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O problema da Silvergate Capital fez com que o mercado começasse a ver semelhanças com a situação FTX, embora desta vez o tamanho da Silvergate seja muito menor e a falência não seja uma conclusão inevitável. O limite de mercado de Silvergate é agora inferior a 200 milhões de USD;
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A Bitcoin recuou durante a noite, perto dos 22.300 dólares, perdendo 1.200 e 22 biliões de dólares em capitalização de mercado em apenas 20 minutos;
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O Ethereum também está a perder, com quase 10 mil milhões de dólares evaporando da sua capitalização. No total, o mercado de criptomoedas perdeu quase 50 mil milhões de dólares durante a noite e está agora avaliado em cerca de 1,08 triliões de dólares;
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O valor de todas as liquidações de futuros é mais de 230 milhões de dólares e o movimento de preços mostra que o declínio foi desencadeado por uma "magin call" maciça;
Poderá ser um evento FTX 2.0 ?
A Silvergate, depois de ter registado uma perda líquida de quase mil milhões de dólares em 2022, indicou que não iria apresentar o seu relatório anual 10K à SEC a tempo e alertou para possíveis problemas financeiros. Como resultado, os depósitos de e para o banco foram suspensos pela Coinbase, entre outros, e as acções caíram 57%. A investigação sobre a relação do banco com a FTX e a Alameda Research está a ser conduzida pelo Departamento de Justiça dos EUA. Se a falência ocorrer, podemos esperar um aumento dos comentários dos reguladores, embora ainda não seja claro até que ponto a terrível situação financeira não foi afectada pelas ligações FTX e pela "corrida" aos pagamentos em Novembro e Dezembro - por exemplo, em 1929 mesmo bancos bem capitalizados nos EUA entraram em colapso - devido à avalanche de pagamentos.
O FDIC não poupará das perdas?
No ano passado, o rácio chave de alavancagem - que mede o capital próprio de um banco como parte do activo total - caiu para Silvergate em quase 6%, de um saudável 11% para pouco mais de 5%. Este é o ponto de corte, após uma queda abaixo da qual o FDIC, o regulador de falência do banco, normalmente vem bater à porta. O FDIC garante retornos até $250.000, mas os activos acumulados no Silvergate não estão sujeitos aos mesmos porque os regulamentos não cobrem as moedas criptográficas. A CoinDesk salientou que os bancos normalmente entram em colapso na sexta-feira à noite, permitindo ao FDIC trabalhar, transferindo os depósitos para um novo depositário e procurando compradores para os activos remanescentes - mas desta vez o futuro permanece incerto, indicando uma continuação das operações bancárias e uma possível falência, cujos efeitos ainda não são totalmente previsíveis.
A grande maioria dos altcoins está a assistir a declínios significativos. O Filecoin e o DYDX são os que mais estão a perder. Fonte: xStation5
O preço das acções da Silvergate Capital (SI.US) encontra-se actualmente em mínimos históricos. Fonte: xStation5
Gráfico de bitcoin, intervalo H4. As quedas foram temporariamente interrompidas, mas a recuperação é muito fraca e a zona na vizinhança de 20.000 a 21.500 dólares (cor laranja), marcada por três reacções de preços anteriores (o pico local antes da falência do FTX, a tentativa de subir acima dele a partir de Janeiro e os mínimos locais a partir de meados de Fevereiro) e a retracção Fibonacci da onda ascendente iniciada no início de Novembro de 2022, pode ser mais importante para a tendência que avança. Isto pode indicar um possível teste do próximo nível de apoio. Fonte: xStation5
