O veículo de investimento liderado por Warren Buffett e Charlie Munger, Berkshire Hathaway (BRKA.US) saiu com uma participação de 60 milhões de acções no maior fabricante mundial de semicondutores de Taiwan, Taiwan Semiconductors (TSMC). O pacote está avaliado em quase 4,1 mil milhões de dólares. Também estão a ganhar na onda as acções de outros fabricantes de chips, incluindo AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) e Nvidia (NVDA.US), que têm estado sob pressão este ano:
- De acordo com documentos da SEC, o fundo adquiriu acções durante um período de três meses, de Junho a Setembro deste ano. Curiosamente, as compras tiveram lugar no meio de tensões recordes entre a China e Taiwan, que podem contar com o apoio dos EUA. Tendo isto em mente, Berkshire provavelmente assume a intervenção militar chinesa como menos provável, e considerou a valorização do TSMC suficientemente atraente para se interessar pelas acções, apesar dos riscos geopolíticos crescentes;
Uma lista da carteira dos maiores fundos detidos pela Berkshire Hathaway. Este ano, a empresa adquiriu participações maciças na Occidental Petroleum, Chevron e TSMC. Fonte: Berkshire Hathaway: BerkshireHathaway, Financial Times
- A divulgação da Berkshire entre os maiores accionistas do maior fabricante mundial de chips retira algum do stress da recente escalada da indústria de semicondutores no meio das sanções dos EUA contra a China, o maior importador mundial de semicondutores, o declínio da procura de dispositivos e o risco de intervenção chinesa na ilha;
- A TSMC é responsável pela produção de quase 90% dos chips informáticos mais avançados do mundo, fornecendo gigantes da tecnologia, incluindo a Apple (AAPL.US) e a Qualcomm (QCOMUS). Um porta-voz da empresa comentou os relatórios: "A TSMC dá as boas-vindas a todos os investidores com inclinação para comprar e deter acções da TSMC".
- A produção de chips semicondutores avançados e a indústria de precisão e cadeias de fornecimento centradas em torno dela tornam o papel da Taiwan Semiconductors no mercado da nova tecnologia quase insubstituível. A indústria dos chips requer enormes despesas de desenvolvimento, tornando a produção concentrada entre apenas alguns fornecedores. Com isto em mente, a empresa parece satisfazer a condição de Buffett de um chamado "fosso largo" de sinalização de resistência do mercado (domínio do produto) e vantagem competitiva;
- As tensões entre Washington e Pequim diminuíram recentemente quando os dois líderes se empenharam no diálogo e se sentaram para conversações na cimeira do G20, na ilha de Bali, na Indonésia. Embora não tenha havido um avanço nas relações, os mercados globais tomaram a reunião bilateral como sinal de uma "queda recorde das tensões" entre Washington e Pequim. Os dois países irão provavelmente enfrentar uma inevitável rivalidade tecnológica.
As acções da Taiwan Semiconductors (TSM.US), intervalo H4. O preço das acções aproximou-se da média das 200 sessões, o que tem marcado até agora um nível de resistência chave. O RSI está a indicar níveis próximos do sobre-comprado, perto de 72 pontos. A notícia da compra de acções de Buffett pareceu ser um catalisador de euforia e atingiu "bom terreno", uma vez que as acções chinesas também registaram hoje uma grande sessão, sinalizando um aumento do apetite de risco apesar do terceiro termo "ameaçador" de Xi Jinping. Fonte: xStation5
