As ações do Credit Suisse (CSGN.CH) estão hoje a desvalorizar mais de 10%, depois da empresa ter apresentado os resultados do 3º trimestre de 2022. O banco suíço reportou uma perda líquida maciça que foi 8 vezes maior do que o esperado. Contudo, uma grande parte desta perda é uma perda não monetária resultante de encargos por imparidade relacionados com a revisão estratégica. Vejamos mais de perto os resultados do Credit Suisse!
Perda líquida 8 vezes maior do que o esperado!
Credit Suisse relatou uma perda líquida de 4,03 mil milhões CHF para o 3º trimestre de 2022. Isto compara-se a uma previsão de mercado de 505 milhões de CHF de perda líquida. No entanto, a perda antes de impostos ascendeu a "apenas" 342 milhões CHF e foi menor do que os 491 milhões CHF de perda esperada pelo mercado. De onde veio então uma perda líquida tão grande? O banco assumiu um encargo por imparidade de 3,7 mil milhões de CHF em activos com impostos diferidos relacionados com uma revisão estratégica e afirmou numa declaração que planeia reestruturar radicalmente o seu banco de investimento. O banco espera que os encargos de reestruturação entre o 4º trimestre de 2022 - 2024 ascendam a 2,9 mil milhões de francos suíços. Prevê-se que os encargos de reestruturação, bem como as deficiências de software e imobiliárias, ascendam a cerca de 250 milhões de CHF no último trimestre de 2022.
As notícias dos meios de comunicação social têm o seu preço
Credit Suisse tem estado no centro da conversa do mercado em Setembro como um banco que poderia potencialmente desencadear o próximo "momento Lehman". Alguns meios de comunicação social sugeriram que o Banco poderia estar a caminhar para um colapso que enviaria ondas de choque não só através da indústria bancária suíça ou europeia, mas também em todo o mundo, devido à dimensão da instituição. Parece que essas reportagens tiveram o seu preço assustando investidores e detentores de depósitos, uma vez que o Credit Suisse observou que viu um depósito significativo e saídas de AUM no início de Outubro.
Capital necessário para a reestruturação
Enquanto os clientes do Credit Suisse estavam assustados com as notícias sombrias dos media sobre o estado do Banco, as partes interessadas não parecem estar tão assustadas. O Banco terá de angariar capital adicional para reestruturação e planeia angariar cerca de 4 mil milhões de CHF através da emissão de novas acções para investidores qualificados e da oferta de novos direitos aos investidores existentes. O Saudi National Bank já se comprometeu a fornecer 1,5 mil milhões de CHF de financiamento.
Ações caem mais de 10%
Embora o Banco tenha elaborado planos de reestruturação e tenha começado a procurar capital adicional para aumentar os seus rácios de capital, o mercado não parece estar convencido. O preço das acções do Credit Suisse estão a cair mais de 10%, com as acções a apagar uma grande parte do recente movimento de recuperação. No entanto, o movimento de baixa foi interrompido perto da marca dos 61,8% da retração de Fibonacci, mas por enquanto, não se pode excluir um novo sell-off.
