Como a Internet das coisas (IoT) vai mudar o mundo?

A tecnologia Internet das Coisas conhecida pela sigla IoT foi concebida para ligar todos os dispositivos e coisas, formando uma rede para optimizar os processos de produção, logística e melhorar a qualidade de vida global e os benefícios dos dispositivos. A Internet das Coisas pode ser comparada a uma rede virtual gigante que, através de análise e integração detalhadas, pode encurtar os processos de tomada de decisão, acelerar e optimizar a produção, permitir a análise de dados e eliminar erros nas infra-estruturas.

IoT pode criar quase tudo, desde ar condicionado doméstico e aquecimento central 'inteligente' através de semáforos, um carro que escolhe a rota mais curta disponível até ao seu destino e um relógio inteligente que analisa o ritmo cardíaco até à resolução de problemas complexos na produção industrial ou cadeias de fornecimento globais.

A Internet das Coisas está a tornar-se um dos principais tópicos de conversa entre CEOs de empresas cotadas em bolsa que ultrapassam tópicos como a invasão da Ucrânia, a recessão, a computação em nuvem, a transformação digital ou a Covid em popularidade. Fonte: Covid: Analítica de IoT

Como funciona a IdC e porque é necessária?

Embora o próprio nome Internet das coisas só tenha sido utilizado pela primeira vez em 1999 por Kevin Ashton, todo o conceito de IdC conseguiu adquirir um significado multidimensional devido à possível escala de aplicação e adopção entre os milhares de milhões de novos dispositivos integrados na rede. Iremos, portanto, concentrar-nos em dois espaços: indústria e cadeias de fornecimento, que podem impulsionar o seu desenvolvimento futuro.

Todos os sensores e dispositivos fornecem dados sobre o estado em que se encontram. O que importa, contudo, é como estes dados são emitidos, onde são agregados e como analisá-los. Por conseguinte, a rede IoT cria uma nuvem para onde vai a informação descrita numa linguagem comum, para que os dispositivos possam comunicar uns com os outros e os sistemas analíticos possam recolher e integrar dados de múltiplas fontes permitindo a comunicação e a análise precisa com a ajuda da IA ou de equipas de analistas.

Os fundamentos da IdC são:

Ferramentas - hardware ou máquinas capazes de emitir e agregar dados sem intervenção externa

Comunicação - envio e recepção de dados em qualquer distância, incluindo para além da Terra em tempo real

Software - sistemas informáticos que processam, recolhem e protegem os dados recebidos 

Integração - permite que os dispositivos funcionem em conjunto como parte dos sistemas informáticos 

A lista mostra casos chave de utilização da tecnologia IoT, tais como controlo remoto de bens, automatização de processos, gestão remota de veículos e localização. Fonte: Analítica de IoT

Dois sectores-chave 

Indústria - Internet Industrial das Coisas inclui dispositivos conectados e colaborativos através de TI. Esta colaboração inclui sistemas de controlo industrial, computadores, dispositivos móveis e sensores.  Ao integrar a Internet das coisas implementando a nova tecnologia, as empresas estão a reduzir os riscos de produção, optimizando os processos internos e acelerando a troca de dados entre fábricas.  A tecnologia IoT no fabrico e na indústria interage estreitamente com outras tecnologias modernas, tais como inteligência artificial, aprendizagem de máquinas, grandes análises de dados, computação de ponta e computação em nuvem. 

Cadeias de abastecimento - apesar da passagem da pandemia da covida para segundo plano, os desafios enfrentados pela logística ainda estão presentes no meio de mudanças na geopolítica, da crise energética e do declínio da economia chinesa. A Internet das Coisas reduz o risco e os custos, o que tem um impacto positivo nas margens e pode criar vantagens competitivas assimétricas. Com dispositivos que comunicam em todas as fases desde a produção até à expedição, rastreio e análise profunda, a Internet das Coisas permite, entre outras coisas: gestão inteligente da frota e das mercadorias, automatização dos processos de reabastecimento, avaliação do desempenho e análise de estrangulamento. Também permite o controlo de bens em tempo real e o diagnóstico remoto.

Quem tem a ganhar?

Embora a tecnologia IoT possa acelerar a digitalização e a eficiência em quase todas as indústrias, os beneficiários directos da sua adopção são empresas que fornecem software e soluções no âmbito da nova infra-estrutura virtual. Seleccionámos três empresas de tecnologia que acreditamos poder beneficiar do crescimento da Internet das Coisas.

