Inwestorzy poznali dziś pierwsze raporty finansowe za IV kwartał 2023 roku. Tradycyjnie 'sezon' rozpoczął się od amerykańskich instytucji finansowych, przed otwarciem sesji na Wall Street. Wśród dzisiejszych raportów znalazły się BlackRock, Wells Fargo, JPMorgan i Citigroup. Najważniejsze informacje z każdego raportu zostały wymienione poniżej. Akcje BlackRock i Wells Fargo nieznacznie tracą przed otwarciem. Zyskują walory Citigroup, który zamierza mocno ograniczyć koszty m.in. poprzez falę zwolnień. Rosną również akcje J.P. Morgan, który spodziewa się wyższego wyniku odsetkowego w 2024 roku.
BlackRock (BLK.US)
Wyniki pozytywne od strony aktywów w zarządzaniu (powyżej 10 bln USD) i zysku na akcję, który mocno przekroczył oczekiwania. Napływy netto znacznie poniżej prognoz, 0,7% niższa marża operacyjna niż oczekiwano, przy przychodach zgodnych z oczekiwaniami. Akcje tracą niespełna 0,8% przed otwarciem rynku.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąAktywa w zarządzaniu (AUM): 10,01 bln USD vs 9,78 bln USD oczekiwano (+16% r/r)
Przychody: 4,63 mld USD wobec oczekiwanych 4,63 mld USD (+6,8% r/r)
Skorygowany zysk na akcję (EPS): 9,66 USD vs 8,88 USD oczekiwane (8,93 USD rok temu)
Marża operacyjna: 34,2% wobec 34,9% oczekiwanych (32,9% rok temu)
- Opłaty z doradztwa inwestycyjnego: 311 mln USD vs 219,3 mln USD oczekiwano (+36% r/r)
- Opłaty podstawowe i pożyczki papierów wartościowych: 3,61 mld USD vs 3,64 mld USD oczekiwano (+6,1% r/r)
- Usługi technologiczne: 379 mln USD wobec 391 mln USD oczekiwanych (+7,4% r/r)
- Napływy netto: 95,65 mld USD vs 128,37 mld USD oczekiwano
- Długoterminowe: 62,70 mld USD wobec 96,85 mld USD oczekiwanych
- Akcje: 34,09 mld USD wobec oczekiwanych 39,15 mld USD
- Instrumenty o stałym dochodzie: 32,18 mld USD wobec oczekiwanych 35,48 mld USD
- Instytucjonalne: -16,07 mld USD
- Handel detaliczny: -8,96 mld USD
- Łączne koszty: 3,05 mld USD wobec oczekiwanych 3,01 mld USD (+4,7% r/r)
Spółka zatwierdziła 2% wzrost kwartalnej dywidendy do 5,10 USD na akcję i wyraziła zgodę na kupno Global Infrastructure Partners za 12,5 mld USD.
Akcje BlackRock (BLK.US) notowane są dziś mniej więcej na niezmienionym poziomie, po tym jak spółka zaraportowała lepsze od oczekiwań zyski i przychody. Akcje doświadczyły ostatnio korekty spadkowej i ponownie przetestowały strefę cenową 775 USD. Źródło: xStation5
Wells Fargo (WFC.US)
Wyniki banku okazały się znacznie lepsze od prognoz, ale inwestorzy negatywnie ocenili informacje o spodziewanym niższym wyniku z odsetek.
Przychody: 20,48 mld USD wobec oczekiwanych 20,35 mld USD
- Bankowość komercyjna: 3,37 mld USD vs 3,29 mld USD oczekiwano
- Bankowość korporacyjna i inwestycyjna: 4,74 mld USD vs 4,32 mld USD oczekiwano
- Zarządzanie majątkiem i inwestycjami: 3,66 mld USD vs 3,64 mld USD oczekiwano
- Wynik z tytułu odsetek: 12,77 mld USD vs 12,77 mld USD oczekiwano
Skorygowany zysk na akcję (EPS): 0,86 USD vs 0,71 USD prognoz
- Średnia wartość pożyczek ogółem: 938 mld USD vs 942 mld USD oczekiwano
- Wskaźnik efektywności: 77% vs 67% oczekiwane
- Marża odsetkowa netto: 2,92% wobec oczekiwanych 2,95%
- Zwrot z kapitału własnego: 7,6% wobec oczekiwanych 8,6%
- Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1: 11,4% wobec oczekiwanych 10,9%
- Rezerwa na straty kredytowe: 1,28 mld USD wobec oczekiwanych 1,32 mld USD
- Bank szacuje, że wynik odsetkowy netto w 2024 r. będzie prawdopodobnie niższy o 7-9% r/r
Wells Fargo (WFC.US) notuje nieznaczne spadki przed otwarciem rynku pomimo lepszych wyników sprzedaży w IV kwartale. Akcje przebiły ostatnio górne ograniczenie przedziału handlowego na poziomie 48,50 USD, ale od tego czasu walczyły o utrzymanie wzrostu. Źródło: xStation5
JPMorgan (JPM.US)
Największy bank w USA przedstawił słabszy zysk na akcję i niższe niż oczekiwano przychody. Mocne wyniki z segmentu fixed income ograniczyły słabszy wpływ z rynku akcji i bankowości inwestycyjnej. Wzrosła także wycena aktywów w zarządzaniu.
