Peloton Interactive (PTON.US) é uma das ações dos EUA com pior desempenho hoje. As ações da empresa estão caindo mais de 20% após a divulgação do relatório de lucros do quarto trimestre fiscal de 2023 (calendário do segundo trimestre de 2023).
A empresa relatou vendas que estavam mais ou menos em linha com as expectativas do mercado, impulsionadas por um salto de 10% na receita de assinaturas. O número de assinantes perdeu ligeiramente as expectativas, mas foi quase 4% maior em comparação com o ano anterior. No entanto, a empresa continua a ter dificuldades em gerar lucros, com o EBITDA ajustado a atingir -$34,7 milhões e o prejuízo líquido ajustado a atingir $241,8 milhões. A margem bruta foi mais de 10 pontos percentuais menor do que no trimestre do ano anterior!
No entanto, a maior deceção veio da previsão para o primeiro trimestre fiscal de 2024 (calendário do terceiro trimestre de 2023). A empresa espera que a receita chegue a US $ 580-600 milhões - uma queda de 3-6% em relação ao ano anterior - e que o EBITDA ajustado seja mais uma vez negativo. A orientação de vendas foi cerca de 8% menor do que o mercado esperava, enquanto o EBITDA ajustado deveria ser positivo. Além disso, a empresa espera que o número de assinantes do Connected Fitness fique praticamente inalterado em relação ao ano anterior e mais de 4% menor em comparação com o quarto trimestre fiscal de 2023.
Peloton disse que o custo de recall de equipamentos defeituosos excedeu substancialmente as previsões e a desaceleração sazonal nas vendas de hardware aumentou ainda mais a pressão durante o trimestre de abril a junho de 2023. A empresa também disse que não espera gerar fluxo de caixa livre positivo nos próximos dois trimestres.
Resultados do quarto trimestre fiscal de 2023
- Receita: $ 642.1 milhões contra $ 641.6 milhões esperados (-5.4% A / A)
- Fitness conectado: $ 220.4 milhões contra $ 210.2 milhões esperados (-25% A / A)
- Receitas de subscrição: $421,7 milhões vs $430,8 milhões esperados (+10% YoY)
- Assinantes do Connected Fitness: 3,08 milhões vs 3,09 milhões esperados (+3,8% YoY)
- EBITDA ajustado: -$34,7 milhões vs -$19,5 milhões esperados
- EPS: -$0,68 vs -$0,43 esperado
- Margem bruta: 31.3% vs 41.6% esperado
Previsão para o primeiro trimestre fiscal de 2024
- Receita: $ 580-600 milhões vs $ 647,8 milhões esperados
- EBITDA ajustado: -$10-20 milhões vs +$5,7 milhões esperados
- Assinantes do Connected Fitness: 2,95-2,96 milhões vs 3,08 milhões esperados
O preço das acções da Peloton Interactive (PTON.US) caiu hoje para um mínimo histórico. As ações caíram abaixo do limite inferior de uma recente faixa de negociação de curto prazo e a faixa de livros didáticos do breakout sugere a possibilidade de uma queda para tão baixo quanto $ 3,80 por ação - ou cerca de 30% abaixo do preço de mercado atual. Fonte: xStation5
