US Open: Wall Street pod presją słabszych odczytów makro

• Wall Street otwiera się niżej, US100 traci 0,3%, indeks dolara zyskuje 0,5%
• Raport ISM nieznacznie słabszy od prognoz, zaskoczenie JOLTS
• Arista Networks (ANET.US) zyskuje blisko 19% po wynikach za II kw. 
• Raport Caterpillar (CAT.US) pozytywnie zaskakuje inwestorów
• Realizacja zysków na Uber (UBER.US) mimo rekordowego kwartału
• Pfizer (PFE.US) nieznacznie traci po słabszych przychodach i stagnacji post-Covid

Główne amerykańskie indeksy przyspieszają straty po raporcie ISM i danych o wolnych miejscach pracy. Analitycy z Wall Street spodziewają się pauzy w cyklu Fed na wrześniowym posiedzeniu. Przy oczekiwanych nadal spadających odczytach inflacji i nowych wyzwaniach, takich jak ponowne uruchomienie kredytów studenckich, Fed prawdopodobnie znajdzie więcej powodów do opóźnienia jakichkolwiek jastrzębich działań. Dzisiejsze dane makro wypadły mieszanie wskazując, że spowolnienie gospodarcze nadal leży na stole jako konsekwencja cyklu Fed.

Akcje z S&P500, wielkość odzwierciedla kapitalizację. BigTech dziś traci - wyróżnia się Meta Platforms i AMD, którego cena akcji rośnie przed wynikami za II kw. - firma przedstawi je po sesji. Źródło: xStation5

Jak wynika z najnowszego raportu ISM dla sektora wytwórczego, w lipcu amerykański sektor wytwórczy odnotował dziewiąty z rzędu miesiąc spadku. Lipcowy wskaźnik PMI dla sektora wytwórczego wyniósł 46,4 - to niewielki wzrost w porównaniu z czerwcowym 46. Chociaż różne wskaźniki, takie jak nowe zamówienia, produkcja, ceny i zaległości w zamówieniach, wykazały niewielką poprawę, wskaźnik zatrudnienia spadł. Pomimo ogólnego spadku, pojawiły się oznaki zwolnienia tego trendu, a niektóre firmy radziły sobie z produkcją ze względu na utrzymującą się słabość zamówień. Rynek negatywnie odebrał jednak czerwoce dane JOLTS, które okazały się słabsze od prognoz które i tak przewidywały dość spore cofnięcie.

USA, ISM dla przemysłu za lipiec: 46,4. Oczekiwane: 46.8. Poprzednio: 46,0

Nowe zamówienia: 47,3. Wcześniej: 45,6

Zatrudnienie: 44,4. Wcześniej: 48,6

Ceny płacone: 42,6. Wcześniej: 41,8

USA, Dane o zatrudnieniu JOLTS za czerwiec. Obecnie: 9,58 mln. Oczekiwania: 9,61 mln. Poprzedni: 9,824 mln

USA, wydatki budowlane za czerwiec. Obecnie:  0,5% m/m. Oczekiwania: 0,6% m/m. Poprzedni: 0,9% m/m

Indeks US500 jest obecnie notowany na poziomie 4598, traci 0,40%. Ma wyraźny problem z przekroczeniem 4630 pkt. Ostatnio cena odbiła się od górnej linii oporu kanału wzrostowego, który był respektowany od połowy lutego. Sugeruje to presję sprzedażową wokół tego obszaru i istnieje możliwość krótkoterminowej korekty. Dodatkowo, wskaźnik MACD wykazuje dywergencję, wskazując na słabnącą dynamikę na rynku. To wspiera koncepcję potencjalnej korekty lub ruchu bocznego w najbliższym czasie. Inwestorzy mogą monitorować linię wsparcia 4560, ponieważ przełamanie poniżej tego poziomu może sygnalizować dalszy ruch w dół. Źródło: xStation5

Wiadomości ze spółek:

Caterpillar (CAT.US) zyskuje blisko 8% ponieważ firma spółka zaraportowała wyższe zyski za drugi kwartał, przewyższając oczekiwania Wall Street. Głównie dzięki zwiększonemu wkładowi sektora budowlanego (wyższe wydatki na infrastrukturę), w tym ustawę infrastrukturalną forsowaną przez prezydenta Joe Bidena. Skorygowane zyski spółki wzrosły o 75% r/r do 5,55 USD na akcję, a przychody grupy wzrosły o 21,4% do 17,3 mld USD. Marża zysku operacyjnego odnotowała znaczny skok z 13,6% do 21,1%. Prezes Jim Umpleby wyraził zadowolenie z wyników i podkreślił zaangażowanie w długoterminowy wzrost. Pomimo wyzwań związanych z pandemią, Caterpillar wydaje się przezwyciężać problemy związane z łańcuchem dostaw.

Uber Technologies (UBER.US) zaskoczył rynek, raportując lepszy niż oczekiwano zysk netto w drugim kwartale, wskazując na postęp w realizacji celów w zakresie rentowności i wyjście poza okres spalania gotówki. Firma osiągnęła pierwszy w historii zysk operacyjny w wysokości 326 mln USD, bijąc oczekiwania analityków. Pozytywne wyniki wynikały głównie z rekordowej liczby przejazdów i niezrealizowanych zysków z inwestycji. Dochód netto Ubera w II kw. wyniósł 394 mln USD, podczas gdy wolne przepływy pieniężne osiągnęły 1,14 mld USD. Dyrektor generalny Dara Khosrowshahi wyraził przekonanie o utrzymaniu silnego, przyrostowego generowania zysków. Ponadto ogłoszono, że dyrektor finansowy Nelson Chai ustąpi ze stanowiska 5 stycznia.

Walory Pfizer (PFE.US) tracą nieznacznie przychody w drugim kwartale okazały się niższe od szacunków, ponieważ sprzedaż produktów Covid-19 spadła. To jednak nie zaskoczyło inwestorów - był to powszechnie oczekiwany trend. Strategia innowacyjna firmy doprowadziła do zatwierdzenia nowych leków i 5% wzrostu sprzedaży z wyłączeniem produktów Covid-19. CEO Albert Bourla spodziewa się, że sprzedaż komercyjna zmniejszy niepewność. Zysk netto za drugi kwartał wyniósł 2,3 mld USD, a skorygowany zysk na akcję 67 centów, bijąc prognozy. Pfizer zamierza wprowadzić na rynek 19 nowych produktów w ciągu 18 miesięcy, aby zrównoważyć wygasanie patentów. Oczekuje się, że proponowane przejęcie Seagena za 43 miliardy USD przyniesie firmie 10 miliardów USD przychodów do 2030 roku. Pfizer prognozuje 13,5 mld USD przychodów ze swojej szczepionki Covid-19 w tym roku, co stanowi spadek o 66% r/r. Oczekuje też 8 mld USD sprzedaży Paxlovid (spadek o 58% r/r)

Akcje Marathon Petroleum (MPC.US) zyskują po raporcie za II kw., który przekroczył średnie szacunki. Wzrost zysków był spowodowany silnymi wynikami rafineryjnymi, przepustowością i niższymi kosztami. Marża brutto rafinacji spółki wyniosła 22,10 USD na baryłkę, więcej niż oczekiwane 21,82 USD na baryłkę. Pomimo pozytywnych wyników, JPMorgan utrzymuje neutralną rekomendację. Marathon zaraportował skorygowany EPS w wysokości 5,32 USD, przewyższając konsensus 4,58 USD. Całkowite przychody i inne dochody spółki spadły o 32% r/r do 36,82 mld USD. W trzecim kwartale Marathon Petroleum oczekuje przepustowości na poziomie 2 930 mb/d i szacuje koszt operacyjny na baryłkę w wysokości 5,10 USD.