Quer saber como diversificar os investimentos? A diversificação reduz o risco e garante a estabilidade financeira. Este guia explorará estratégias como a distribuição dos investimentos por várias classes de ativos, regiões e sectores para o ajudar a construir uma carteira equilibrada.
Neste artigo, ficará a saber
A diversificação é uma das estratégias mais importantes para qualquer investidor, especialmente se estiver a começar. Em termos simples, a diversificação significa distribuir os seus investimentos por diferentes ativos para reduzir o risco. Pense nisso como não colocar todos os ovos no mesmo cesto. Ao investir numa mistura de ações, obrigações e outros ativos, pode proteger-se dos altos e baixos de um único investimento.
Este guia para principiantes irá mostrar-lhe como funciona a diversificação, porque é essencial para construir uma carteira estável e como pode começar a aplicá-la aos seus próprios investimentos. Quer esteja a poupar para a reforma ou apenas a procurar aumentar o seu património, aprender a diversificar ajudá-lo-á a tomar decisões mais inteligentes e seguras. Como evitar a perda permanente de capital? Vamos pesquisar como diversificar os investimentos e aprender a reduzir o risco de investimento.
A diversificação é o processo de criação de uma variedade de investimentos para reduzir o risco global de uma carteira. O principal objetivo da diversificação é reduzir o risco, distribuindo os investimentos por diferentes classes de ativos, tais como ações, obrigações, bens imobiliários e investimentos alternativos. Além disso, os investidores devem estar conscientes de que qualquer investimento, mesmo bem diversificado, para principiantes, é arriscado (não só para principiantes, mas também para profissionais).
Esta abordagem procura equilibrar o risco e a recompensa potencial, ajudando os investidores a evitar colocar todos os seus ovos no mesmo cesto. No entanto, a diversificação não garante o lucro e não pode proteger completamente contra perdas. Embora uma carteira bem diversificada possa conduzir a rendimentos mais elevados a longo prazo e a um risco global mais baixo, pode também resultar em rendimentos mais baixos em comparação com o investimento numa única ação vencedora. Apesar deste trade-off, a diversificação continua a ser crucial devido aos seus benefícios na redução do risco e na estabilidade da carteira. Diversificar a sua carteira, mas como?
Uma diversificação inteligente requer uma seleção cuidadosa de investimentos variados para garantir uma carteira equilibrada e com gestão de riscos. A diversificação dos investimentos é crucial porque ajuda a gerir e a reduzir o risco. Ao distribuir o dinheiro por diferentes tipos de ativos - tais como ações, ETFs, metais anteriores e até mesmo diferentes indústrias - pode proteger o seu património de ser fortemente afetado por um fraco desempenho em qualquer área.
Se um investimento sofrer uma perda, outros podem ter um bom desempenho, ajudando a estabilizar os seus rendimentos globais. A diversificação também lhe permite tirar partido de diferentes oportunidades de crescimento sem apostar tudo num único mercado ou ativo. Trata-se de uma estratégia fundamental para construir uma carteira mais resistente e equilibrada.
Tal como afirma o lendário investidor e cofundador da Oak Tree Capital, Howard Marks, quanto maior for o risco assumido pelo investidor, maior será não só o retorno esperado do investimento, mas também o potencial de um levantamento doloroso. É fundamental compreender que não é verdade que quanto maior for o risco assumido, maior será o retorno. O risco tem duas faces e não pode ser medido matematicamente.
No entanto, seguindo Peter Bernstein, podemos assumir que correr riscos sempre foi fundamental para o progresso de qualquer civilização. O que também é fundamental compreender é que a volatilidade não é o risco em si (exceto no caso de operações alavancadas, que podem enfrentar chamadas de margem), o risco materializa-se apenas quando os investidores reagem à volatilidade e o que fazem com ela. Em suma, o paradoxo é o seguinte: se os ativos de risco oferecessem apenas rendimentos esperados mais elevados, por definição esses ativos não seriam considerados investimentos de risco.
A elaboração de uma carteira diversificada envolve mais do que simplesmente distribuir os seus investimentos por vários ativos. Requer planeamento estratégico e um conhecimento profundo dos diferentes métodos de diversificação. As principais estratégias incluem a diversificação por classes de ativos, a diversificação geográfica e a diversificação por indústrias e sectores. Estas estratégias são essenciais para reduzir o risco de investimento e melhorar o desempenho das carteiras de investimento.
