US Open: Odczyt inflacji wyzwolił korektę na Wall Street

• Inflacja w USA wyższa niż oczekiwano
• Dolar umacnia się, a rentowności rosną
• Amerykańskie indeksy tracą na otwarciu

Raport inflacyjny z USA nie rozczarował i ponownie przyniósł rynkowi solidną dawkę zmienności, tym razem niestety powodując spadki. Inflacja w USA okazała się wyższa, niż oczekiwano (choć warto podkreślić, że oczekiwania w ostatniej chwili obniżono z 3 do 2,9%). W efekcie obserwujemy dynamiczne cofnięcie na rynkach akcji, a indeks US500 spadł z powrotem poniżej 5000 punktów. Dolar umacnia się i jest najsilniejszą walutą wśród walut G10. W dłuższym terminie po publikacji nadal nie widać próby odrobienia części strat na EURUSD, który traci obecnie 0,50% do 1,07150. Rentowności amerykańskich obligacji skarbowych rosną do 4,27%. Pozytywnym wydaje się fakt, że akcje Nvidia odrobiły już spadki i zyskują 1% (wyniki 21 lutego).

Szczegóły raportu CPI

Chociaż dane okazały się wyższe od oczekiwań analityków, nadal obserwujemy spadek rok do roku w styczniu do 3,1% r/r w porównaniu z 3,4% r/r w grudniu. Oczekiwania analityków wskazywały jednak na odczyt na poziomie 2,9% r/r. Inflacja utrwala się głównie w usługach, gdzie trudno będzie Rezerwie Federalnej ją zwalczyć patrząc na rosnące w Stanach płace.
Bezpośrednio po publikacji oczekiwania rynkowe związane z pierwszą obniżką stóp procentowych Fed spadły do nieco poniżej 100 punktów bazowych w 2024 r. w porównaniu do 125 punktów bazowych przed raportem. W konsekwencji pierwsza obniżka stóp procentowych została przesunięta z czerwca na lipiec, a potencjalne cięcie w maju jest obecnie praktycznie wykluczone.

Indeks US500

US500 po publikacji raportu CPI traci blisko 1,20%, a notowania powróciły poniżej progu 5000 punktów. Spadki są dynamiczne, jednak po ostatnich niemal euforycznych wzrostach korekta na rynku wydaje się konieczna, a odczyt CPI ją wyzwolił (realizacja zysków). Najbliższe poziomy wsparcia, na które warto zwrócić uwagę to 4950 pkt. oraz 4840 pkt.
Źródło: xStation 5

Wiadomości ze spółek

• Testerzy nowego oprogramowania asystenta AI firmy Microsoft (MSFT.US), Copilot dla Microsoft 365, uznali je za przydatne, ale nie zawsze uzasadniające cenę wg. The Wall Street Journal. Narzędzie integruje się z programami Word, Outlook i Teams, oferuje funkcje takie jak generowanie tekstu i podsumowywanie wiadomości e-mail, ale wykazało ograniczenia, szczególnie w programach Excel i PowerPoint. Niektórzy testerzy, w tym Juniper Networks, wahają się co do kosztu 30 dolarów za użytkownika ze względu na te niedociągnięcia i sporadyczne nieścisłości, takie jak generowanie nieprawidłowych podsumowań spotkań. Mimo to Microsoft odnotował bezprecedensowy popyt na Copilota.

• Akcje JetBlue (JBLU.US) odnotowały znaczny wzrost o 13% po tym, jak inwestor-aktywista Carl Icahn ujawnił znaczny 9,91% udział w linii lotniczej, wynoszący 33,6 mln akcji o wartości 204,1 mln USD.
• Waste Management (WM.US) wzrósł o 3,70% po ogłoszeniu wyników, które przekroczyły oczekiwania. Zarząd spółki prognozuje wzrost przychodów o 6% do 7% w roku obrotowym 2024 i szacuje, że skorygowany zysk operacyjny przed odsetkami, opodatkowaniem, amortyzacją wyniesie od 6,28 mld USD do 6,43 mld USD.
• ZoomInfo Technologies (ZI.US) wzrosło o 10% po opublikowaniu wyników za czwarty kwartał, które przekroczyły konsensus i zapewniły pozytywne perspektywy na przyszłość. W pierwszym kwartale oczekuje się, że przychody GAAP wyniosą od 307 mln USD do 310 mln USD, a skorygowany EPS non-GAAP wyniesie od 0,23 USD do 0,24 USD. W roku obrotowym 2024 firma przewiduje, że przychody GAAP wyniosą od 1,26 mld USD do 1,28 mld USD, a skorygowany EPS wyniesie od 0,99 USD do 1,01 USD.
• Brighthouse Financial (BHF.US) odnotował gwałtowny spadek o 14% po niższych, niż oczekiwano wynikach za czwarty kwartał, przy znacznym spadku sprzedaży rent o 15% rok do roku. Dyrektor generalny Eric Steigerwalt przypisał spadek nowemu wymogowi ustawowemu wpływającemu na rezerwy i wymagany kapitał, co negatywnie wpłynęło na całkowity skorygowany kapitał spółki
• Shopify (SHOP.US) traci ponad 10% pomimo nieznacznego przekroczenia konsensusu oczekiwań w czwartym kwartale, przy 23% wzroście wolumenu towarów brutto i 24% wzroście przychodów. Patrząc w przyszłość, Shopify spodziewa się wzrostu przychodów w niskim 20% przedziale rok do roku oraz ponad 20%, po skorygowaniu o wpływ sprzedaży firm logistycznych.