CHN.cash este un instrument derivat bazat pe cotațiile Indicelui Hang Seng China Enterprises (HSCEI). Fiind un produs cu efect de levier financiar, CHN.cash permite traderilor să obțină expunere pe piața vastă de acțiuni din China folosind doar o fracțiune din capitalul care ar fi necesar pentru a investi direct în activele suport. Acest instrument este deosebit de popular în rândul traderilor care doresc să valorifice mișcările de preț pe termen scurt ale HSCEI. Datorită faptului că prețul indicelui CHN.cash se bazează pe HSCEI (nu pe futures), nu există rulări.
HSCEI, cunoscut și sub numele de indicele H-share, a fost lansat pe 8 august 1994 de către compania Hang Seng Indexes. Acest indice include marile companii chineze (H-shares) listate la Bursa de Valori din Hong Kong. Este conceput pentru a reflecta performanța celor mai mari și mai lichide companii chineze, oferind o măsurătoare cuprinzătoare a forței și stabilității economiei chineze. HSCEI include companii proeminente din diverse sectoare, cum ar fi cel financiar, de energie, telecomunicații și tehnologie.
Rezumând, CHN.cash oferă traderilor o oportunitate de a valorifica performanța HSCEI. Înțelegerea istoriei, construcției și a influenței HSCEI poate oferi informații valoroase despre tranzacționarea acestui instrument derivat. Având un impact semnificativ asupra piețelor globale, HSCEI rămâne un reper crucial pentru investitorii și traderii care doresc să valorifice economia chineză în evoluție, care, în prezent, este a doua cea mai mare economie din lume și a doua cea mai mare bursă, după SUA.
Orele de tranzacționare și volatilitatea așteptată
Orele de tranzacționare
CHN.cash poate fi tranzacționat aproape 24 de ore pe zi în timpul săptămânii, reflectând orele de tranzacționare ale contractelor futures HSCEI, pe care este bazat. Principalele sesiuni de tranzacționare sunt următoarele:
- Tranzacționare Pre-Market (înainte de deschiderea ședinței de tranzacționare): Începe la 4:00 AM HKT și se desfășoară până la deschiderea pieței oficiale la 9:30 AM HKT.
- Tranzacționare obișnuită (ședința de tranzacționare): De la 9:30 AM HKT până la 4:00 PM HKT.
- Tranzacționare After-Market (după închiderea ședinței de tranzacționare): Începe la 16:00 HKT și se termină la 1:00 HKT.
Volatilitate așteptată
- Deschiderea pieței (9:30 AM - 10:30 AM HKT): Prima oră de tranzacționare este caracterizată de obicei de o volatilitate ridicată. În această perioadă se înregistrează o creștere a activității de tranzacționare, deoarece participanții la piață reacționează la știrile de peste noapte, la publicarea datelor economice și la rapoartele privind rezultatele companiilor. Clopoțelul de deschidere aduce adesea mișcări semnificative ale prețurilor și oportunități de tranzacționare, dar necesită și o gestionare atentă a riscurilor din cauza volatilității crescute.
- Tranzacționarea la amiază (10:30 AM - 1:00 PM HKT): Volatilitatea tinde să scadă după frenezia inițială de la deschiderea pieței. În această perioadă, volumele de tranzacționare sunt, în general, mai mici, deoarece piața intră într-un ritm mai stabil. Traderii folosesc adesea această perioadă pentru a analiza tendințele pieței și pentru a se pregăti pentru știri sau evenimente viitoare. Deși pot apărea în continuare mișcări ale prețurilor, acestea sunt de obicei mai puțin dramatice decât în timpul deschiderii sau închiderii ședinței de tranzacționare.
- Tranzacționarea de după-amiază (1:00 PM - 3:00 PM HKT): Pe măsură ce piața se îndreaptă spre sesiunea de după-amiază, volatilitatea poate începe să crească din nou. În această perioadă, adesea, traderii își pregătesc pozițiile de tranzacționare înainte de închiderea pieței, în special în zilele în care sunt publicate date economice semnificative sau anunțuri importante privind câștigurile corporative.
- Închiderea pieței (3:00 PM - 4:00 PM HKT): Ultima oră de tranzacționare este cunoscută pentru activitatea crescută și volatilitatea ridicată. Traderii își fac ultimele ajustări ale pozițiilor înainte de închiderea pieței, ceea ce duce la volume de tranzacționare mai mari și la potențiale oscilații ale prețurilor. Clopoțelul de închidere poate aduce o volatilitatea deosebit de ridicată, deoarece investitorii instituționali și fondurile speculative execută ordine de sfârșit de zi, ceea ce poate duce la mișcări rapide ale prețurilor.
