Co to jest Margin Level (Poziom depozytu)?

Margin Level (Poziom Depozytu) to jeden z najważniejszych wskaźników zarządzania ryzykiem na rachunku tradingowym. Pokazuje on relację pomiędzy środkami własnymi na koncie a wykorzystanym depozytem zabezpieczającym i informuje klienta, jak bezpieczne są jego aktualnie otwarte pozycje.

Wartość ta obliczana jest według wzoru:

Margin Level = (Equity / Margin) × 100%

gdzie:

• Equity (Wartość Moich Transakcji) – bieżąca wartość rachunku uwzględniająca otwarte zyski i straty (Balance +/- wynik z otwartych pozycji, punkty swapowe, rolowania oraz prowizje),

• Margin (Depozyt zabezpieczający) – kwota środków zablokowana przez brokera jako zabezpieczenie dla otwartych pozycji.

Jak interpretować Margin Level?

• im wyższy Margin Level, tym większy bufor bezpieczeństwa na rachunku,

• spadek Margin Level oznacza, że otwarte pozycje generują stratę lub zajmują zbyt duży depozyt w stosunku do posiadanych środków.

Dlaczego Margin Level jest ważny?

Na rachunkach w XTB poziom Margin Level jest stale monitorowany. Spadek jego wartości oznacza, że otwarte pozycje generują stratę i maleje dostępny bufor środków na rachunku.

Gdy Margin Level spadnie poniżej 50%, uruchamiany jest mechanizm Stop Out. W takiej sytuacji system automatycznie zaczyna zamykać otwarte pozycje - najpierw tę generującą największą stratę, a następnie po każdym przeliczeniu poziomu Margin Level kolejne pozycje (również od najbardziej stratnych), aż do momentu powrotu wskaźnika powyżej 50% lub zamknięcia wszystkich pozycji.

Co to jest Margin Call?

Margin Call to ostrzeżenie informujące, że poziom zabezpieczenia rachunku zaczyna być niewystarczający do utrzymania otwartych pozycji.

W XTB Margin Call pojawia się, gdy Margin Level spada poniżej 80%. Oznacza to, że otwarte transakcje generują stratę, a poziom zabezpieczenia rachunku znacząco się obniża. Dalsze pogarszanie się wyniku może doprowadzić do automatycznego zamykania transakcji w ramach mechanizmu Stop Out.

Margin Call nie powoduje jeszcze zamykania pozycji - jest to sygnał ostrzegawczy, że należy zmniejszyć ekspozycję (np. zamknąć część pozycji) lub zasilić rachunek dodatkowymi środkami.

Uwaga: jeszcze przed wystąpieniem Margin Call klient może utracić możliwość otwierania nowych pozycji. Zwykle ma to miejsce, gdy Margin Level znajduje się w okolicach 100%, a wolne środki (Free Margin) nie są wystarczające do pokrycia wymaganego depozytu zabezpieczającego oraz kosztów transakcyjnych (np. spreadu).

Nie jest to jednak Margin Call, lecz jedynie blokada otwierania nowych transakcji wynikająca z braku dostępnych środków na rachunku.

*Margin Level (Poziom depozytu) dotyczy wyłącznie handlu instrumentami CFD

Co to jest Free Margin?

Free Margin (Wolne środki) to część kapitału na rachunku, która nie jest wykorzystywana jako depozyt zabezpieczający dla otwartych pozycji. Są to środki dostępne do otwierania nowych transakcji lub stanowiące bufor bezpieczeństwa dla już otwartych pozycji.

Jak obliczany jest Free Margin?

Sposób wyliczania Free Margin zależy od aktualnego wyniku otwartych pozycji na rachunku.

1. Gdy otwarte pozycje generują zysk (Equity > Balance):
Free Margin nie ulega zmianie wraz ze wzrostem niezrealizowanego zysku i obliczany jest jako:

Free Margin = Balance − Margin

Oznacza to, że niezrealizowany zysk z otwartych pozycji nie zwiększa środków dostępnych do otwierania nowych transakcji.

2. Gdy otwarte pozycje generują stratę (Equity < Balance):
Free Margin zmniejsza się wraz z rosnącą stratą i obliczany jest jako:

Free Margin = Equity − Margin

W tej sytuacji bieżąca strata z otwartych pozycji obniża środki dostępne na rachunku oraz przybliża poziom Margin Call i Stop Out.

• Equity (Wartość Moich Transakcji) – bieżąca wartość rachunku uwzględniająca otwarte zyski i straty (Balance +/- wynik z otwartych pozycji, punkty swapowe, rolowania oraz prowizje),

• Margin (Depozyt zabezpieczający) – środki zablokowane na utrzymanie otwartych pozycji.

• Balance (Wartość Konta bez uwzględnienia aktualnych zysków/strat z otwatych pozycji)