Petróleo:
- O Brent está a ser negociado acima da barreira dos US $ 60 o barril. Os máximos de janeiro de 2020 andam em torno de US $ 70 o barril
- Grande quantidade de opções de compra está localizada em torno de US $ 60 o barril. Atualmente o número de opções de compra nesta área é de aproximadamente 150.000 contratos, enquanto que há um ano era de apenas 100.000. A relação entre opções de compra e opções de venda é a mais alta desde meados de 2019
- Apesar do fato de que os hábitos dos consumidores está a mudar para energias renováveis, CAPEX no setor de petróleo e gás é o mais alto desde 2014. A Arábia Saudita está a aumentar a capacidade de produção em até 13 mb / d e os Emirados Árabes Unidos em até 5 mb / d
- Alguns analistas apontam que o preço do petróleo poderá chegar a $ 100 o barril. Por outro lado, deve-se lembrar da grande oferta que está dormente, enquanto a procura permanece limitada
- Apesar de a OPEC + ter aumentado a produção em janeiro, a produção total do grupo continua dentro dos limites, principalmente graças à Arábia Saudita, Irão e Venezuela
- OPEC + não quer aumentar a produção em fevereiro ou março. No entanto, os preços atualmente altos podem levar a um único grande aumento de produção após março ou abril (1,5-2,0 mb / d)
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile appO número de opções de compra em torno de US $ 60 por barril é excessivamente alto. Fonte: Bloomberg
A produção aumentou significativamente em janeiro, mas agora está a ser restringida pela Arábia Saudita. Fonte: S&P Platts
O petróleo quebrou uma importante zona importante junto aos US $ 60 o barril. Como se pode ver, esta é uma zona chave para os investidores do mercado de opções. Portanto, há um potencial para uma correção para baixo ou aceleração do movimento de alta a partir deste nível. No segundo cenário, a meta fica em torno de US $ 70 por barril e coincide com a linha de tendência de queda de longo prazo. Fonte: xStation5
Gás Natural:
- O preço do gás voltou a subir devido a fatores climáticos, em termos globais e principalmente na América do Norte
- Especula-se que os preços voltarão a US $ 3 para MMBTU
- O volume e as posições em aberto mostram recuperação do mercado de gás, o que não foi muito comum neste ano, conforme indica a sazonalidade
- A sazonalidade indica que o preço se moverá numa tendência lateral nos próximos 3 meses, semelhante a um ano atrás
- Os inventários de gás comportam-se de acordo com a sazonalidade, porém estamos a entrar num período em que os níveis de inventários podem flutuar
- As exportações de gás GNL já superam as exportações de gás dos EUA através dos oleodutos, indicando que os fatores fundamentais podem mudar no futuro
O volume e os contratos em aberto estão a aumentar, o que significa um aumento no interesse do investidor. Fonte: CME
As exportações de gás GNL ultrapassaram as exportações de gás através de métodos de transmissão tradicionais, o que significa alterar fatores fundamentais de longo prazo. Fonte: EIA
O preço caiu para 3,00 MMBTU. Com base em um comportamento de preço semelhante ao do ano passado, o hard bottom deve ficar em torno de US $ 2,5 MMBTU. No entanto, se as baixas temperaturas persistirem, isso pode afetar o nível de inventários, o que pode levar a preços ligeiramente mais elevados. Por outro lado, a partir de maio deve-se esperar que os preços se estabilizem em patamares mais baixos. Fonte: xStation5
Platina:
- De acordo com o UBS, este ano veremos um aumento muito forte na procura de investimentos por platina
- Desde o final do ano passado, os ETFs têm claramente comprado platina, o que obviamente levou a uma recuperação significativa no preço desse metal.
- Atualmente, o preço está a testar a resistência em torno dos US $ 1190 por onça - máximos de 2016. Caso ocorra uma quebra acima, o preço pode estar a caminho para os máximos de 2015
- A zona de resistência está localizada em torno dos US $ 1.300 a onça
- O diretor do World Platinum Investment Council indica que a substituição do paládio por platina nos catalisadores de motores a gasolina já está a ocorrer.
- A falta de informação ao público é resultado de um mercado bastante competitivo
ETFs estavam a comprar platina em níveis elevados no ano passado. Como esse metal ainda é relativamente barato, pode ser uma oportunidade para os investidores, principalmente em em alturas que surge um aumento da inflação. Fonte: Bloomberg
O preço está a testar a zona dos US $ 1190 a onça. Desde a baixa de março, o preço já subiu mais de 100%. O mesmo se aplica ao mercado de prata. Ainda assim, esses metais têm muito espaço para crescimento em comparação com ativos mais caros. Fonte: xStation5
Milho:
- O milho está a a caminho dos seus máximos históricos, testando os níveis de fibonnaci nos 50,0% de todo o movimento de queda que durou de 2012 a 2020
- Sazonalidade aponta para ganhos potenciais ao longo de março, mas, por outro lado, posicionamento segue em níveis máximos.
Preços mais altos estão relacionados ao aumento da procura da China - Devido ao aumento da procura da China, o preço-alvo está localizado nos 600. Porém, devido à seca na África do Sul, pode haver escassez de milho no mercado, o que pode empurrar o preço para 700.
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As importações neste momento podem ser várias centenas por cento mais altas do que nos anos anteriores. Fonte: FAS, USDA
Podemos testemunhar uma situação semelhante à de 2007-2008 e 2010-2011. A situação fundamental parece amparar os compradores, enquanto a estrutura a termo mostra um enorme atraso. Fonte: xStation5
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