Zysk na akcję (EPS): 3,04 USD (3,57 USD rok wcześniej)
Przychody: 39,94 mld USD wobec oczekiwanych 40,23 mld USD (+12% r/r)
- Handel instrumentami o stałym dochodzie: 4,03 mld USD vs 3,84 mld USD oczekiwane (+7,9% r/r)
- Obrót akcjami: 1,78 mld USD wobec oczekiwanych 1,93 mld USD (-7,9% r/r)
- Bankowość inwestycyjna: 1,58 mld USD wobec oczekiwanych 1,72 mld USD (+13% r/r)
- Rynki CIB: 5,81 mld USD wobec oczekiwanych 5,77 mld USD (+2,5% r/r)
- Kredyty: 1,32 bln USD wobec oczekiwanych 1,32 bln USD (+17% r/r)
- Depozyty: 2,40 bln USD wobec oczekiwanych 2,36 bln USD
- Rezerwa na straty kredytowe: 2,76 mld USD wobec oczekiwanych 2,42 mld USD (+21% r/r)
- Odpisy netto: 2,16 mld USD wobec oczekiwanych 1,9 mld USD
- Zarządzany wynik odsetkowy netto: 24,18 mld USD wobec oczekiwanych 23,01 mld USD (+19% r/r)
- Standaryzowany współczynnik kapitału podstawowego Tier 1: 15% wobec oczekiwanych 14,3%
- Zwrot z kapitału własnego: 12% wobec oczekiwanych 13,8%
- Zarządzane aktywa: 3,42 bln USD vs 3,32 bln USD oczekiwane
- Szacuje całoroczny wynik z odsetek netto na poziomie około 90 mld USD (oczekiwano 86,1 mld USD)
- Oczekuje całorocznych skorygowanych kosztów na poziomie około 90 mld USD
JPMorgan (JPM.US) zyskuje blisko 2% mimo mieszanego raportu, którego najjaśniejszym punktem był szacowany, wyższy o 4 mld USD wynik z odsetek. Akcje cofnęły się ostatnio, ale nadal znajdują się w pobliżu strefy oporu 172,50 USD wyznaczonej przez maksima z 2021 roku. Źródło: xStation5
Citigroup (C.US)
Wyniki Citi okazały się rozczarowujące, ale rynek wydaje się popierać radykalny plan restrukturyzacji biznesu banku, w ramach którego CEO, Fraser zasygnalizowała cięcie kosztów m.in. poprzez redukcję 20,000 miejsc pracy.
- Przychody: 17,44 mld USD vs oczekiwane 18,68 mld USD
- Skorygowany EPS: 0,84 USD
- Wskaźnik kapitału podstawowego Tier 1: 13,3% vs 13,6% prognoz
- Zwrot z kapitału własnego: -4,5% vs +1,79% prognozy
- Odpisy netto: 1,99 mld USD wobec oczekiwanych 1,87 mld USD
- Koszty operacyjne: 16,0 mld USD
- Pożyczki ogółem: 689,4 mld USD wobec oczekiwanych 671,42 mld USD
- Depozyty ogółem: 1,31 bln USD
- Wskaźnik efektywności: 91,7%
- Szacuje całoroczne przychody na poziomie około 80-81 mld USD
- Oczekuje całorocznych skorygowanych kosztów na poziomie około 53,5-53,8 mld USD
- Citi planuje redukcję zatrudnienia o 20 tys. osób w perspektywie średnioterminowej. Bank będzie podejmował decyzje dot. skupu akcji własnych, z kwartału na kwartał
Citigroup (C.US) zyskuje na rynku przed otwarciem, pomimo rozczarowujących wyników za IV kwartał. Ogólnie rzecz biorąc, akcje wycofują się po nieudanej próbie przebicia poziomu 54 USD. Rynek pozytywnie ocenia plan restrukturyzacji, w ramach którego koszty mają znacząco spadać. Źródło: xStation5
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
