- Nikola interrompe a subida de mais de 500% após os resultados
- As ações apagam os ganhos acumulados no ano
- Resultados do segundo trimestre ligeiramente melhores do que o esperado
- Previsão ambiciosa de entregas para todo o ano de 2023
- As entregas de um novo camião terão início em setembro de 2023
- Accionistas aprovam proposta para duplicar o número de acções
- As ações caem abaixo da marca dos 2,00 dólares
A Nikola (NKLA.US) está a negociar com poucas alterações no acumulado do ano. O fabricante de veículos eléctricos lançou uma correção na semana passada, caindo mais de 40% desde então e apagando todos os ganhos obtidos durante uma recente recuperação de dois meses que fez com que as ações subissem mais de 500%. A empresa divulgou resultados que não foram assim tão maus, mas a aprovação de uma emissão maciça de acções e a saída do CEO estão a pesar sobre as ações.
Uma subida de mais de 500% é interrompida
Apesar de Nikola ter estado em tempos no centro da loucura dos investidores por veículos eléctricos, as acções caíram em desgraça, com a empresa a afirmar várias vezes que não tem a certeza de poder continuar a funcionar nos próximos 12 meses. As ações são atualmente negociadas abaixo dos 2,00 dólares por ação - mais de 97% abaixo do seu máximo histórico de junho de 2020! No entanto, as acções foram transaccionadas a um nível ainda mais baixo, com um mínimo histórico a ser atingido ligeiramente acima dos 0,50 dólares no início de junho de 2023. As avaliações abaixo de um dólar são muito preocupantes, uma vez que o preço das acções se manter abaixo da marca de 1 dólar durante um longo período de tempo é motivo para a Nasdaq retirar as ações da sua bolsa.
No entanto, tal não aconteceu, uma vez que as ações começaram a subir. As razões por detrás da subida continuam a ser incertas. Há quem diga que a subida foi motivada pelos apelos de Milton Trevor - fundador da Nikola, antigo diretor executivo e atual acionista de referência - para remodelar a gestão, outros dizem que foi motivada por investidores de retalho que, mais uma vez, se voltaram para as "ações meme". Em qualquer dos casos, as ações começaram a subir e saltaram mais de 500% nos 1,5-2 meses seguintes. No entanto, esta recuperação foi interrompida na semana passada, na sequência da divulgação dos resultados da empresa.
A Nikola (NKLA.US) recuperou mais de 500% depois de ultrapassar a linha de tendência descendente de longo prazo em junho de 2023. No entanto, esse ganho maciço é quase impercetível no gráfico D1, dado o quão íngremes foram os declínios anteriores. Fonte: xStation5
Lucros do segundo trimestre ligeiramente melhores do que o esperado
Nikola relatou os ganhos do segundo trimestre de 2023 na sexta-feira, 4 de agosto. Embora o relatório tenha mostrado outro trimestre não lucrativo para a empresa, os resultados não foram tão ruins, pelo menos não quando comparados às expectativas do mercado. A receita caiu 15,3% em relação ao ano anterior para US $ 15,4 milhões, mas foi um pouco melhor do que o esperado pelos analistas. O prejuízo operacional acabou por ser ligeiramente maior do que o esperado, enquanto o prejuízo do EBITDA e o prejuízo líquido acabaram por ser menores do que o esperado.
No entanto, a empresa também disse que produziu 33 caminhões durante o trimestre, abaixo dos 50 no mesmo período de 2022. As remessas caíram para 45 de 48 no segundo trimestre de 2022. Além disso, Nikola anunciou que seu CEO Michael Lohscheller deixará o cargo e Steve Girsky, presidente do conselho de administração de Nikola, assumirá o cargo. Diz-se que Lohscheller deixou o cargo devido a um problema de saúde familiar. Embora a Nikola não tenha conseguido dar a volta por cima durante quase um ano e meio sob a liderança de Lohscheller, esta é a quarta mudança de diretor executivo na Nikola em quatro anos e uma taxa tão elevada de rotação de executivos raramente é positiva.
Destaques dos resultados do segundo trimestre da Nikola
- Receitas: 15,4 milhões de dólares contra 14,9 milhões de dólares previstos (-15,3% em relação ao ano anterior)
- Lucro / perda operacional: - $ 168,6 milhões vs - $ 159,8 milhões esperados ($ 172,2 milhões no segundo trimestre de 2022)
- EBITDA: -$125,1 milhões vs -$137,2 milhões esperados
- EPS ajustado: -$0,20 vs -$0,25 esperado (-$0,41 no 2º trimestre de 2022)
- Prejuízo líquido: $217,8 milhões vs $173 milhões no 2º trimestre de 2023
- Caminhões produzidos: 33 vs 50 no 2º trimestre de 2022
- Camiões expedidos: 45 vs 48 no 2º trimestre de 2022
A Nikola aumentou significativamente o número de ações em circulação no último ano, tendo o número de ações aumentado de 433 milhões no segundo trimestre de 2022 para 779 milhões no segundo trimestre de 2023. O número de ações poderá duplicar ainda mais na sequência da recente aprovação da emissão de acções. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB Research
Muito dependerá dos resultados do terceiro trimestre
Em suma, a situação da Nikola é complicada. A elevada rotação do CEO, bem como a aprovação dos acionistas para duplicar o número de ações em circulação, não são exatamente o que os investidores procuram. Para além disso, a Nikola continua a gerar prejuízos. No entanto, as perspectivas futuras, especialmente no que se refere às entregas para o ano inteiro, parecem promissoras, mas também desafiantes. Embora a empresa tenha conseguido melhorar a eficiência, continua a esforçar-se por fazer uma grande reviravolta nas finanças. Muito dependerá do desempenho da atividade da Nikola no trimestre em curso (Q3 2023). Se a produção e os envios de um novo camião correrem como planeado, a empresa pode realmente estar a caminho de obter lucros. No entanto, se não conseguir mostrar uma melhoria decisiva nos resultados do terceiro trimestre, o preço das ações da empresa podem cair.
Dando uma olhada no gráfico de Nikola (NKLA.US) no intervalo H1, podemos ver que a recente queda foi muito rápida e muito acentuada. As ações atingiram novos máximos locais acima dos 3,60 dólares na quinta-feira, 3 de agosto - apenas um dia antes da divulgação dos resultados e do anúncio da saída do CEO. A ação caiu abaixo do limite inferior da geometria do mercado local em US $ 2,87, sugerindo uma inversão na tendência de curto prazo. Mais confirmações vieram mais tarde - quebra abaixo da zona de $ 2,75, bem como abaixo da linha de tendência ascendente e da média móvel de 200 horas (linha roxa). Caso a empresa faça novos mínimos anuais será uma indicação que a falência poderá estar muito próxima.
Nikola (NKLA.US) at H1 interval. Source: xStation5