- Tranzacționarea After-Market (4:00 PM - 1:00 AM HKT): După închiderea pieței, tranzacționarea continuă în sesiunea after-market. Deși volumele de tranzacționare sunt, în general, mai mici în această perioadă, pot apărea totuși mișcări semnificative ale prețurilor, în special ca răspuns la știri de ultimă oră sau la raportări financiare publicate după închiderea ședinței. Lichiditatea este de obicei mai scăzută, iar spread-urile pot fi mai mari, prin urmare traderii ar trebui să fie precauți atunci când tranzacționează în after-market.
Cele mai bune momente pentru a tranzacționa CHN.cash
- Publicarea datelor economice (8:00 AM - 10:00 AM HKT): Datele economice majore, cum ar fi datele despre PIB, datele despre indicele PMI sau rapoartele privind balanța comercială, adesea sunt publicate în cursul dimineții. Aceste comunicări pot provoca mișcări substanțiale ale pieței, ceea ce face ca acest moment să fie unul prielnic pentru tranzacționarea CHN.cash. Traderii ar trebui să fie pregătiți pentru o volatilitate crescută în preajma acestor anunțuri.
- Comunicate privind rezultatele trimestriale ale companiilor: Rezultatele și așteptările trimestriale ale marilor companii din China cresc, de obicei, volatilitatea și pot afecta acțiunile din fiecare segment al indicelui HSCEI. Ca urmare a acestui fapt, volatilitatea pe tranzacționarea CHN.cash poate fluctua semnificativ în preajma publicării acestor anunțuri. Piața poate reacționa în pre-market sau after-market, precum și la începutul sesiunii de tranzacționare.
- Suprapunerea orelor de tranzacționare din China si Europa (3:00 PM - 5:30 PM HKT): Suprapunerea dintre orele de tranzacționare din China cu cele din Europa duce adesea la volume de tranzacționare mai mari și la o volatilitate ridicată. Participanții la piața europeană reacționează la evenimentele din China și influențează lichiditatea și volatilitatea CHN.cash.
Principalii factori care influențează Indicele Hang Seng China Enterprises
- Date economice chineze: Indicatori precum creșterea PIB-ului, producția industrială și vânzările cu amănuntul au un impact direct asupra performanței companiilor chineze. Datele pozitive pot spori încrederea investitorilor, în timp ce datele negative pot duce la scăderi ale indicelui.
- Politica monetară: Deciziile Băncii Populare a Chinei (PBoC), inclusiv ratele de dobândă și măsurile de lichiditate, afectează în mod semnificativ sentimentul pieței. Politicile de relaxare susțin, în general, prețurile acțiunilor, în timp ce politicile de înăsprire pot avea efectul opus.
- Relații comerciale globale: Politicile și relațiile comerciale, în special între China și economiile majore precum Statele Unite, influențează indicele. Tarifele, acordurile comerciale și tensiunile geopolitice pot duce la volatilitatea pieței.
- Câștiguri corporative: Performanța financiară a companiilor listate în HSCEI, inclusiv rapoartele trimestriale privind câștigurile și previziunile de creștere, joacă un rol crucial. Câștigurile puternice pot duce la creșterea indicelui, în timp ce rezultatele dezamăgitoare pot duce la scăderi ale indicelui.
- Mediul de reglementare: Modificările ale reglementărilor guvernului chinez (de exemplu, restricții privind pozițiile de vânzare în lipsă sau „costuri de marjă” mai mari pentru instituții), în special cele care afectează industriile cheie precum tehnologia, finanțele și sectorul imobiliar, pot avea un impact asupra indicelui. Noile politici care vizează sectoare precum reglementarea internetului sau restricțiile imobiliare pot duce la mișcări semnificative ale pieței.
Rapoarte importante privind piața chineză
- PIB-ul Chinei: Acest raport oferă o imagine de ansamblu cuprinzătoare asupra creșterii economice a Chinei. O creștere a PIB-ului, mai mare decât cea așteptată, poate spori încrederea investitorilor și poate avea un impact pozitiv asupra HSCEI, în timp ce o creștere mai mică decât cea așteptată poate duce la scăderi ale pieței.
- Indicele PMI pentru industria prelucrătoare din China: Indicele PMI (Purchasing Managers' Index) pentru sectorul de producție este un indicator cheie al stării de sănătate a sectorului de producție. Un PMI peste 50 indică o expansiune, care poate influența pozitiv HSCEI, în timp ce un PMI sub 50 sugerează o contracție și poate avea un impact negativ asupra indicelui.
- Declarațiile de politică monetară ale Băncii Populare a Chinei (PBoC): Anunțurile privind ratele dobânzilor, rezervele obligatorii și alte politici monetare ale PBoC pot influența semnificativ sentimentul pieței. Măsurile de relaxare susțin, în general, prețurile acțiunilor, în timp ce măsurile de înăsprire pot duce la scăderi.
- Rapoartele privind veniturile corporative: Rapoartele trimestriale și anuale privind câștigurile marilor companii chineze listate în HSCEI oferă informații despre sănătatea și performanța lor financiară. Surprizele pozitive privind câștigurile pot duce la creșterea indicelui, în timp ce câștigurile negative pot duce la scăderi.