Cisco Systems

A Cisco é um gigante global no fornecimento de equipamento de rede de empresas, que sujeita directamente a empresa à exposição ao desenvolvimento de soluções IoT altamente avançadas. Um dos projectos emblemáticos da Cisco é o Kinetic platfotma, que permite a distribuição de dados entre dispositivos e aplicações utilizados num determinado negócio e uma rede central que liga a infra-estrutura de TI da entidade. Mas não é tudo, as soluções IoT exclusivas da empresa americana são amplamente utilizadas na gestão da eficiência das linhas de produção (a Nissan Motor está apenas a utilizar as soluções da Cisco na automatização de robôs em linhas de montagem), sistemas de transporte urbano (guiando o tráfego de forma a reduzir o risco de engarrafamentos inconvenientes) ou transporte de mercadorias (as soluções IoT da Cisco são implementadas, entre outros, pelo Porto de Roterdão, um dos maiores centros de transbordo do mundo).

Uma questão-chave para a contínua valorização das acções da Cisco é como será criada a procura de infra-estruturas de TI numa altura de grande preocupação com a recessão global. No entanto, a procura de transformação das infra-estruturas de TI nas empresas continua a crescer, e os anos futuros poderão acelerar esta tendência. A adopção crescente de trabalho remoto está a forçar as empresas a investir no aumento da capacidade e eficiência da rede.  Actualmente, o rácio P/E é de 15,11 (para o índice S&P 500, é actualmente de 20,24). O rendimento dos dividendos é de 3,48%. 

Previsão das despesas das empresas por segmento em milhares de milhões de USD. Boas perspectivas de procura de sistemas informáticos avançados podem apoiar os negócios da Cisco num prazo mais alargado. Fonte: Cisco: Bloomberg

Samsara

A Samsara é uma empresa tecnológica que opera directamente na indústria da Internet das Coisas, estreando-se na NASDAQ no Outono de 2021. A empresa concentra-se em aumentar a produtividade dos clientes através da sua plataforma tecnológica Connected Operations Cloud, que permite a agregação e utilização de dados IoT. Os seus parceiros vão desde grandes empresas como a Ford Motor a entidades governamentais como a Cidade de Boston, entre outras.  A empresa fornece soluções de ponta a ponta tanto para agências governamentais como para pequenas empresas, e visa integrar o maior número possível de clientes de múltiplas indústrias na plataforma COC. 

Através da análise de dados, os utilizadores do Samsara são capazes de analisar e desenvolver conclusões práticas e vários tipos de optimização dos seus negócios e operações. A já mencionada Connected Operations Cloud encontra aplicações no fabrico, transporte, energia, cuidados de saúde e comércio. 

O stock do Samsara parece arriscado em comparação com outras empresas que oferecem serviços de IOT, mas pode potencialmente gerar elevados retornos se a empresa conseguir criar um modelo de negócio óptimo e atrair um número crescente de clientes. A actual relação P/B do Samsara é de 7,50, o que significa que a empresa está a negociar com um prémio elevado, especialmente tendo em conta que ainda não é rentável. Ao mesmo tempo, ilustra que as expectativas do mercado em torno do seu futuro permanecem elevadas.

Apesar do enfraquecimento recorde dos principais índices e das quedas de quase 30% no NASDAQ na primeira metade de 2022, os investidores institucionais não distribuíram as acções da empresa e aumentaram as suas participações no Samsara. Fonte: fintel.io

Xerox 

A empresa escorregou significativamente das suas avaliações recordes durante o boom do ponto-com, quando beneficiou do aumento da popularidade das fotocopiadoras. A Xerox detém uma série de patentes utilizadas por empresas como a Apple e a Microsoft e ainda tem um amplo valor de propriedade intelectual (Palo Alto Research Center). Agora tem ambições de recuperar a sua antiga glória com a tecnologia de impressão 3D, que tem aplicações no fabrico e na indústria. A empresa está a desenvolver sensores energeticamente eficientes e de alta tecnologia. O principal produto da empresa é a impressora ElemX 3D, que estreou em Julho deste ano como o primeiro dispositivo do seu género na Marinha dos EUA. A Xerox celebrou um acordo estratégico com a Siemens em Abril de 2022. A chave para o futuro da empresa será a adopção contínua das suas tecnologias proprietárias, que podem ser especialmente necessárias numa era de problemas na cadeia de fornecimento e de escassez. 

A 1 de Julho, o CEO da Xerox John Visentin faleceu aos 59 anos de idade, e como resultado, a Xerox será confrontada com a construção de uma estratégia. O influente accionista da empresa continua a ser o bilionário Karl Icahn com uma participação de 22%, que é conhecido pela sua influência sobre as empresas de que é proprietário. Num futuro próximo, a questão de uma aquisição pela HP poderá ressurgir novamente, provavelmente com o apoio da Icahn, que já tentou fazer com que isso acontecesse no passado. 

A empresa tem um atraente rácio P/B de 0,54 para investidores com base numa análise fundamental, e um rácio P/E de 12 com a média S&P 500 a 20,24.

De um ponto de vista técnico, as acções da Xerox estão actualmente a ser negociadas na área de resistência marcada pela média móvel exponencial de 50 dias (curva azul) e pela retracção da Fibo de 23,6% da onda descendente iniciada em Março de 2021. Fonte: xStation 5 

XTB Research