O membro da Comissão Executiva do BCE Fabio Panetta comentou hoje a situação da economia e da política monetária europeia, sugerindo que em alguns sectores os lucros das empresas aumentaram demasiado porque as empresas estão a "abusar" do seu poder de mercado. De acordo com o membro do BCE, os países deveriam evitar tais situações, e o BCE responderá adequadamente se as empresas continuarem a aumentar os preços num ambiente de inflação já mais elevada. Panetta comunicou que a situação para o BCE é desafiante, e o banco deve avaliar constantemente os riscos e o impacto das suas políticas na reação futura do mercado. Os banqueiros centrais têm de manobrar entre uma resposta insuficientemente falsa, que poderia prolongar um choque inflacionista, e em excessivo, que poderia anunciar um período de instabilidade mais vasto. Segundo Panetta, o choque para a economia ainda está longe de ter terminado.
As ações dos bancos americanos e europeus estão hoje a apagar alguns dos ganhos de ontem, e o Rehn do BCE sugeriu que os EUA deveriam realizar "testes de stress" em bancos de média dimensão. O mercado ainda vê os EUA como o potencial "epicentro" da crise bancária, que enfraquece o dólar. Os reguladores norte-americanos abandonaram os frequentes testes de stress dos bancos regionais realizados após 2008, na sequência da revogação da Lei Dodd-Frank pela administração Donald Trump, em 2018. O dólar americano está a perder terreno na perspetiva do risco sistémico e a Fed encontra-se numa posição extremamente difícil. Olhando para o gráfico EURUSD no intervalo H4, vemos que o par ultrapassou o SMA200 e SMA100, bem como o retracement Fibonacci 61,8. Se a conferência de Powell de hoje e a decisão do Fed forem vistas como mais enfraquecimento do dólar podemos ver o teste aos 1.085.
Gráfico EURUSD, intervalo H4. Fonte: xStation5
