Muita coisa aconteceu nos últimos dias no setor bancário dos EUA. O Silicon Valley Bank entrou em colapso após uma corrida aos bancos e sofreu enormes perdas na sua carteira de títulos. O FDIC assumiu o controlo do banco para garantir uma liquidação ordenada. A Fed e o Tesouro dos EUA também anunciaram ações para aliviar a crise em desenvolvimento e limitar o potencial de contágio. Inicialmente houve um alívio nos mercados, mas os ânimos azedaram mais uma vez. Aqui está uma atualização rápida sobre a situação.
O que aconteceu no fim de semana?
A Fed anunciou um programa de emergência para os bancos que os ajudará com liquidez e permitirá que satisfaçam os depositantes. Como parte deste programa, os bancos poderão colocar títulos como garantia pelo valor nominal para aceder a liquidez. Isso evitará a necessidade de vender títulos precipitadamente, que baixaram de valor devido a aumentos agressivos das taxas, caso surjam necessidades excessivas de liquidez. Além disso, o Departamento do Tesouro dos EUA e o FDIC garantiram que todos os depositantes estarão protegidos. A subsidiária do SVB no Reino Unido já foi vendida para o HSBC e relatos da mídia sugerem que outros bancos também estão a fazer fila para outras partes do negócio. Além disso, outro banco dos EUA foi fechado pelos reguladores no fim de semana - o Signature Bank. As razões por detrás da mudança foram o risco sistémico que o banco representava. Embora as ações descritas no parágrafo acima tenham levado a algum alívio após a abertura dos mercados globais após o fim de semana, os ânimos pioraram após o início da sessão europeia e das negociações de pré-mercado nos EUA. Perdas pesadas no pré-mercado em mais bancos dos EUA, como por exemplo o First Republic Bank (FRC.US, -65%) ou o Western Alliance (-65%), levaram os índices europeus e futuros de índices dos EUA a perdas.
O que vem a seguir?
A pergunta 'o que vem a seguir' é complicada. As autoridades garantiram que os depósitos estão protegidos e, portanto, há uma probabilidade de que a situação não se espalhe por toda a economia e provoque uma recessão severa. Por outro lado, também mostra que os acionistas serão os únicos a pagar o preço total e estão a arrastar para baixo as ações de outros bancos menores, à medida que os investidores fogem da incerteza relacionada com eles.
Podemos ouvir as autoridades dos EUA sobre a situação. A Fed realizará uma reunião de emergência para discutir se ações necessárias, enquanto o presidente dos EUA, Biden, deve falar sobre o assunto às 13h00 GMT. Enquanto isso, os mercados estão em queda livre com o Nasdaq-100 (US100) a apagar todos os ganhos anteriores e a negociar 0,5% abaixo no dia. O índice está mais uma vez a testar a zona de suporte dos 11.850 pts que serviu como suporte para movimentos laterais recentes. Uma quebra abaixo abriria caminho para um teste de retração de 61,8% na área dos 11.600 pts.
US100 no intervalo H4. Fonte: xStation5
