Uma vez que a época das earnings em Wall Street está a chegar ao fim, os investidores já têm acesso aos resultados financeiros referentes ao segundo trimestre de quase todos as empresas cotadas no S&P 500. Contudo, dado um grande número de empresas cotadas no índice, pode ser difícil decidir quais as ações que pretende acrescenter ao seu portfólio. Apresentamos aqui 10 ações que deve acompanhar ao longo do mês de Setembro de 2021.
Modelo para a escolha de ações
O nosso modelo foi concebido de forma a simplificar o processo de seleção de ações. O objetivo é tentar prever quais das empresas cotadas no S&P 500 que poderão crescer mais durante os próximos 5 anos. Para tal, realizámos uma análise quantitativa dos dados trimestrais destas empresas que estão cotadas no S&P a partir dos anos 90, incluindo mais de 80 rácios diferentes, a fim de determinar eventuais padrões que nos possam ajudar a destacar potenciais movimentos acima da média a longo prazo.
As ações que se têm vindo a destacar ao longo dos últimos anos caracterizam-se por rácios de crescimento de receitas acima da média, tendo ao mesmo tempo níveis de dívida ou rentabilidades dos seus dividendos abaixo da média.
As ações selecionadas pelo apresentam níveis baixos de endividamento, crescimento robusto das vendas e elevadas taxas de retorno do capital investido. Fonte de dados: Eikon
Evolução das empresas selecionadas vs evolução do S&P 500
Como já mencionámos anteriormente, o modelo é baseado nos resultados financeiros trimestrais. No gráfico abaixo, conseguimos ver a evolução das ações selecionadas ao longo dos últimos tempos e comparámos com a evolução do índice S&P 500 - por uma margem bastante grande, as ações selecionadas (o portfólio) ultrapassaram os retornos do índice de referência. O S&P 500 ganhou 7,5% entre o final de Maio e o final de Agosto de 2021. Entretanto, o nosso portfólio ganhou 23,1% no mesmo período!
No entanto, é importante perceber que retornos passados não simbolizam garantias futuras e, por isso, os níveis de risco mantêm-se. Como já mencionámos anteriormente, o objetivo deste modelo é selecionar as ações que se poderão destacar no S&P 500 ao longo dos próximos 5 anos, pelo que os investidores não devem tirar conclusões precipitadas com base num desempenho de apenas 3 meses.
As ações selecionadas pelo nosso modelo no início de Junho de 2021 (linha azul) superaram o desempenho do S&P 500 nos últimos 3 meses. No entanto, o objetivo deste modelo é a longo prazo, num espaço temporal de 5 anos. Fonte: S&P 500: Eikon, XTB
10 Ações que deve acompanhar durante o mês de Setembro 2021
Apple (AAPL.US)
A Apple é uma empresa que não precisa de apresentação, faz parte das gigantes tecnológicas norte-americana é conhecida pelos seus smartphones, computadores e tablets. No entanto, a empresa está também a tentar diversificar o seu fluxo de receitas lançando serviços como a Apple Music ou a Apple TV. A Apple reportou um forte crescimento de 36% em relação ao ano anterior nas receitas do segundo trimestre. O EPS do segundo trimestre duplicou para $1,30. Como de costume, a Apple conseguiu superar as expectativas do mercado por uma grande margem.
As ações da Apple (AAPL.US) conseguiram ultrapassar acima da resistência marcada pela retração exterior de Fibonacci nos níveis 127,2% ($152,65). A resistência marcada pelos níveis externos de Fibonacci nos 161,8% poderá ser o próximo alvo para os compradores. Fonte: xStation5
Fortinet (FTNT.US)
Fortinet é uma empresa que desenvolve produtos de ciber-segurança e presta serviços de ciber-segurança. Além disso, a Fortinet também se dedica ao desenvolvimento de soluções de hardware e software, como firewalls ou VPNs. A Fortinet registou um aumento de quase 30% em relação ao ano anterior nas receitas do 2º trimestre, enquanto que o Q2 EPS aumentou 19%, com $0,82. Todas as principais métricas se revelaram melhores do que o esperado pelo mercado.
Fortinet (FTNT.US) continua o rally iniciado há vários meses. Fonte: xStation5
Advanced Micro Devices (AMD.US)
A Advanced Micro Devices é uma empresa que produz componentes electrónicos. Entre os seus principais produtos podem encontrar-se microprocessadores avançados. Um dos principais rivais da AMD é a conhecida empresa tecnológica americana - Intel. As receitas da AMD no segundo trimestre de 2021 duplicaram em comparação com o segundo trimestre de 2020 e atingiram 3,85 mil milhões de dólares. A EPS aumentou de $0,13 para $0,59. Os resultados foram melhores do que o esperado.
As ações da AMD (AMD.US) recuaram abaixo do limite superior do canal. No entanto, os compradores continuam a tentar recuperar o controlo do preço. Fonte: xStation5
Nvidia (NVDA.US)
A Nvidia é mais conhecida pelas suas placas gráficas que são apreciadas pelos "gamers", bem como pelos fabricantes de equipamento de mineração de criptomoedas. A empresa também começou a oferecer serviços de jogos em cloud através da sua marca Geforce Now. Nvidia reportou uma receita de 68% YoY no segundo trimestre, enquanto que o EPS aumentou 126% YoY, para $0,42. Os resultados foram ligeiramente acima do consenso do mercado.
