć na tym etapie niepewności trudno oczekiwać, aby miało dojść do poprawy oceny analityków pod względem prognozowanego zysku. Źródło: Bloomberg Finance LP, XTB
Akcje spółki drastycznie spadają, sięgając najniższych poziomów od października. Wtedy nastroje zostały rozbudzone przez obietnicę dwucyfrowego wzrostu sprzedaży Tesli. Obecnie mamy dostosowanie ceny do nowych realiów. Wydaje się jednak, że w niedługim czasie spółka może stać się atrakcyjna, biorąc pod uwagę utrzymanie wolumenu sprzedaży na obecnych poziomach. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