1. Carteira 60/40
2. Carteira para todos os climas (Ray Dalio)
3. Estratégia do satélite central
4. Diversificação geográfica
5. Diversificação setorial
6. Paridade de risco
7. Estratégia Barbell
8. Investimento em dividendos
9. Alocação Tática de Activos (ATA)
10. Estratégia de investimentos alternativos
Importante: A estratégia 60/40 atribui 60% do capital a ações e 40% a obrigações. Os 40% em obrigações oferecem estabilidade e rendimento, amortecendo a carteira contra a volatilidade do mercado de acções e as acções dovish da Reserva Federal que impulsionam os preços das obrigações, o que normalmente acontece durante os períodos de recessão (sinalizando a necessidade de ação de taxas de juro mais baixas), que foram historicamente fracos para o mercado de acções (aumento do desemprego, diminuição do consumo).
A diversificação das classes de ativos é a pedra angular de qualquer carteira bem diversificada. O investimento em várias classes de ativos com uma baixa afetação a um único título ajuda a minimizar o impacto de um ativo com um desempenho inferior nos rendimentos globais da carteira. Este método envolve o equilíbrio de riscos e oportunidades únicas entre diferentes tipos de investimentos, como ações, obrigações e investimentos alternativos.
A diversificação geográfica é outra estratégia fundamental para a diversificação do investimento da carteira de investimentos. O investimento em mercados nacionais e internacionais protege os investimentos dos desafios económicos regionais e aumenta a estabilidade global da carteira.
Investir em diferentes indústrias e sectores é essencial para mitigar o risco de recessão em qualquer indústria específica. Por exemplo, a diversificação dos investimentos em sectores como a tecnologia, os cuidados de saúde, os serviços públicos e os bens de consumo pode proteger a sua carteira durante os declínios específicos do sector.
Esta estratégia aumenta a diversificação dos investimentos em ações e contribui para a estabilidade global da carteira. Os investimentos em setores amplos evitam a sobre-exposição aos riscos associados a um único sector. Esta abordagem não só reduz o risco, como também permite que os investidores capitalizem as oportunidades de crescimento em vários sectores, tornando-a uma componente vital de uma carteira bem diversificada.
Aqui está um exemplo de uma carteira de 8 ativos seguindo a estratégia "All-Weather", com ativos não correlacionados. No entanto, qualquer investidor deve estar ciente de que essas suposições são quase sempre baseadas no desempenho histórico, enquanto o futuro é desconhecido e as tendências de correlação podem trazer resultados inesperados. Eis o exemplo de uma carteira diversificada.
1. Acções dos E.U.A. Índice S&P 500 ou Nasdaq 100
2. Obrigações do Tesouro dos E.U.A. a longo prazo
3. Produtos de base
4. O ouro
5. Obrigações protegidas contra a inflação (TIPS)
6. Fundos de investimento imobiliário (REIT)
7. Obrigações de mercados emergentes
8. Cobertura de Bitcoin e Dólar
Importante: Numa carteira que segue a chamada estratégia "All-Weather", a alocação de capital é projetada para equilibrar o risco em vez de simplesmente dividir o capital igualmente. Uma alocação comum seria de cerca de 30% em títulos do Tesouro dos EUA de longo prazo (baixo risco, proporcionando estabilidade em desacelerações) e 40% em ações (ações dos EUA e REITs combinados) para exposição ao crescimento, com maior volatilidade. Ouro, Bitcoin e commodities receberiam 10%, 5% a max. 15%, respetivamente, como proteção contra a inflação e a turbulência do mercado. Estes ativos são mais voláteis, mas podem ter um bom desempenho em ambientes inflacionistas. 5% em obrigações de mercados emergentes proporciona rendimento e diversificação adicionais, mas comporta um risco mais elevado devido a questões cambiais e geopolíticas. O objetivo é afetar o capital de forma a equilibrar o risco em todas as condições económicas, com os ativos mais seguros, como as obrigações, mais ponderados do que os ativos mais arriscados e de elevado crescimento.
A diversificação do risco inclui normalmente uma mistura de ações, obrigações, numerário, bens imobiliários e mercadorias. Nas secções seguintes, iremos aprofundar as especificidades de cada tipo de ativo, explorando as suas funções e benefícios na criação de uma carteira de investimentos equilibrada. É importante saber que há muito mais exemplos de diversificação de carteiras.
