As ações da Advanced Micro Devices (AMD.US) estão a ser negociadas hoje em alta de mais de 8%. Isto deve-se à apresentação, ontem, do chip AI Instinct MI300X, que deverá competir diretamente com os chips da Nvidia. Tanto a Meta (META.US) como a Microsoft (MSFT.US) e a OpenAI já declararam que vão encomendar novos chips à AMD, o que o mercado considerou como um forte sinal de grande interesse e procura do produto em 2024. A empresa duplicou o valor esperado do mercado de chips de IA. De acordo com o CEO da AMD, valerá cerca de 400 mil milhões de dólares num horizonte de quatro anos, em comparação com os 200 mil milhões de dólares estimados anteriormente, o que indica a procura empresarial muito elevada observada.
O MI300X poderá reduzir o custo do treino de modelos de inteligência artificial se for suficientemente bom e mais barato. A AMD estima que o mercado de chips de IA valerá 400 mil milhões de dólares ou mais em 2027. Isto leva à conclusão de que mesmo uma quota de mercado de um dígito para a AMD poderia trazer à empresa uma fonte adicional significativa de receitas até lá.
- As ações da Nvidia estão hoje a ser negociadas em alta ligeira de 2%, apesar de os investidores temerem que a estreia de um produto da AMD exerça pressão sobre as margens e acabe com o domínio total da empresa no mercado de chips de IA. A principal procura de chips de IA provém do sector da computação em nuvem, de acordo com as observações da AMD;
- A AMD afirma que o novo chip se baseia numa nova arquitetura que conduz a ganhos de desempenho significativos. Tem 192 GB de memória HBM3 de alto desempenho, que transfere dados mais rapidamente e pode acomodar modelos de IA maiores.
- A empresa o compara diretamente com o H100 da Nvidia e ressalta que o desempenho de seu produto trará uma melhor experiência aos usuários corporativos devido à sua velocidade. Para atrair o interesse das grandes empresas, a AMD melhorou o seu pacote de software ROCm para competir com o software CUDA da Nvidia. De acordo com muitos analistas do sector, a CUDA é a razão pela qual os programadores de IA preferem a Nvidia.
Estimativas "cautelosas" da AMD. A empresa quer surpreender "positivamente" Wall Street em 2024?
- Até agora, a AMD não revelou o preço do MI300X, mas os chips da Nvidia podem custar cerca de 40.000 dólares por chip, pelo que o chip da AMD teria provavelmente de custar menos e ser mais barato de manter do que um chip da Nvidia para convencer os clientes a comprar e a mudar de fornecedor. Por outro lado, no entanto, não haverá muitos intervenientes importantes no mercado para além da Nvidia e da AMD, o que significa que o preço do MI300X não terá de ser muito mais baixo para ser rentável para os compradores (o seu desempenho será comparável ao da Nvidia);
- A Meta e a Microsoft foram os dois maiores compradores de GPUs H100 da Nvidia em 2023, de acordo com a investigação da Omidia. O sinal de que ambas as empresas também manifestaram interesse na nova linha de chips pode ser visto como prova de satisfação com a arquitetura H100. Além disso, a OpenAI indicou que irá utilizar os chips gráficos da AMD num dos seus produtos, denominado Triton, que é utilizado na investigação de inteligência artificial;
- A AMD ainda não está a prever grandes vendas do chip. Estima "apenas" cerca de 2 mil milhões de dólares em receitas totais de GPU para centros de dados em 2024, deixando bastante espaço para uma possível surpresa positiva. Para comparar, a Nvidia relatou mais de US $ 14 mil milhões em vendas de data center no terceiro trimestre.
Fonte: xStation5