As ações da Nvidia (NVDA.US) continua a valorizar e seguem a tendência geral do setor tecnológico nos EUA. Durante os últimos movimentos de correção, o preço tem sido suportado pela EMA de 50 períodos. Fonte: xStation5
Paycom Software (PAYC.US)
Paycom Software é uma plataforma de processamento de salários e recursos humanos via online. O seu software apoia os empregadores em termos de processo de contratação, gestão de talentos ou pagamento de empregados de forma precisa e atempada. A empresa registou um aumento de 33% em relação ao ano anterior nas receitas do 2º trimestre e registou um aumento de 83% em relação ao ano anterior no 2º trimestre EPS, para $0,90. As receitas revelaram-se ligeiramente melhores do que o esperado, enquanto os ganhos superaram as expectativas por uma enorme margem.
As ações da Paycom Software (PAYC.US) estiveram a desvalorizar durante os primeiros cinco meses do ano, antes de começarem a recuperar terreno. No entanto, um forte movimento de alta que se seguiu, fez com que os máximos de 2020 fossem quebrados. Fonte: xStation5
Autodesk (ADSK.US)
Autodesk é uma empresa de concepção e desenho de softwares para arquitectos e engenheiros. A empresa registou um aumento de 16% em relação ao ano anterior nas receitas no segundo trimestre de 2021, e pela segunda vez na história, as suas vendas trimestrais ultrapassaram os mil milhões de dólares. O EPS durante o 2º trimestre melhorou apenas ligeiramente, de $0,52 para $0,53. A Autodesk apresentou receitas em linha com as estimativas do mercado, mas o rendimento líquido acabou por ser mais de 50% inferior ao esperado.
O preço das ações da Autodesk (ADSK.US) registaram fortes quedas recentemente. Grande parte dos ganhos acabaram por ser anulados, mas os compradores têm conseguido manter o controlo do preço junto da tendência de alta. No caso dos compradores não conseguirem manter o controlo do preço, então o movimento de baixa poderá retomar em direção aos 276 dólares. Fonte: xStation5
Adobe (ADBE.US)
Adobe é uma empresa que desenvolve software gráfico. Na sua carteira de produtos emblemáticos podemos encontrar software como Adobe Photoshop, Adobe Illustrator ou Adobe Premiere. As receitas da Adobe saltaram mais de 20% no segundo trimestre de 2021 em comparação com o segundo trimestre de 2020. O EPS manteve-se quase inalterado a $2,30 ($2,27 no segundo trimestre de 2020). A empresa conseguiu superar as expectativas do mercado, tanto em termos de vendas como em termos de ganhos.
As ações da Adobe (ADBE.US) estão a ser negociadas em novos máximos históricos. . Fonte: xStation5
Align Technology (ALGN.US)
A Align Technology é um fabricante de dispositivos médicos que produz scanners 3D e aparelhos dentários. A Align Technology registou um aumento significativo nas receitas do segundo trimestre, com as vendas a aumentar de 352,3 milhões de dólares no segundo trimestre de 2020 para 1,018 mil milhões de dólares no segundo trimestre de 2021. O EPS atingiu $2,72, acima de uma perda por ação de $0,51 no segundo trimestre de 2020
As ações da Align Technology (ALGN.US) estiveram a ser negociadas em alta durante praticamente todo o semestre deste ano. Deve-se notar o papel da EMA de 100 períodos ao longo do tempo. Fonte: xStation5
Qualcomm (QCOM.US)
A Qualcomm é uma empresa que fabrica semicondutores, software, bem como serviços relacionados com a tecnologia sem fios. A Qualcomm é proprietária das principais patentes 5G e 4G. As vendas da Qualcomm saltaram mais de 60% ao longo do segundo trimestre de 2021 e ultrapassaram os 8 mil milhões de dólares - um novo recorde para o segundo trimestre do calendário. O EPS aumentou de $0,66 no segundo trimestre de 2020 para $1,66 no segundo trimestre de 2021. As receitas foram 5% mais elevadas do que o esperado, enquanto o rendimento líquido foi 13% mais elevado do que a estimativa mediana.
As ações da Qualcomm (QCOM.US) têm vindo a lateralizar ao longo dos últimos meses. Recentemente, os compradores testaram o limite superior da estrutura, mas acabaram por não conseguir ultrapassar esse obstáculo. Fonte: xStation5
Regeneron Pharmaceuticals (REGN.US)
Regeneron Pharmaceuticals é uma empresa biotecnológica envolvida na descoberta e desenvolvimento de medicamentos para doenças oculares, doenças inflamatórias ou cancro. A empresa registou um grande aumento nas receitas do segundo trimestre de 2021, graças aos seus produtos de tratamento contra a Covid-19. As vendas ultrapassaram os 5 mil milhões de dólares e registaram um aumento de 163% em termos anuais. O EPS aumentou de $6,56 para $25,12. Os ganhos foram quase 50% mais elevados do que o esperado, enquanto que os dados de vendas acabaram por ser quase 30% mais elevados do que o esperado.
As ações da Regeneron Pharmaceuticals continuam a valorizar a um ritmo notável. No entanto, deve-se verificar que ao longo do rally surgiram vários momentos de correção que poderão repetir-se no futuro.