As ações, em particular as ações de crescimento e as ações de valor, são componentes essenciais de uma carteira de investimentos diversificada.
Esta abordagem ajuda a construir uma carteira resistente, capaz de suportar a volatilidade do mercado e, ao mesmo tempo, captar o crescimento potencial. Como Warren Buffett afirmou: Preço é o que paga, valor é o que recebe
As obrigações podem proporcionar uma proteção contra a volatilidade do mercado, equilibrando os riscos potenciais das ações. Ao incluir obrigações numa carteira, os investidores obtêm mais estabilidade em comparação com a detenção exclusiva de ativos de maior risco.
Investir em classes de ativos alternativos, tais como matérias-primas, metais preciosos e participações privadas através de ETFs pode aumentar a diversificação da carteira para além das ações e obrigações tradicionais. Estes investimentos têm frequentemente perfis de risco-retorno diferentes e podem funcionar como uma cobertura contra a volatilidade do mercado, acrescentando outra camada de segurança a uma estratégia bem diversificada.
A construção de uma carteira diversificada requer passos práticos e planeamento estratégico. Compreender a sua tolerância ao risco individual, reequilibrar regularmente a sua carteira e utilizar estratégias como o cálculo da média do custo em dólares são essenciais para manter uma carteira de investimentos equilibrada e diversificada. Estes são os princípios básicos de negociação para principiantes, interessados na diversificação de ativos.
1. Não se concentrar demasiado num único sector
Evite colocar demasiado capital num único sector (por exemplo, tecnologia ou energia). Se esse sector tiver um desempenho inferior devido a alterações regulamentares ou condições de mercado, toda a sua carteira pode sofrer. Distribua os investimentos por diferentes setores para reduzir os riscos específicos do sector. A estratégia de diversificação é um dos princípios básicos do investimento.
2. Equilíbrio entre ativos de crescimento e ativos defensivos
Combine investimentos de elevado crescimento, como ações, com ativos defensivos, como obrigações ou mercadorias. Os ativos de crescimento oferecem rendimentos mais elevados, mas são voláteis, enquanto os ativos defensivos proporcionam estabilidade em períodos de recessão. Este equilíbrio ajuda a suavizar os rendimentos ao longo do tempo.
3. Diversificar a nível mundial
Investir em diferentes países ou regiões ajuda-o a evitar riscos associados a uma única economia. Quando o mercado de uma região sofre uma quebra, outros podem ter um melhor desempenho. A diversificação de ações ajuda a proteger contra riscos políticos, económicos ou cambiais num único país.
4. Incluir diferentes classes de ativos
Incorporar uma mistura de ações, obrigações, matérias-primas e bens imobiliários. Estas classes de ativos muitas vezes não se movem em sincronia, por isso, se uma tiver um desempenho inferior, outras podem ter um bom desempenho. Uma carteira bem estruturada reduz a volatilidade global e melhora os retornos ajustados ao risco.
5. Reequilibrar a carteira regularmente
Os mercados flutuam e a sua alocação de ativos pode desviar-se do seu plano original. O reequilíbrio periódico garante que a sua carteira se mantém alinhada com a sua tolerância ao risco. Isto pode implicar a venda de ativos que cresceram demasiado e o reinvestimento naqueles que caíram. Não precisa de aconselhamento sobre investimentos para saber que algumas partes da sua carteira funcionam mal.
6. Considerar alternativas
Para além dos ativos tradicionais, procure alternativas como private equity, hedge funds ou fundos de investimento imobiliário (REITs). Estes podem oferecer retornos não correlacionados, proporcionando uma maior diversificação. As alternativas podem proteger a sua carteira da volatilidade do mercado e, ao mesmo tempo, aumentar o potencial de crescimento.
7. Comece com ETFs e concentre-se nos fundos de índice
Os fundos de índice proporcionam uma diversificação instantânea e têm comissões baixas, o que os torna uma base sólida para uma carteira diversificada. Esses ativos oferecem uma ampla exposição ao mercado, reduzindo a necessidade de seleção individual de ações e permitindo que os investidores beneficiem do crescimento global do mercado. A estratégia de negociação é normalmente diferente da estratégia de investimento a longo prazo.
8. Considerar o cálculo da média do custo do dólar
O cálculo da média do custo do dólar ajuda a atenuar a volatilidade do mercado, garantindo um investimento consistente ao longo do tempo. Esta estratégia envolve o investimento regular de um montante fixo, o que pode baixar o custo médio por ação e reduzir o risco de investir um montante elevado no momento errado. Ao distribuir as compras por diferentes condições de mercado, o cálculo do custo médio do dólar minimiza o impacto da volatilidade.
