- Amerykańskie indeksy notują słabsze otwarciu w dniu 'trzech wiedźm' (masowych rolowań na rynku opcji, akcji i kontraktów). US100 traci 0.4%
- Sektor półprzewodników traci; spadkom przewodzą Intel (INTC.US) i Texas Instruments (TXN.US)
- Akcje FedEx (FDX.US) tracą ponad 14% po rozczarowujących wynikach i powołaniu się na słabsze trendy konsumenckie
Dziś rynek akcji amerykańskich notuje niewielki spadek po wczorajszym rajdzie, a wolumeny handlowe na początku sesji są nieco większe. US100 walczy o utrzymanie się powyżej 20,000 punktów. Bycze pozycjonowanie funduszy hedgingowych i CTA może samoistnie wspierać dziś popyt na hedging, w celu zabezpieczenia korzystnego finału ekspiracji (rozliczenia) na rynku opcji i kontraktów terminowych.
Według Bloomberga wartość otwartych opcji pull i call na SPX oscyluje wokół 5500 punktów; historycznie wrześniowy dzień 'trzech wiedźm' prowadził do średnio 1.1% spadków S&P 500 z wyjątkami wyłącznie w 1998, 2001, 2010 i 2016 roku wg. danych Trader Almanac. Aktualnie stosunek opcji call do put wynosi 4:1, co wyraźnie wspiera byki i może sugerować lepsze wyniki rynku, w późniejszych godzinach lub w przyszłym tygodniu, gdy z potencjałem do 'gamma squeeze'.
Zacznij inwestować już dziś, dzięki wielokrotnie nagradzanej platformie
Otwórz konto Pobierz aplikację mobilną Pobierz aplikację mobilną
Źródło: xStation5
US100 (interwał M5)
Źródło: xStation5
FedEx wysyłą znak ostrzegawczy gospodarce?
FedEx raportując wyniki za pierwszy kwartał roku fiskalnego 2025 (skończony 31 sierpnia 2024) wskazał, że zysk na akcję wyniósł 3,60 USD wobec prognoz analityków na poziomie 4,86 USD, podczas gdy przychody również okazały się rozczarowujące - 21,6 mld USD wobec 21,97 mld USD oczekiwanych przez Wall Street. Za cały rok obrotowy 2025 (kalendarzowy 2024) FedEx spodziewa się EPS w przedziale od 20 do 21 USD na akcję (poprzednio od 20 do 22 USD); konsensus wynosił 20,71 USD.
- W komentarzu spółka wskazała, że słabsze wyniki były wynikiem wyraźnie słabszego popytu i warunków ekonomicznych w transporcie i logistyce. FedEx spodziewa się niskiego jednocyfrowego wzrostu przychodów w tym roku podatkowym, po wcześniejszych prognozach na poziomie 5-8%.
- FedEx jest ostrożnym optymistą co do trendów w drugiej połowie 2024 r., jednak warunki popytu w pierwszej połowie roku były słabsze niż oczekiwała firma. Marże Federal Express (sektor nadzorujący sieć szybkich przesyłek lotniczo-ziemnych) spadły do 5,2% w kwartale zakończonym 31 sierpnia z 7,1% rok wcześniej.
- Według badań Barclays, był to dla FedEX jeden z najgorszych wyników rentowności w pierwszym kwartale poza recesją w 2009 roku. Morgan Stanley podkreślił również, że wyniki FedEx były bardzo słabe i sugerują większe ryzyko w dłuższej perspektywie, niż przewidywano wcześniej. Analitycy obniżyli cenę FedEX do 200 USD po raporcie.
Wiadomości ze spółek
Na akcjach FedEx (FDX.US) widzimy podwójny szczyt w pobliżu 300 USD, co wraz z gwałtownym spadkiem poniżej EMA 200 wskazuje na wejście w co najmniej średnioterminowy trend spadkowy i całkowite zanegowanie impetu wzrostowego. United Parcel Service (UPS.US) również traci na fali spadków FedEx; akcje giganta tracą prawie 4% i zbliżają się do poziomów niewidzianych od lata 2020 roku.
Źródło: xStation5
Co ciekawe indeks Cass Freight Index, mierzący koniunkturę w amerykańskim sektorze logistycznym (w tym, w transporcie kołowym, wysyłkowym) w sierpniu nieco odbił po dość niepokojącym lipcu. Niemniej jednak widać, że sytuacja w sektorze transportowym, który może być pewnym wskaźnikiem kondycji konsumentów nie zachwyca, trend jest spadkowy i podążają za nim akcje UPS czy FedEX. Pytanie, czy wrześniowy odczyt pokaże pogorszenie z obecnych poziomów.
Źródło: CASS Freight Index / Cass Information Systems, ACT Research
Ta publikacja handlowa jest informacyjna i edukacyjna. Nie jest rekomendacją inwestycyjną ani informacją rekomendującą lub sugerującą strategię inwestycyjną. W materiale nie sugerujemy żadnej strategii inwestycyjnej ani nie świadczymy usługi doradztwa inwestycyjnego. Materiał nie uwzględnia indywidualnej sytuacji finansowej, potrzeb i celów inwestycyjnych klienta. Nie jest też ofertą sprzedaży ani subskrypcji. Nie jest zaproszeniem do nabycia, reklamą ani promocją jakichkolwiek instrumentów finansowych. Publikację handlową przygotowaliśmy starannie i obiektywnie. Przedstawiamy stan faktyczny znany autorom w chwili tworzenia dokumentu. Nie umieszczamy w nim żadnych elementów oceniających. Informacje i badania oparte na historycznych danych lub wynikach oraz prognozy nie stanowią pewnego wskaźnika na przyszłość. Nie odpowiadamy za Twoje działania lub zaniechania, zwłaszcza za to, że zdecydujesz się nabyć lub zbyć instrumenty finansowe na podstawie informacji z tej publikacji handlowej. Nie odpowiadamy też za szkody, które mogą wynikać z bezpośredniego czy też pośredniego wykorzystania tych informacji. Inwestowanie jest ryzykowne. Inwestuj odpowiedzialnie.
