- Kontrakty na amerykańskie indeksy notowane są mniej więcej płasko przed decyzją Fed; nastroje w sektorze technologicznym są dziś słabe
- Słabsze od prognoz przychody Super Micro Computer (SMCI.US) powodują 14% krach cen akcji i wspólnie z blisko 8% spadkiem AMD (AMD.US) nakładają spadkową presję na sektor półprzewodników
- Mastercard (MA.US) traci ponad 2% po wynikach, Pfizer (PFE.US) próbuje odbijać z wieloletnich minimów
- Spadki cen Bitcoina i kryptowalut nakładają presję na spółki związane z rynkiem crypto
Po otwarciu Wall Street próbuje odrobić straty po wczorajszej wyprzedaży, ale odbiciu kontraktów na Nasdaq 100 nie pomagają słabe sentymenty wokół akcji technologicznych. Wyniki producenta szaf serwerowych, używanych w centrach danych Super Micro Computer (SMCI.US) kazały się rozczarowaniem, skutkując dwucyfrową przeceną waloru, który przez wielu obok Nvidia (NVDA.US) uznawany jest za jeden z silnych benchmarków całej hossy AI. Po mocniejszym, od prognoz raporcie ADP inwestorzy czekają na ISM przemysłu i JOLTS (16:00) oraz decyzję Fed (20:00) i konferencję Powella (20:30). Dolar nieznacznie traci na otwarciu sesji, USDIDX notowany jest 0,1% niżej, a ropa traci prawie 0,8% mimo komentarzy premiera Izraela Netayahu, który po spotkaniu z Blinkenem przekazał, że rezygnacja z dalszej wojny w Gazie (Rafah) nie leży w centrum zainteresowania Izraela.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilnąZmiany procentowe walorów z S&P 500. Traci sektor półprzewodników, ubezpieczeń, usług zdrowotnych i IT. Ponad 6% spadają akcje Block (SQ.US). Źródło: xStation5
US500 (M15)
Kontrakty terminowe na indeks S&P 500 próbują dziś niewielkiego odbicia po wczorajszej wyprzedaży, natomiast wolumen pozostaje na otwarciu relatywnie niewielki.
Źródło: xStation5
Super Micro rozczarowuje Wall Street
Super Micro Computer (SMCI.US) - akcje tracą dziś prawie 15%, ponieważ kwartalne wyniki wskazały na wzrost zapasów i rozczarowały pod względem przychodów (choć te wzrosły w tempie 200% r/r). Spółka powiązana z trendem AI zastąpiła Whirlpool, w indeksie S&P 500 a wykładniczy wzrost jej walorów sprawił, że stała się jednym z głównych benchmarków siły hossy sztucznej inteligencji. Akcjom nie pomogły nawet zdecydowanie wyższe od prognoz wytyczne, na bieżący kwartał.
- Zysk na akcję wyniósł 6,65 USD wobec 5,78 USD prognoz
- Przychody wyniosły 3,85 mld USD wobec 3,95 mld USD prognoz
- Marża brutto wyniosła 15,5% wobec 17,6% w I kw. 2023 roku - zgodnie z prognozami Wall Street
- Firma spodziewa się w bieżącym II kw. przychodów między 5,1 mld USD a 5,5 mld USD wobec 4,73 mld USD prognoz Bloomberga.
- Zysk na akcję w II kw. ma wynieść 8,42 USD wobec 6.97 USD prognoz Bloomberga
- Wartość zapasów w spółce na koniec marca 2024 wzrosła do 4,15 mld USD wobec 1,45 mld USD rok wcześniej, co obniżyło wolne przepływy pieniężne.
Komentarze zarządu wskazują, że Super Micro wciąż widzi stały, wysoki popyt na produkty, a słabsza sprzedaż wynikała z ograniczeń mocy produkcyjnych, co spowodowane było problemami z dostawami niektórych kluczowych komponentów. Niemniej jednak to rozczarowanie wystarczyło do presji na realizację zysków. Wall Street zastanawia się także nad perspektywą wzrostu rentowności firmy z tytułu nowych linii produktów serwerowych, wyposażonych w specjalne chłodnice adresowane do chipów Nvidia. Mają one trafić na rynek w drugiej części roku. Super Micro spodziewa się marż brutto między 14 a 17%. Według komentarzy zarządu, nabywcy nowych układów serwerowych zapłacą za nie tylko nieznacznie wyższą premię, niż za układy poprzedniej generacji; analitycy zaczęli obliczać, iż prognozy spółki wskazują na oczekiwane niższe marże ze sprzedaży. Firma utrzymuje jednak, że zapasy zostaną uwolnione w okolicach IV kw. bieżącego roku i nie stanowią długoterminowego ciężaru dla marż.
Akcje Super Micro (SMCI.US)
Źródło: xStation5
Wiadomości ze spółek
Pfizer (PFE.US) - akcje notują 2% zwyżkę na otwarciu, ponieważ spółka wskazała na silną sprzedaż leków poza szczepionkami Covid oraz pobiła prognozy przychodów i zysków w I kw. roku. Firma przedstawiła 0,55 USD zysku na akcję wobec 0,51 USD prognoz i 14,9 mld USD sprzedaży wobec 13,87 mld USD prognoz. Mimo wszystko jest to już piąty kwartał z rzędu, gdzie w firmie r/r spadają zarówno zyski jak i sprzedaż. Sprzedaż produktów związanych z Covid-19 spadła o 66% r/r (Comirnaty, Paxlovid) do 2,4 mld USD z 7,1 mld USD w I kw. 2023, ale Pfizer potwierdził roczne cele w postaci sprzedaży w przedziale od 58,5 mld USD do 61,5 mld USD i podniósł prognozę zysku na akcję w tym roku do przedziału 2,15 USD do 2,35 USD na akcję, wobec consensusu na poziomie 2,21 USD. Dodatkowo dywidenda kwartalna rzędu 0,42 USD wskazuje na 6,6% stopę roczną, czyniąc Pfizera jedną z największych spółek dywidendowych w S&P 500.
Mastercard (MA.US) - walory spółki tracą prawie 4%, ponieważ dostawca usług finansowych i kart obniżył całoroczną prognozę przychodów i zawiódł oczekiwania wobec sprzedaży w I kw. 2024 roku (6,3 mld USD vs 6,34 mld USD prognoz i 5,75 mld w I kw. 2023), mimo przekroczenia prognozowanego zysku na akcję o 0,07 USD (3,31 USD vs 3,24 USD oczekiwań i 2,8 USD w I kw. 2023). W bieżącym, drugim kwartale spółka spodziewa się wysokiego jednocyfrowego wzrostu zysków r/r. Wolumen płatności transgranicznych wzrósł od 1 do 28 kwietnia 2024 o 16% rok do roku wobec 18% w I kw. 2023 roku. Spowolnił także wolumen łączony, który wzrósł w kwietniu o 9% r/r wobec 12% w I kw. Firma wskazała, że obserwuje spory popyt na swoje wysokomarżowe usług i zdrowe poziom konsumpcji, ale obniżyła prognozy roczne, prawdopodobnie przez spowolnienie w kwietniu. Teraz oczekuje niskiego, dwucyfrowego wzrostu zysków rok do roku; wcześniej oczekiwała wysokiego, dwucyfrowego wzrostu.
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