Compreender a tolerância ao risco pessoal é fundamental para determinar a forma de distribuir os investimentos pelas várias classes de ativos Os investidores devem avaliar o seu conforto em relação a potenciais perdas para adaptar eficazmente o perfil de risco-rendimento da sua carteira. Uma maior tolerância ao risco pode levar a uma carteira fortemente ponderada em ações, enquanto uma menor tolerância favorece normalmente ativos mais seguros como as obrigações
Embora a diversificação seja uma estratégia poderosa, não está isenta de potenciais armadilhas A sobrediversificação, a ignorância das correlações e a negligência das revisões periódicas são erros comuns que podem comprometer a eficácia de uma carteira diversificada Evitar estas armadilhas é crucial para conseguir uma diversificação adequada e maximizar os retornos
A sobrediversificação ocorre quando os investidores dispersam excessivamente os seus ativos, o que conduz a uma diminuição dos rendimentos. A diversificação tem por objetivo reduzir o risco, mas a dispersão excessiva dos investimentos pode prejudicar os rendimentos e diluir a eficácia da carteira. Os investidores devem equilibrar a diversificação com os retornos potenciais para manter a eficácia da carteira.
As correlações de ativos referem-se à forma como diferentes investimentos se movem uns em relação aos outros, o que é crucial para uma diversificação eficaz.
O desvio padrão serve como um indicador da volatilidade do investimento, refletindo o quanto os retornos se desviam da média durante um período específico. Em finanças, é utilizado para medir a volatilidade dos retornos do investimento em comparação com a sua média.
O desvio-padrão de uma carteira reflecte o seu nível de volatilidade ao longo do tempo, sendo que valores mais elevados indicam maior risco. Os indicadores de desempenho são essenciais para avaliar o sucesso de uma carteira de investimentos diversificada. O rácio de Sharpe avalia o desempenho de um investimento, ajustando-o ao seu risco, indicando quanto retorno é obtido por cada unidade de risco assumido.
O Beta mede a volatilidade de uma carteira em relação ao mercado global, fornecendo uma visão da exposição ao risco de mercado. O alfa mostra o melhor desempenho da carteira em relação aos índices (especialmente o retorno médio do S&P 500 num determinado período). Estas métricas melhoram a compreensão das caraterísticas de risco e rendibilidade de uma carteira, ajudando a tomar melhores decisões de gestão.
O coeficiente de correlação descreve o grau em que duas variáveis se movem uma em relação à outra. Mede especificamente a relação entre dois activos, com valores que vão de -1 (correlação negativa perfeita) a +1 (correlação positiva perfeita). A compreensão destas correlações ajuda os investidores a garantir uma verdadeira diversificação, combinando ativos que não se movem em conjunto.
Em conclusão, a diversificação é uma estratégia crucial para construir uma carteira de investimentos equilibrada e resistente. Ao distribuir os investimentos por várias classes de ativos (e não apenas pelo mercado de ações), regiões geográficas e indústrias, os investidores podem reduzir o risco e aumentar os rendimentos a longo prazo. As principais estratégias incluem a diversificação das classes de ativos, a diversificação geográfica e a diversificação industrial e setorial, que desempenham um papel vital na obtenção da estabilidade financeira. Não se esqueça de que o facto de se concentrar numa ampla afetação de activos não significa que deva investir todo o seu dinheiro.
A necessidade de uma carteira ótima e mesmo os pequenos investidores podem procurar os benefícios da diversificação, por exemplo, através do investimento em fundos de índice. Uma estratégia de investimento sensata consiste em construir uma carteira diversificada de ETFs sobre títulos de rendimento fixo, ações, matérias-primas, metais preciosos ou mesmo Bitcoin. No entanto, o perfil de risco da carteira pode mudar, devido ao risco de inflação, ao risco de taxa de juro e às múltiplas estratégias de investimento, o que pode influenciar as escolhas dos investidores.
No entanto, a diversificação não garante o retorno do investimento. Além disso, deve ser conduzida com cautela e pesquisa, para não cometer erros estratégicos, criando uma arriscada ilusão de segurança. Evitando as armadilhas comuns e medindo a eficácia dos seus esforços de diversificação, pode construir uma carteira robusta que resista ao teste do tempo. Diversifique a sua carteira e estará no bom caminho para alcançar a liberdade e a estabilidade financeiras. Se é um principiante, sem muito tempo para aprender e acompanhar os mercados financeiros, escolha fundos diversificados.
