Criptomoedas sob pressão 📉 Bitcoin volta a posicionar-se abaixo dos 20.000$

O final da semana passada revelou-se impiedoso para o mercado das criptomoedas. A Bitcoin voltou a testar a marca dos $19.500, e o Ethereum perdeu a sua dinâmica de alta, acabando por cair abaixo da marca dos $1.500. O discurso de Jerome Powell em Jackson Hole também causou enormes quedas nos índices bolsistas:

• Powell reafirmou o papel da Reserva Federal em levar a inflação à meta dos 2% de inflação, e não excluiu outra grande subida de 75bp em Setembro, dependente da contagem total dos dados do mercado de trabalho a partir de Julho. O relatório de sexta-feira do NFP dos EUA é susceptível de causar um pico de volatilidade também no mercado das criptomoedas. Uma leitura muito fraca pode significar que o Fed não se atreverá a uma grande subida, no entanto, este é um cenário improvável;
• O banco central de Singapura planeia implementar novos regulamentos que tornarão mais difícil para os investidores de retalho a negociação de criptomoedas. O presidente do Banco Central apontou como motivo a ignorância dos participantes no mercado e os enormes riscos de negociação de activos digitais. Os Talibãs também bloquearam as transações de criptos no Afeganistão devido à escala da fraude, as instituições governamentais prenderam e forçaram os detentores de bolsas locais a suspender as operações;
• A Autoridade Reguladora dos Activos Digitais do Dubai (VARA) espera um aumento da transparência por parte da indústria cripto, tendo surgido novas directrizes já a 25 de Agosto. Entre os primeiros a receber uma licença VARA estava a bolsa gerida por Sam Bankman-Fried FTX, que tem uma criptomoeda nativa. VARA, tal como os Emirados como um todo, está concentrada na regulação da indústria, mas reconhece o seu enorme potencial do qual podemos ver provas, entre outras coisas, na aquisição de terrenos virtuais na cadeia de blocos Sandbox, em Maio deste ano.
• Mais uma vez os altcoins perderam poderosamente. O Algorand apoiado pela BlackRock, um dos patrocinadores do Campeonato do Mundo de Futebol deste ano, fixou-se abaixo dos 0,30 dólares. Cardano voltou a atingir a marca dos $0,42. Os promotores do Ethereum não aumentaram a data de implementação da 'The Merge'. De acordo com dados do site de analistas Wenmerge, a transição para a versão 2.0 terá lugar a 13 de Setembro. Ao mesmo tempo, o sentimento eufórico sobre o Ethereum enfraqueceu visivelmente e muitas bolsas pretendem suspender os levantamentos e as transacções Ethereum no dia da Fusão, através dos quais alguns investidores não querem arriscar a sua exposição ao ETH face ao resultado ainda pouco claro do preço a curto prazo causado pela transição para a Prova de Participação.

O gráfico mostra o chamado Índice de Tendência de Acumulação, dependendo do tamanho da carteira cripto. Analisando para os declínios recorde em Junho, podemos ver duas fases, Fase A e Fase B. As quedas abaixo de $20.000 na fase A resultaram na acumulação de endereços com carteiras abaixo de 1 BTC e acima de 10.000 BTC (excluindo endereços de mineiros). Depois, depois de perfurar os níveis de "Preço Realizado", o preço do Bitcoin registou uma recuperação acima de $25.000 (fase B). Infelizmente, todos os grupos de investidores nesta fase efectuaram distribuições, ou seja, vendas de Bitcoin. O apetite de acumulação por parte de endereços mais pequenos com menos de 1 BTC também enfraqueceu, aumentando assim ainda mais a pressão de fornecimento. Fonte: GlassnodeO número de endereços Bitcoin está a diminuir, o que é uma espécie de confirmação o "bull market". Entretanto, o aumento da actividade de novos endereços anuncia normalmente uma nova procura, mas os aumentos não foram compensados por um pico no número de endereços, o que completa ainda mais o quadro da sazonalidade da recente recuperação. O gráfico justapõe a média mensal de novos endereços com a média anual, o que proporciona uma boa imagem do sentimento do mercado e da popularidade do BTC. A queda de preços de Abril de 2021 foi confirmada por uma queda drástica na média mensal de novos endereços, a correlação aparente entre o número de endereços e o preço do Bitcoin é óbvia. Um aumento do número de endereços após uma fase de consolidação de preços anunciava geralmente uma recuperação da procura. Hoje vemos que a média mensal de endereços ainda é inferior à média anual, confirmando que os touros estão em apuros. Fonte: Glassnode

O gráfico mostra o índice trimestral do SOPR.  O índice mostra (média de 90 dias) que podemos ver o rácio de preços a que os detentores de Bitcoin de curto prazo fizeram vendas aos preços de compra, com o nível 1,0 a separar as realizações de lucro das perdas. A capitulação após a queda de 2021 resultou numa enorme realização de perdas entre os comerciantes de curto prazo (caindo abaixo de 1,0). Uma quebra sustentada acima do nível 1.0 deveria anunciar um influxo de novos capitais para o mercado. Actualmente, porém, isto ainda está longe de acontecer, o nível está a manter-se firme e os comerciantes têm realizado perdas abaixo do nível do "preço realizado", ou seja, o preço médio de compra de Bitcoin, que corre a $21.700. Fonte: GlassnodeA actividade dos miners de bitcoin está a diminuir. Avaliar as receitas das taxas internas da rede Bitcoin pode ajudar a estimar como se apresenta a concorrência no mercado dos mineiros. Uma desaceleração precoce coincide normalmente com um declínio nas taxas, que representam as receitas dos mineiros. O intervalo entre 2,5 e 5% é o limiar entre a procura baixa e alta do mercado. Uma subida acima de 2,5/5% pode ser considerada positiva para a actividade em rede e, portanto, para a actividade mineira. No entanto, não estamos actualmente a assistir a um crescimento acima destes níveis, e as tarifas de energia potencialmente crescentes estão a comprimir as margens dos mineiros, desencorajando alguns deles de continuarem a explorar minérios. Fonte: GlassnodeO Índice que mede o Medo e Ganância mostra novamente um medo extremo depois de Bitcoin ter se posicionado abaixo dos 20.000 dólares face ao discurso hawkish de Powell em Jackson Hole. No entanto, os níveis de medo extremo no nível 10/12 em Junho ainda estão muito longe. Fonte: alternative.meBitcoin gráfico diário. A moeda mais popular em cripto está claramente a enfraquecer. A média de 200 períodos continua abaixo da média. A Reserva Federal permanece inflexível no contexto do combate à inflação, acabando por pressionar também o mercado dos cripto ativos. Fonte: xStation5