Petróleo:
- O preço do Brent atingiu o nível mais alto desde 2014 devido a factores pontuais e a uma mudança nas expectativas do lado da oferta
- Os cortes temporários de produção na Líbia e no Cazaquistão e a situação tensa no Médio Oriente estão a aumentar os preços do petróleo
- Ambos os principais tipos de petróleo - Brent e WTI - seguem a valorizar mais de 12% até à data. O Crude e os seus derivados registam o melhor desempenho deste o início de 2022 entre as restantes commodities.
- Goldman Sachs espera que o preço do petróleo bruto Brent atinja a marca dos 100 dólares no 3º e 4º trimestre de 2022. Em média, o preço deverá atingir o nível de $98 este ano e $ 105 em 2023.
- A GS espera que os stocks da OCDE caiam para o seu nível mais baixo desde 2000, antes do Verão
- Espera-se que a OPEP + capacidade de reserva caia para um mínimo histórico de 1,2 milhões de barris por dia, o que, na ausência de investimentos adequados, poderia abrandar o crescimento da produção nos próximos anos.
- A maioria das instituições não espera que chegue ao mercado um abastecimento adicional do Irão antes do segundo trimestre de 2023.
O preço do Brent atingiu os $88,00 por barril, enquanto que o petróleo do WTI está a testar a marca dos $85,00. N Fonte: xStation5
Comece a investir hoje ou teste gratuitamente uma conta demo
Abrir Conta TESTAR A DEMO Download mobile app Download mobile appOuro:
- A forte subida das yields das obrigações americanas está mais uma vez a colocar uma pressão de baixa sobre os preços do ouro
- TD Securities and World Gold Concil indicam que as taxas de juro reais permanecerão muito baixas, mesmo apesar das potenciais subidas de taxas nos EUA
- Os gestores de fundos reduziram o número de posições especulativas longas sobre futuros de ouro e aumentaram ligeiramente o número de posições curtas
- A quantidade de posições especulativas longas está no seu nível mais baixo desde Agosto de 2021
- As ETFs permanecem passivas em antecipação de novas mudanças na política monetária
- No relatório de prospectiva de 2022, o WGC mostra que o preço do ouro estava a cair antes da primeira subida e ganhou dentro de 6 e 12 meses após a primeira subida (também em comparação com outros activos)
O número de posições longas tem sido significativamente reduzido e as ETFs permanecem passivas. Como se pode observar, a procura de investimento em ouro é muito limitada em antecipação da subida das taxas de juro. Fonte: Bloomberg
Olhando para o desempenho histórico do ouro após a primeira subida do novo ciclo em torno das taxas de juro, podemos ver que o preço deste metal precioso teve um desempenho bastante positivo. Fonte: WGC
Café:
- O café tem vindo a ganhar terreno nas últimas semanas, aproximando-se dos máximos de finais de 2021
- As perspectivas para o café pioraram ligeiramente devido ao futuro desenvolvimento da pandemia. A Starbucks e a Chipotle Mexican Grill indicam que limitam parcialmente o acesso aos seus cafés e restaurantes. O número de refeições take-away está de novo a aumentar
- A Associação do Café Verde nos EUA aponta para um forte declínio adicional nos inventários do café verde - os inventários de café verde controlados pela GCA estão perto dos níveis mais baixos desde meados de 2015
- Os inventários portuários controlados pelo ICE mostram outro forte declínio e ascendem apenas a 1,4 milhões de sacos (café para entrega)
- Recentemente, o clima no Brasil tem sido desfavorável para os agricultores - as inundações causam problemas na plantação de novas árvores e aumentam as possibilidades de aparecimento de doenças que podem ameaçar um número limitado de árvores que permaneceram após as geadas e secas do ano passado
Os inventários de café disponíveis para entregas ICE continuam a diminuir. Fonte: Bloomberg
Alumínio:
- O preço do alumínio regressou à marca dos 3.000 dólares por tonelada
- O ano passado trouxe uma redução produção de alumínio e um consumo muito forte
- As perspectivas para 2022 continuam semelhantes, o que está associado a custos elevados sob a forma de preços da energia
- Novos esforços para reduzir as emissões na China e os elevados preços da energia poderiam levar a um abrandamento do crescimento da oferta nesse país. Para além dos elevados preços da energia no quarto trimestre do ano passado, houve também um problema de falta de abastecimento de energia, o que reduziu a produção de alumínio
- O problema da escassez de semicondutores deverá terminar em 2022, aumentando a produção automóvel e reduzindo ainda mais os inventários globais de alumínio.
A ING espera que o défice no mercado do alumínio continue. Fonte: ING: IAI, ING ResearchOs inventários de alumínio atingiram mínimos de 2005. Fonte: Bloomberg
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.