US OPEN: Rynki reagują na silne zamówienia na dobra trwałe i mieszane wyniki spółek

• PepsiCo opublikowało wyniki za pierwszy kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków

• Akcje P&G spadły w czwartek po obniżeniu całorocznych prognoz sprzedaży i zysków

• Hasbro przedstawiło mocne wyniki za pierwszy kwartał z skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 1,04 USD, znacznie przewyższając szacowane 0,65 USD

• Akcje Chipotle spadły po tym, jak sieć restauracji ogłosiła rozczarowujące wyniki sprzedaży porównywalnej i obniżyła prognozę rocznego wzrostu

Amerykańskie indeksy starają się wrócić do wzrostów. Dow Jones (US30) spada o 0,21%, podczas gdy S&P 500 (US500) zyskał 0,19%, a Nasdaq (US100) wzrósł o 0,59%.

Europejskie indeksy są dziś w większości na minusie, przy czym hiszpański SPA35 prowadzi spadki na poziomie -0,83% do 13 068. Brytyjski UK100 traci 0,43% do 8 370,5, podczas gdy francuski FRA40 spadł o 0,21% do 7 390,4.

Inne europejskie rynki wykazujące straty to unijny EU50 (-0,15%), austriacki AUT20 (-0,13%), niemiecki DE40 (-0,13%) i holenderski NED25 (-0,11%).

Kilka jasnych punktów w Europie to szwajcarski SUI20, który zyskuje 0,19% do 11 836, włoski ITA40 rosnący o 0,82% do 36 202, podczas gdy polski W20 pozostaje na niezmienionym poziomie 2 767,6.

Sektory S&P 500 wykazują mieszane wyniki. Źródło: Bloomberg Financial LP

Obecna zmienność obserwowana na Wall Street. Źródło: xStation

Nasdaq 100, reprezentowany przez US100, jest notowany na poziomie około 19 195 — poziomie, który wcześniej wywołał trend wzrostowy. Byki będą dążyć do odzyskania poziomu zniesienia Fibonacciego 50%, który od dawna służy jako kluczowe wsparcie. Niedźwiedzie natomiast będą starać się zepchnąć indeks poniżej poziomu zniesienia 61,8%, celując w minimum z września na poziomie 18 379. Wskaźnik RSI zbliża się do poziomu 48,5, który historycznie sygnalizował powrót do byczego momentum po jego przełamaniu. Tymczasem MACD rozszerza się po niedawnym zawężeniu. Źródło: xStation

Wiadomości z rynku

• PepsiCo opublikowało wyniki za pierwszy kwartał, które nie spełniły oczekiwań analityków — zysk na akcję spadł do 1,48 USD z 1,61 USD rok wcześniej. Spółka obniżyła swoją całoroczną prognozę, przewidując obecnie, że zyski w stałej walucie będą w przybliżeniu na niezmienionym poziomie rok do roku, z jedynie średnim jednocyfrowym wzrostem. Redukcja ta następuje w obliczu nieprzewidywalnej polityki handlowej USA i spadającego zaufania konsumentów, co zwiększa koszty i zmniejsza popyt. Mimo tych wyzwań PepsiCo nadal spodziewa się dostarczyć około 8,6 miliarda dolarów łącznych zwrotów dla akcjonariuszy w tym roku. Przychody w I kwartale spadły o 1,8% do 17,92 miliarda dolarów, choć nieznacznie przekroczyły szacowane 17,77 miliarda, podczas gdy organiczny przychód wzrósł o 1,2%, przewyższając oczekiwane 0,53%.

• Akcje P&G spadły o 2% w czwartek po obniżeniu całorocznych prognoz sprzedaży i zysków. Gigant produktów konsumenckich odnotował zysk za trzeci kwartał na poziomie 1,54 USD na akcję, nieznacznie przewyższając szacowane 1,53 USD, ale sprzedaż spadła o 2% do 19,78 miliarda dolarów, nie spełniając oczekiwań. Organiczna sprzedaż wzrosła zaledwie o 1%, znacznie poniżej prognozowanych 2,53%, przy płaskim wolumenie i 1% wzroście cen. Dyrektor generalny Jon Moeller zauważył: "Osiągnęliśmy skromny wzrost w tym kwartale w wymagającym i zmiennym środowisku konsumenckim i geopolitycznym". Spółka prognozuje teraz wzrost podstawowego zysku na akcję tylko o 2% do 4%, w porównaniu z wcześniejszymi 5% do 7%, oraz wzrost organicznych przychodów o 2%, obniżony z 3% do 5%.