O principal objetivo da diversificação da carteira é atenuar o risco, distribuindo os investimentos por vários ativos, o que ajuda a proteger contra a volatilidade do mercado. Esta estratégia aumenta o potencial de rendimentos mais estáveis ao longo do tempo.
Para manter eficazmente a sua alocação de ativos desejada e gerir o risco, é aconselhável reequilibrar a sua carteira diversificada pelo menos uma vez por ano ou semestralmente. Esta revisão regular ajuda a garantir que os seus investimentos estão alinhados com os seus objectivos financeiros. Lembre-se que não deve ser muito ativo, como investidor a longo prazo, e a estratégia de negociação é normalmente muito diferente da de investimento.
A diversificação geográfica oferece proteção contra as recessões económicas regionais e promove a estabilidade da carteira ao explorar as tendências económicas globais Em última análise, esta estratégia reduz o risco e aumenta os potenciais retornos.
O coeficiente de correlação quantifica a relação entre dois ativos, indicando como se movem em conjunto. É essencial para a diversificação porque a seleção de ativos com baixa correlação pode reduzir o risco global da carteira e aumentar a estabilidade
A sobrediversificação pode diminuir os rendimentos ao dispersar excessivamente os activos, reduzindo a eficácia global da carteira e diluindo os ganhos potenciais É essencial equilibrar a diversificação para otimizar o desempenho Lembre-se de que as opções de investimento são importantes e que os fundos mútuos são geralmente mais caros do que os ETFs
Este material é uma comunicação de marketing na aceção do artigo 24.º, n.º 3, da Diretiva 2014/65 / UE do Parlamento Europeu e do Conselho, de 15 de maio de 2014, sobre os mercados de instrumentos financeiros e que altera a Diretiva 2002/92 / CE e Diretiva 2011/61/ UE (MiFID II). A comunicação de marketing não é uma recomendação de investimento ou informação que recomenda ou sugere uma estratégia de investimento na aceção do Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho de 16 de abril de 2014 sobre o abuso de mercado (regulamentação do abuso de mercado) e revogação da Diretiva 2003/6 / CE do Parlamento Europeu e do Conselho e das Diretivas da Comissão 2003/124 / CE, 2003/125 / CE e 2004/72 / CE e do Regulamento Delegado da Comissão (UE ) 2016/958 de 9 de março de 2016 que completa o Regulamento (UE) n.º 596/2014 do Parlamento Europeu e do Conselho no que diz respeito às normas técnicas regulamentares para as disposições técnicas para a apresentação objetiva de recomendações de investimento, ou outras informações, recomendação ou sugestão de uma estratégia de investimento e para a divulgação de interesses particulares ou indicações de conflitos de interesse ou qualquer outro conselho, incluindo na área de consultoria de investimento, nos termos do Código dos Valores Mobiliários, aprovado pelo Decreto-Lei n.º 486/99, de 13 de Novembro. A comunicação de marketing é elaborada com a máxima diligência, objetividade, apresenta os factos do conhecimento do autor na data da preparação e é desprovida de quaisquer elementos de avaliação. A comunicação de marketing é elaborada sem considerar as necessidades do cliente, a sua situação financeira individual e não apresenta qualquer estratégia de investimento de forma alguma. A comunicação de marketing não constitui uma oferta ou oferta de venda, subscrição, convite de compra, publicidade ou promoção de qualquer instrumento financeiro. A XTB, S.A. - Sucursal em Portugal não se responsabiliza por quaisquer ações ou omissões do cliente, em particular pela aquisição ou alienação de instrumentos financeiros. A XTB não aceitará a responsabilidade por qualquer perda ou dano, incluindo, sem limitação, qualquer perda que possa surgir direta ou indiretamente realizada com base nas informações contidas na presente comunicação comercial. Caso o comunicado de marketing contenha informações sobre quaisquer resultados relativos aos instrumentos financeiros nela indicados, estes não constituem qualquer garantia ou previsão de resultados futuros. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros, e qualquer pessoa que atue com base nesta informação fá-lo inteiramente por sua conta e risco.
Indisponível
Alterar o idioma interfere na alteração da autoridade de supervisão financeira
