A Apple (AAPL.US) deverá apresentar hoje, após o fecho da sessão de Wall Street, o relatório de resultados do primeiro trimestre fiscal de 2024. A Apple será uma das três grandes empresas tecnológicas dos EUA a apresentar hoje o seu relatório, sendo a Amazon e a Meta Platforms as outras duas. O pacote de resultados, incluindo a Alphabet, a AMD e a Microsoft, divulgado na terça-feira à noite, não conseguiu manter o sentimento de otimismo em relação ao sector tecnológico, e os investidores em tecnologia esperam que os resultados de hoje sejam uma história diferente.
Quais são as expectativas dos analistas?
- Receita total: 117,97 mil milhões de dólares (+0,7% em relação ao ano anterior)
- Custo das receitas: 65,01 mil milhões de dólares (-2,7% em relação ao ano anterior)
- Receitas de produtos: 95,14 mil milhões de dólares (-1,3% em relação ao ano anterior)
- iPhone: 68,55 mil milhões de dólares (+4,2% em relação ao ano anterior)
- Mac: 7,9 mil milhões de dólares (+2,2% em relação ao ano anterior)
- iPad: 7,06 mil milhões de dólares (-24,9% em relação ao ano anterior)
- Wearables, casa e acessórios: 12,02 mil milhões de dólares (-10,9% em relação ao ano anterior)
- Receitas de serviços: 23,37 mil milhões de dólares (+12,5% em relação ao ano anterior)
- Margem bruta: 45,5% vs 43% um ano atrás
- Total de despesas operacionais: 14,62 mil milhões de dólares (+2,1% em relação ao ano anterior)
- Lucro operacional: 38,71 mil milhões de dólares (+7,5% em relação ao ano anterior)
- Margem operacional: 32,9% vs 30,7% há um ano
- Lucro líquido: 32,32 mil milhões de dólares (+7,7% em relação ao ano anterior)
- EPS: $2,11 vs $1,88 há um ano atrás
- Fluxo de caixa livre: US$ 32,6 mil milhões (+7,9% em relação ao ano anterior)
- Caixa e equivalentes de caixa: 38,8 mil milhões de dólares (+89% em relação ao ano anterior)
Embora a Apple gere menos receitas de Serviços do que de Produtos, as vendas de Serviços estão a registar um crescimento robusto, enquanto as vendas de Produtos foram inferiores nos últimos trimestres. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
Em que se deve concentrar?
Há uma série de factores a ter em conta no lançamento de hoje da Apple:
- Em primeiro lugar, a procura de iPhones estará em observação, uma vez que continua a ser a principal fonte de receitas da empresa, representando mais de 50% das vendas totais.
- Em segundo lugar, as perspectivas de vendas para a unidade "Wearables" estarão sob vigilância, uma vez que o novo produto da empresa - os auscultadores Vision Pro - deverá ser posto à venda na sexta-feira. Qualquer indício de procura deste produto será acompanhado de perto.
- Em terceiro lugar, a empresa tem enfrentado recentemente uma série de desafios, como, por exemplo, as novas restrições chinesas à tecnologia estrangeira e o crescente controlo antitrust na Europa. No entanto, é provável que a empresa não possa fornecer uma avaliação quantitativa do impacto que estes dois factores podem ter na sua atividade
- Por último, mas não menos importante, a Inteligência Artificial (IA) estará na ordem do dia. A IA é uma nova moda entre as empresas de tecnologia. Embora a Apple tenha chegado um pouco tarde à festa, em comparação, por exemplo, com a Microsoft ou a Alphabet, a sua integração vertical de software, hardware e serviços dá à Apple uma base sólida para beneficiar da IA a longo prazo
As receitas do iPhone da Apple quase não cresceram nos três primeiros trimestres do ano civil de 2023. Os wearables, a segunda maior fonte de receitas de produtos da empresa, também têm registado dificuldades. Fonte: Bloomberg Finance LP, XTB
Dos 55 analistas seguidos pela Bloomberg, que têm recomendações sobre as ações da Apple, 34 recomendam a compra das ações, enquanto apenas 6 recomendam a sua venda. Os restantes 15 têm uma recomendação de "manter". Um preço-alvo médio de 12 meses para as ações é de 200,12 dólares por ação, ou cerca de 8,5% acima do preço de mercado atual. O preço do mercado de opções implica um movimento de quase 4% no preço das ações após os resultados. Isso é um pouco menos do que o movimento médio absoluto do preço pós-lucro de 4,2% nos últimos 40 trimestres.
As ações da Apple (AAPL.US) têm tido um desempenho inferior durante as últimas sessões de negociação, e a ação está a olhar para um teste da zona de suporte marcada com a média móvel de 200 sessões (linha roxa) e 23,6% de retração do movimento ascendente de 2023. Fonte: xStation5
