Abertura de Wall Street: Dados fracos económicos mudam expectativa de corte nas taxas (04.06.2025)

• Os investidores em Wall Street estão cautelosamente otimistas, reagindo a uma combinação de dados económicos mais fracos do que o esperado e novas esperanças de duas reduções das taxas de juro até ao final de 2025. Os índices de grande capitalização estão a ser negociados em alta (S&P 500: +0,18%, Nasdaq: +0,2%, DJIA: +0,2%), enquanto os de pequena capitalização apresentam desempenho inferior devido às perspetivas desanimadoras dos últimos relatórios do ISM (Russell 2000: 0,13%).
• Para aumentar o sentimento de cautela, o relatório de emprego da ADP mostrou uma desaceleração acentuada na criação de empregos. Apenas 37.000 novos empregos no setor privado foram criados em maio — bem abaixo dos 110.000 esperados e quase 50% abaixo do número de abril. Isso sinaliza um enfraquecimento da atividade de contratação no meio de um crescimento económico incerto.
• Enquanto isso, o Índice ISM de Serviços também apontou para um arrefecimento da economia.
• O índice caiu para 49,9 em maio, abaixo dos 52 esperados, indicando uma contração no setor de serviços. As pressões sobre os preços continuam a aumentar, em grande parte devido às expectativas tarifárias inquietantes.
• Em conjunto, estes dados aumentaram as apostas do mercado de que a Reserva Federal poderá intervir com cortes nas taxas de juro para evitar uma potencial recessão. Este sentimento ecoa nos mercados obrigacionistas, onde o rendimento do Treasury dos EUA a 10 anos caiu 1,6%.

US2000 (D1)

As ações de pequena capitalização estão sob pressão hoje, arrastadas pelos dados decepcionantes do ISM. O Russell 2000 se destaca como o único índice importante no vermelho, refletindo as preocupações dos investidores com as perspectivas econômicas para as empresas menores.

Apesar de um início de dia forte, o índice não conseguiu manter os ganhos e recuou para o nível de 2.100 — um ponto de resistência importante testado anteriormente no final de março e em meados de maio. As pressões contínuas sobre os preços no produtor e a incerteza em torno das tarifas estão a pesar fortemente sobre as empresas de menor dimensão. Estes ventos contrários estão agora a refletir-se tecnicamente, com as médias móveis exponenciais (EMAs) do índice a mostrarem sinais de estabilização — um indicador de enfraquecimento do momentum.

Fonte: xStation5

Notícias das empresas:

• AnaptysBio caíram 12%, apesar dos ganhos no pré-mercado impulsionados pela notícia de que os dados do ensaio de Fase 2b mostraram que o seu medicamento rosnilimab apresentou eficácia semelhante à JAK na artrite reumatoide moderada a grave. Os pacientes alcançaram baixa atividade da doença, remissão no CDAI e respostas ACR70 ao longo de seis meses, com efeitos que duraram dois meses após o tratamento.
• A Chart Industries (GTLS.US) e a Flowserve (FLS.US) concordaram com uma fusão por troca de ações que avalia a empresa combinada em cerca de US$ 19 mil milhões. Os detentores de ações da Chart receberão 3,165 ações da Flowserve por ação detida e passarão a deter 53,5% da empresa resultante da fusão. O negócio promete US$ 300 milhões em sinergias e acréscimo no lucro por ação no primeiro ano, com conclusão prevista para o quarto trimestre. No entanto, ambas as ações estão atualmente a perder cerca de 4%.
• Couchbase subiu 4,3%, apesar de ter divulgado uma previsão bastante cautelosa para o segundo trimestre, apesar dos fortes resultados do primeiro trimestre. A receita recorrente anual cresceu 21%, para US$ 252,1 milhões, superando as estimativas, impulsionada pela adoção da nuvem Capella e conquistas estratégicas. Embora a receita e os lucros do primeiro trimestre tenham superado as previsões, a orientação para a receita do segundo trimestre foi fraca, refletindo a prudência em meio à incerteza macroeconómica.
• As ações da Guidewire (GWRE.US) subiram 19% após elevar a previsão de receita para o ano inteiro acima das estimativas, impulsionada pela forte execução da migração para a nuvem, novos negócios e gestão de custos. A receita do terceiro trimestre aumentou 22% em relação ao ano anterior, para US$ 293,5 milhões, com o lucro por ação ajustado superando as expectativas de 46 centavos, contra 88 centavos. Analistas elogiaram sua crescente participação de mercado entre as grandes operadoras e elevaram os preços-alvo em meio a um robusto pipeline de vendas.
• As ações da Hewlett Packard Enterprise (HPE.US) subiram 0,3% após os resultados do segundo trimestre, que superaram as expectativas com um desempenho sólido em todas as áreas. A receita aumentou 5,9%, para US$ 7,63 mil milhões, impulsionada pelo crescimento sólido nas áreas de servidores (+5,6%), nuvem híbrida (+13%) e Intelligent Edge (+7%). A empresa elevou a previsão mínima para o lucro por ação (EPS) do ano inteiro e prevê um crescimento contínuo da receita de 7% a 9% em moeda constante. Apesar da receita modesta relacionada à IA e das orientações mistas, os analistas observaram uma melhoria na execução dos servidores e um sólido desempenho das margens, com o EPS do segundo trimestre superando o consenso em US$ 0,38 contra US$ 0,33 esperados.
• As ações da Snowflake (SNOW.US) subiram 0,5% no pré-mercado, após o evento Summit ter apresentado um robusto roteiro de produtos orientados para a IA, incluindo avanços em análises essenciais, suporte para cargas de trabalho não estruturadas e capacidades de IA aceleradas. Os analistas observaram um forte interesse empresarial, estratégias de entrada no mercado simplificadas e um impulso nas contratações como sinais de crescimento duradouro. Eles também se mostraram positivos em relação a todo o ciclo de investimento em dados.