• Akcje ServiceNow wzrosły o 13% po imponujących wynikach za pierwszy kwartał, które przekroczyły oczekiwania we wszystkich kluczowych wskaźnikach. Dostawca rozwiązań workflow opartych na AI odnotował całkowity przychód w wysokości 3,09 miliarda dolarów, wzrost o 19% rok do roku, przy czym przychody z subskrypcji wzrosły o 19% do 3,005 miliarda. Zysk netto wzrósł do 460 milionów dolarów z 347 milionów rok wcześniej, a rozwodniony zysk na akcję wzrósł do 2,20 USD z 1,67 USD. Firma obsługuje obecnie 508 klientów z roczną wartością kontraktu powyżej 5 milionów dolarów, w porównaniu z 425 w ubiegłym roku, i zabezpieczyła 72 transakcje przekraczające 1 milion dolarów w nowej wartości ACV w I kwartale.

• Akcje Texas Instruments wzrosły o 5,3% po tym, jak wyniki producenta chipów za I kwartał przewyższyły oczekiwania oraz zaprezentowano pozytywne perspektywy. Spółka odnotowała zysk na akcję w wysokości 1,28 USD, przewyższając szacowane 1,07 USD, podczas gdy przychody wzrosły o 11% rok do roku do 4,07 miliarda dolarów, przekraczając prognozowane 3,91 miliarda. Przychody z segmentu analogowego wzrosły o 13% do 3,21 miliarda dolarów. Na II kwartał TI przewiduje przychody między 4,17 a 4,53 miliarda dolarów, powyżej konsensusu wynoszącego 4,12 miliarda. Pozytywne wyniki pobudziły akcje firm konkurencyjnych, w tym Analog Devices (+5,6%), ON Semiconductor (+5,3%) i Microchip Technology (+6,6%).

• Hasbro przedstawiło mocne wyniki za pierwszy kwartał ze skorygowanym zyskiem na akcję wynoszącym 1,04 USD, znacznie przewyższając szacowane 0,65 USD. Przychód netto osiągnął 887,1 miliona dolarów, znacznie powyżej oczekiwanych 769,2 miliona, napędzany solidnymi wynikami w segmencie Wizards of the Coast i Digital Gaming, który wygenerował 462,1 miliona dolarów przychodu. Magic: The Gathering przyczyniło się do 346,3 miliona dolarów z łącznego przychodu z gier wynoszącego 550,1 miliona. Mimo tych imponujących wyników spółka utrzymała swoją całoroczną prognozę "ze względu na niepewność obecnego środowiska taryfowego". Dyrektor finansowa Gina Goetter podkreśliła, że "siła segmentu Wizards, licencjonowania i naszego modelu o niskim stopniu zaangażowania aktywów nadal rekompensuje presję taryfową i wspiera marże".

• Akcje Chipotle spadły o 2,6% po tym, jak sieć restauracji ogłosiła rozczarowujące wyniki sprzedaży porównywalnej i obniżyła prognozę rocznego wzrostu. Sprzedaż porównywalna w pierwszym kwartale spadła o 0,4%, nie osiągając oczekiwanego wzrostu o 1,74%, podczas gdy przychód w wysokości 2,88 miliarda dolarów nie spełnił szacowanych 2,94 miliarda. Dyrektor generalny Scott Boatwright przyznał, że na wyniki "wpłynęło kilka przeciwności, w tym pogoda i spowolnienie wydatków konsumenckich". Spółka przewiduje teraz tylko niski jednocyfrowy wzrost sprzedaży w porównywalnych restauracjach na ten rok, w porównaniu z wcześniejszymi prognozami niskiego do średniego jednocyfrowego wzrostu. Jednakże zarząd wyraził pewność co do powrotu do dodatniego wzrostu transakcji w drugiej połowie 2025 roku, a rada dyrektorów zatwierdziła dodatkowy program odkupu akcji o wartości 400 milionów dolarów.

Inne wiadomości pochodzące od poszczególnych spółek z indeksu S&P 500. Źródło: Bloomberg Financial LP